تصویر کسب و کار در سه ماهه سوم تیره و تار است، شاخص VN به انگیزه بیشتری نیاز دارد

شاخص VN در حدود ۱۲۸۰ واحد «تقلا می‌کند»؛ مجموعه‌ای از کسب‌وکارها از بورس خارج می‌شوند؛ برنامه پرداخت سود سهام؛ مانده وام‌های حاشیه‌ای در سه‌ماهه سوم به شدت افزایش می‌یابد.

شاخص VN در محدوده ۱۲۸۰ واحد «در تقلا» است

بازار پس از افزایش/کاهش مداوم در جلسات قبلی، هفته را با 1285.46 واحد به پایان رساند. با کاهش 211 سهم (3 سهم "در کف")، افزایش 157 سهم (2 سهم "در سقف") و حرکت 72 سهم به سمت فروش، بازار به سمت فروش متمایل شد. گروه VN30 با کاهش 13 سهم، افزایش 12 سهم و حرکت 5 سهم به سمت خنثی، "مشکل" داشت. نقدینگی در سطح متوسط، حدود 15000 میلیارد VND بود.

از نظر گروه‌های صنعتی، وسعت بازار به سمت منفی متمایل شد و بسیاری از صنایع از جمله املاک و مستغلات، اوراق بهادار، بیمه و غیره امتیاز از دست دادند؛ در مقابل، بخش خرده فروشی - مصرف کننده مثبت معامله شد.

گروه سهام «ستونی» نقش حمایتی را در بازار معاملات در ناحیه ۱۲۸۰ واحدی ایفا می‌کنند و بر صنایع زیر تمرکز دارند: بانکداری، املاک و مستغلات و خرده‌فروشی.

گروه‌های سهامی مؤثر بر شاخص در هفته گذشته

منبع: SSI iBoard

در میان آنها، STB ( Sacombank ، HOSE) قابل توجه است که اوج تاریخی خود را شکست و در طول هفته گذشته افزایش مثبتی داشت.

در رتبه‌های بعدی VHM (وین‌هومز، HOSE)، MWG (موبایل ورلد، HOSE)، MSB (MSB، HOSE)، EIB (اکسیم‌بانک، HOSE)، MBB ( MBBank ، HOSE)، DXG (املاک دات زان، HOSE) و... قرار دارند.

سرمایه‌گذاران خارجی تغییر رویه دادند و برای ششمین جلسه متوالی فروش خالص خود را حفظ کردند و فشار بر کدهای زیر متمرکز بود: FUESSVFL، MSB (MSB، HOSE)، VHM (Vinhomes، HOSE)، VCI (Vietcap Securities، HOSE)، CTG (ViettinBank، HOSE)،... در سمت خرید، این گروه از سرمایه‌گذاران بر کدهای MWG (Mobile World ، HOSE)، YEG، EIB (Eximbank، HOSE)،... تمرکز کردند.

در مجموع، هفته گذشته، مواقعی وجود داشت که شاخص VN از ۱۲۹۰ واحد فراتر رفت، اما در پایان جلسه، شاخص به سرعت به ۱۲۸۰ واحد بازگشت، بازار در مرحله انباشت است. اگرچه از منطقه حمایتی ۱۲۷۰ تا ۱۲۷۵ واحد فراتر رفته است، اما نقدینگی به طور انفجاری افزایش نیافته است.

مانده وام‌های مارجین در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۴ از اوج خود فراتر رفت

بازار سهام سه ماهه سوم منفی را با نوسانات و حرکات جانبی در طول دوره تجربه کرد. با این حال، وام‌های حاشیه‌ای معوق در شرکت‌های اوراق بهادار همچنان رو به افزایش و شکستن اوج خود بودند.

به طور خاص، در پایان ماه ژوئن، مانده مارجین در شرکت‌های اوراق بهادار به نزدیک به ۲۱۸۹۰۰ میلیارد دونگ رسید که بالاترین سطح در تاریخ است. با این حال، در پایان سه ماهه سوم، آمار مانده مارجین بیش از ۷۰ شرکت اوراق بهادار به بیش از ۲۳۵۰۰۰ میلیارد دونگ رسید و رکورد جدیدی را ثبت کرد.

اکثر شرکت‌های بزرگ اوراق بهادار در سه ماهه سوم رشد بدهی حاشیه‌ای را ثبت کردند، که در آن، LPBank معمولاً از ۵۰۴ میلیارد VND به ۳۰۰۰۴ میلیارد VND به شدت افزایش یافت. علاوه بر این، نام‌های دیگری نیز وجود دارند: TCBS به ۲۵۴۸۳ میلیارد VND رسید، Mirae Asset (MAS) به ۱۹۲۹۱ میلیارد VND افزایش یافت، Vietcap به ۱۰۱۱۱ میلیارد VND رسید.

در مقابل، SSI، VNDirect، Maybank، BVS و MBS کاهش اندکی داشتند.

این تحول در شرایطی رخ می‌دهد که بازار در محدوده ۱۲۰۰ تا ۱۳۰۰ واحد «گیر» کرده و فاقد جهشی متناسب با پتانسیل مورد انتظار است. میانگین کل ارزش معاملات در سه طبقه در سه ماهه سوم در مقایسه با سه ماهه قبل ۲۶.۵ درصد کاهش یافته و به ۱۸۵۶۱ میلیارد دانگ در هر جلسه رسیده است.

تعدادی از سهام معروف از بورس خارج شدند

اخیراً، بورس اوراق بهادار شهر هوشی مین (HOSE) تصمیم گرفت سهام شرکت گروه پلاستیک دونگ آ (DAG) را از 22 اکتبر 2024 از فهرست خود حذف کند.

پیش از این، آخرین روز معاملاتی DAG در HOSE در ۱۴ آگوست ۲۰۲۴ بود که در ۱۵ آگوست ۲۰۲۴ از معاملات معلق شد.

سهام DAG قبل از تعلیق و حذف از بورس اوراق بهادار، به 1430 VND/سهم سقوط کرد (عکس: SSI iBoard)

دلیل این امر این است که DAG به طور جدی افشای اطلاعات را نقض کرده است. HOSE معتقد است که از زمان تعلیق معاملات تاکنون، تخلفات افشای اطلاعات Dong A Plastics برطرف نشده است و احتمالاً ادامه خواهد یافت و طولانی‌تر خواهد شد و به طور جدی تعهد به افشای اطلاعات را نقض می‌کند و بر حقوق سهامداران تأثیر می‌گذارد.

طی دو سال گذشته، کسب و کار شرکت دونگ آ پلاستیکس به شدت کاهش یافته است. شرکت دونگ آ پلاستیکس در سال ۲۰۲۳، ۶۰۶ میلیارد دانگ ویتنام و در نیمه اول سال جاری، نزدیک به ۶۷ میلیارد دانگ ویتنام ضرر کرده است.

در نیمه اول امسال، مجموعه‌ای از سهام شناخته‌شده از بورس خارج شدند، که عمدتاً به دلیل سه سال متوالی زیان تجاری، حقوق صاحبان سهام منفی، زیان انباشته بیش از سرمایه اولیه، نقض تعهدات افشای اطلاعات و امتناع حسابرسان از ارائه نظر در مورد صورت‌های مالی بود.

مانند سهام HNG شرکت سهامی کشاورزی بین‌المللی هوانگ آنه گیا لای (HAGL Agrico). دلیل آن این است که این سهام 3 سال متوالی ضرر داشته است. در سال 2021، بیش از 1119 میلیارد دانگ، در سال 2022، بیش از 3576 میلیارد دانگ و در سال 2023، بیش از 1098 میلیارد دانگ ضرر کرد.

طبق فرمان شماره 155/2020/ND-CP، تمام سهام HNG از فهرست خارج شده و در تالار UPCoM معامله خواهد شد.

به همین ترتیب، سهام شرکت گروه ساختمانی هوآ بین (HBC) نیز پس از دریافت صورت‌های مالی حسابرسی شده جداگانه و تلفیقی سال 2023 این شرکت، توسط HOSE از فهرست بورس حذف شد.

سهام SDT شرکت سهامی خاص Song Da 10 نیز از 24 ژانویه از HNX حذف شد و در حال حاضر به دلیل 3 سال متوالی ضرر تجاری، در UPCoM معامله می‌شود.

سود ۱۰۳ برابر افزایش یافت، ساخت HUD4 جدید ۳۴٪ از برنامه را تکمیل کرد

طبق اطلاعیه اخیر، شرکت سهامی سرمایه‌گذاری و ساخت‌وساز HUD4 (HU4، UPCoM) به درآمد خالص نزدیک به 102 میلیارد دونگ ویتنامی دست یافت که نسبت به مدت مشابه تقریباً 16 برابر افزایش یافته است و عمدتاً از بخش املاک و مستغلات حاصل شده است. در این میان، بخش ساخت‌وساز و نصب بدون تغییر باقی مانده و همچنان مانند مدت مشابه درآمد "خالی" دارد. سود پس از کسر مالیات به بیش از 7 میلیارد دونگ ویتنامی رسید که نسبت به مدت مشابه افزایش شدید 19.125 درصدی را نشان می‌دهد.

نوسانات قیمت سهام HU4 در 6 ماه گذشته (عکس: SSI iBoard)

در 9 ماه اول سال، این شرکت 173 میلیارد دانگ ویتنام درآمد خالص و نزدیک به 9 میلیارد دانگ ویتنام سود پس از کسر مالیات کسب کرد که به ترتیب 14 برابر و 103 برابر نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش یافته است.

با وجود رشد «عظیم»، اعداد هنوز هم کاملاً متوسط ​​هستند. در مقایسه با برنامه ۲۰۲۴، این شرکت تنها ۱۴٪ از درآمد و ۳۴٪ از سود را تکمیل کرده است.

تا تاریخ 30 سپتامبر، کل دارایی‌های HUD4 به 731 میلیارد وند رسید که افزایش اندکی معادل 1٪ را نشان می‌دهد. از این میزان، وجه نقد بیش از 10 میلیارد وند بود که 23٪ کاهش یافته است. مطالبات کوتاه‌مدت نیز با افزایش شدید 122 درصدی به بیش از 131 میلیارد وند رسید که عمدتاً سایر مطالبات را تشکیل می‌دهد و از 1.4 میلیارد وند در ابتدای سال به بیش از 66 میلیارد وند رسیده است، با این حال، این شرکت جزئیات بیشتری در مورد این مورد ارائه نکرده است.

نظرات و توصیه‌ها

آقای ترونگ دِ وین، مشاور شرکت اوراق بهادار میرا ، ارزیابی کرد که اکثر کسب‌وکارها نتایج تجاری خود را برای سه‌ماهه سوم سال 2024 اعلام کرده‌اند، اما سود اکثر صنایع نشانه‌هایی از نوسان یا حتی کاهش را نشان می‌دهد. این موضوع تا حدودی بر شاخص تأثیر گذاشته و نقدینگی تا حدودی "ناامیدکننده" است، زمانی که انتظارات برای نتایج بسیار بالا است، بازار با ذهنیتی محتاطانه‌تر و محتاطانه‌تر معامله می‌شود.

شاخص VN برای "فرار" از منطقه مقاومت ۱۳۰۰ واحدی به مومنتوم بیشتری نیاز دارد.

اگرچه ممکن است این ارقام آنقدر منفی نباشند که باعث فروش گسترده شوند، اما بعید است که انگیزه زیادی برای افزایش خرید ایجاد کنند.

بنابراین، بازار ممکن است در ابتدای هفته مجبور به تحمل فشار انباشت در یک روند خنثی باشد و برای جریان نقدینگی جدید جهت ایجاد روند صعودی به اطلاعات مثبت بیشتری نیاز دارد، نه اینکه مانند الان در یک روند خنثی حرکت کند.

به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود نوسانات نرخ ارز را زیر نظر داشته باشند، که دلیل فروش خالص سرمایه‌گذاران خارجی در هفته گذشته نیز همین بود، زمانی که نرخ ارز دوباره افزایش یافت. علاوه بر این، متغیرهای ماه اکتبر از انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده، میزان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2024، تنش‌ها در خاورمیانه، شبه جزیره کره و غیره می‌توانند کم و بیش بر احساسات بازار در طول جلسه تأثیر بگذارند.

اما این فرصتی برای خرید با قیمت‌های پایین با گروهی از سهام بالقوه با ارزش ذاتی خواهد بود. سهامی که باید در نظر بگیرید: برق آبی: REE (مهندسی برق تبرید REE، HOSE)؛ املاک و مستغلات: DIG (گروه DIC، HOSE)، PDR (املاک Phat Dat، HOSE)؛ لاستیک: GVR (صنایع لاستیک ویتنام، HOSE)

در بلندمدت، شاخص VN همچنان با توجه به داستان‌های مربوط به ارتقاء بازار و سیاست‌های تسهیل پولی، ارزش جذابی در منطقه دارد.

TPS Securities اعلام کرد که شاخص VN هنوز از منطقه مقاومت ۱۳۰۰ واحدی عبور نکرده است، فشار فروش همچنان پابرجاست، سرمایه‌گذاران باید هفته آینده محتاط‌تر باشند و سودهای جزئی کسب کنند و منتظر خرید در منطقه حمایتی پایین‌تر باشند. اگر مثبت‌تر باشد، شاخص VN می‌تواند از منطقه ۱۳۰۰ واحدی عبور کند، در این زمان سرمایه‌گذاران می‌توانند خرید کنند اما اگر نقدینگی بالا نباشد، از تعقیب قیمت خودداری کنند.

شرکت BSC Securities اظهار داشت که روند افقی در سطح ۱۲۸۵ واحد هنوز به پایان نرسیده است و بازار برای تعیین روند به سیگنال‌های فنی بیشتر و نقدینگی حمایتی نیاز دارد.

برنامه پرداخت سود سهام این هفته

طبق آمار، ۱۲ شرکت از ۲۱ تا ۲۵ اکتبر حق دریافت سود سهام دارند که از این تعداد، ۸ شرکت سود نقدی، ۳ شرکت سود سهام و ۱ شرکت سهام اضافی منتشر می‌کنند.

بالاترین نرخ ۳۳٪ و پایین‌ترین آن ۵٪ است.

۳ کسب و کار که از طریق سهام پرداخت می‌کنند:

شرکت سرمایه‌گذاری TDG Global Investment JSC ( SCI، HNX)، تاریخ معامله ex-right، 24 اکتبر، با نرخ 20٪ است.

شرکت MHC (MHC، HOSE)، تاریخ بدون سود سهام ۲۱ اکتبر، با نرخ ۵٪.

شرکت سرمایه‌گذاری TDG Global Investment JSC ( TDG، HOSE)، تاریخ معامله ex-right، 21 اکتبر، با نرخ 20٪ است.

۱ صادرکننده اضافی:

شرکت Gemadept (G MD, HOSE)، تاریخ معامله ex-right، 22 اکتبر، با نرخ 33٪ است.

جدول پرداخت سود نقدی

*تاریخ بدون سود سهام: تاریخ معامله‌ای است که در آن خریدار، پس از احراز مالکیت سهام، از حقوق مرتبط مانند حق دریافت سود سهام، حق خرید سهام منتشر شده اضافی برخوردار نخواهد بود، اما همچنان از حق حضور در جلسه سهامداران برخوردار خواهد بود.

کد	طبقه	روز آموزش	روز هفتم	نسبت
وی پی اچ	شلنگ	۲۵ اکتبر	۴ نوامبر	۵٪
سی سی ال	شلنگ	۲۴ اکتبر	۲۵ نوامبر	۵٪
دی‌ان‌ان	آپکام	۲۴ اکتبر	۴ نوامبر	۷٪
دی پی آر	شلنگ	۲۱ اکتبر	۲۰ دسامبر	۱۵٪
تی تی تی	اچ ان ایکس	۲۱ اکتبر	۲۵ نوامبر	۲۰٪
ای وی سی	آپکام	۲۱ اکتبر	۳۱ اکتبر	۱۷٪
وی جی سی	شلنگ	۲۱ اکتبر	۱۴ نوامبر	۱۲.۵٪
ام جی جی	آپکام	۲۱ اکتبر	۳۰ اکتبر	۱۵٪

منبع: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-21-10-25-10-buc-tranh-kinh-doanh-quy-3-am-dam-vn-index-can-them-dong-luc-but-pha-20241021075600954.htm