Acuerdo récord para la industria del juego

Electronic Arts, la compañía de juegos detrás de Battlefield y Madden NFL, se privatizará en un acuerdo LBO récord de 55 mil millones de dólares.

EA está valorada en unos 55.000 millones de dólares tras la adquisición. Foto: Bloomberg .

La desarrolladora de videojuegos Electronic Arts (EA), creadora de franquicias populares como Battlefield y Madden NFL, ha acordado venderse a un consorcio de inversores en una compra apalancada (LBO) de 55 000 millones de dólares . De concretarse, será la mayor LBO de la historia.

Según el anuncio del 30 de septiembre, el grupo de inversores, que incluye el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita (PIF), Affinity Partners, fundada por Jared Kushner, y Silver Lake, gastará 36.000 millones de dólares en efectivo, más una contribución de capital del PIF y 20.000 millones de dólares en deuda financiada por el banco JPMorgan.

Esta medida supone un avance significativo para el PIF, un fondo con un valor aproximado de un billón de dólares , en su ambición de convertir a Arabia Saudí en un centro global de deportes y videojuegos. También se considera una señal del regreso de las compras apalancadas a gran escala, tras un largo periodo de relativa oscuridad desde la crisis financiera mundial de 2008.

El acuerdo de EA recuerda a la adquisición de la compañía energética texana TXU Energy por 45 mil millones de dólares en 2007. Sin embargo, TXU se declaró en quiebra apenas siete años después, lo que dejó a muchos escépticos sobre la sostenibilidad de los acuerdos LBO gigantescos.

En este acuerdo, los accionistas de EA recibirán $210 en efectivo por acción, una prima del 25% sobre el precio de cierre del 25 de septiembre de $168,32 . Esto eleva el valor patrimonial de la compañía a aproximadamente $52.500 millones . Tras el acuerdo, las acciones de EA subieron un 5%, hasta los $202,54 .

"Este acuerdo allana el camino para que los patrocinadores regresen a los grandes acuerdos después de años de restricciones debido a los altos costos de endeudamiento y las condiciones desfavorables del mercado", dijo Kyle Walters, analista de la firma de análisis PitchBook.

Electronic Arts depende en gran medida de los deportes electrónicos, y Freedom Capital Markets cree que el respaldo financiero del nuevo grupo de inversores ayudará a EA a impulsar proyectos a largo plazo que serían difíciles de implementar como empresa pública.

EA también se está preparando para lanzar Battlefield 6, que se espera que genere más de $2 mil millones en ingresos adicionales para el año fiscal 2028. Sin embargo, según Benchmark , el precio de $210 por acción todavía está "significativamente por debajo" del valor intrínseco de la compañía, ya que su potencial de crecimiento aún no se ha explotado por completo.

Fuente: https://znews.vn/thuong-vu-ky-luc-cua-hang-game-hang-dau-the-gioi-post1589611.html