آفریقا با بدهی دست و پنجه نرم می‌کند

به گزارش اکونومیست، آفریقا از زمان استقلال خود وارد سومین بحران بدهی دولتی خود شده است و چشم‌انداز آن همچنان چالش‌برانگیز است.

یک سال پیش، کن اوفوری-آتا، وزیر دارایی غنا، از گفتن اینکه کشورش به کمک صندوق بین‌المللی پول نیاز دارد، خودداری کرد. اما اکنون غنا در آستانه پیوستن به برنامه ۳ میلیارد دلاری صندوق بین‌المللی پول است. پس از تأیید صندوق بین‌المللی پول، بر اساس ضمانت‌های طلبکاران دوجانبه، غنا بلافاصله ۶۰۰ میلیون دلار دریافت خواهد کرد.

پرداخت‌های بیشتر به پیشرفت غنا در کاهش بدهی‌هایش بستگی دارد. به همین ترتیب، زامبیا نیز در حال حاضر در وضعیت ورشکستگی قرار دارد و برای تحقق شرایط تجدید ساختار بدهی‌هایش با مشکل مواجه است. انتظار می‌رود ماه آینده توافقی حاصل شود.

به گزارش اکونومیست ، موارد غنا و زامبیا نشان دهنده دوران جدیدی از «ریاضت اقتصادی» در آفریقا است، جایی که بدهی عمومی در بالاترین حد خود در دهه‌های اخیر قرار دارد.

آفریقا از زمان استقلال، دو دوره افزایش بدهی عمومی را تجربه کرده است. دوره اول در دهه‌های ۱۹۸۰ و ۱۹۹۰ بود که منجر به بحرانی شد که در نهایت کشورهای ثروتمند را مجبور به بخشودگی بدهی‌های خود کرد. دوره دوم در دهه‌های ۲۰۰۰ و ۲۰۱۰ بود، زمانی که کشورهای آفریقایی به دنبال جمع‌آوری سرمایه بیشتر از آنچه می‌توانستند از طریق کمک‌ها و وام‌های ارزان از موسسات چندجانبه به دست آورند.

بین سال‌های ۲۰۰۰ تا ۲۰۲۰، سرمایه‌داران چینی ۱۶۰ میلیارد دلار به دولت‌های آفریقایی وام دادند. بازارهای سرمایه داخلی نیز مورد استفاده قرار گرفتند. بین سال‌های ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۰، بدهی داخلی آفریقا از میانگین ۱۵ درصد تولید ناخالص داخلی به ۳۰ درصد افزایش یافت.

مردم در کانیاما، کنیا، آب آشامیدنی می‌خرند. عکس: سایمون تاونزلی — مردم در کانیاما، کنیا، آب آشامیدنی می‌خرند. عکس: *سایمون تاونزلی*

سیاستمداران آفریقایی اصرار دارند که وام گرفتن برای سرمایه‌گذاری در مدارس، کلینیک‌های بهداشتی و جاده‌ها ضروری است. اما بسیاری از کشورها بیش از حد وام گرفته‌اند یا از پولی که دریافت کرده‌اند سوءاستفاده کرده‌اند. در نتیجه، اکنون اگر می‌خواهند کمک مالی دریافت کنند، مجبورند کمربندهای خود را تحت نظارت مؤسسات مالی چندجانبه سفت کنند.

در سال ۲۰۲۲، بدهی عمومی به تولید ناخالص داخلی در کشورهای جنوب صحرای آفریقا به طور متوسط ۵۶ درصد بود که بالاترین میزان از اوایل دهه ۲۰۰۰ است. این رقم با استانداردهای کشورهای ثروتمند بالا نیست، اما در آفریقا که نرخ بهره بسیار بالاتر است، تقریباً غیرقابل تحمل است.

علاوه بر این، ۴۰ درصد از بدهی‌های منطقه خارجی است که کشورها را در برابر نوسانات نرخ ارز آسیب‌پذیر می‌کند. طبق گزارش Debt Justice، امسال، هزینه‌های کشورهای آفریقایی برای بازپرداخت بدهی‌های خارجی (اعم از اصل و سود) ۱۷ درصد از درآمدهای دولتی را تشکیل می‌دهد که بالاترین سطح از سال ۱۹۹۹ است.

پول برای پوشش سایر نیازها کاهش یافته است. در سال ۲۰۱۰، یک کشور جنوب صحرای آفریقا به طور متوسط ۷۰ درصد بیشتر از بدهی خارجی خود را صرف سلامت می‌کرد (۳۸ دلار در مقابل ۲۲ دلار). تا سال ۲۰۲۰، هزینه‌های مربوط به خدمات بدهی ۳۰ درصد بیشتر شد. به گفته گرگ اسمیت، مدیر صندوق و نویسنده کتاب «جایی که اعتبار باید پرداخت شود» - کتابی درباره بدهی آفریقا - در بحران بدهی فعلی، کشورها در یکی از سه دسته زیر قرار می‌گیرند.

گروه اول کشورهای «نوظهور آفریقایی» هستند که شامل برخی از کشورهای ثروتمندتر این قاره مانند موریس و آفریقای جنوبی می‌شوند. آنها هنوز هم می‌توانند از بازارهای سرمایه وام بگیرند، البته با نرخ بهره بالاتر. گروه دوم که شامل حدود ۳۵ کشور می‌شود، «فقیر یا محتاط آفریقایی» هستند. این کشورها یا آنقدر خوب هستند که نیازی به وام گرفتن زیاد ندارند (مانند بوتسوانا) یا اکثراً آنقدر بد هستند که خارجی‌ها نمی‌خواهند به آنها وام بدهند.

سوم، «آفریقای مرزی» هستند، گروهی متشکل از حدود ۱۵ کشور که از جمله امیدوارکننده‌ترین اما در عین حال مشکل‌دارترین کشورهای این قاره محسوب می‌شوند. بنیاد گرگ اسمیت تخمین می‌زند که آنها برای پرداخت بدهی خارجی موجود خود باید سالانه حدود ۳۰ میلیارد دلار قرض بگیرند. غنا و زامبیا، دو کشور مرزی که از پرداخت بدهی‌های خود سر باز زده‌اند، نشان می‌دهند که حل بحران بدهی این دوران چقدر پیچیده‌تر خواهد بود.

حتی اگر سایر کشورهای مرزی از نکول اجتناب کنند، هنوز هم دچار مشکل هستند. کنیا اخیراً نتوانست حقوق کارمندان دولت خود را به موقع پرداخت کند. دیوید اندی، مشاور اقتصادی رئیس جمهور ویلیام روتو، گفت: «حقوق یا نکول؟ یکی را انتخاب کنید.»

اتیوپی، دومین کشور پرجمعیت آفریقا، از زمان آغاز جنگ داخلی در سال ۲۰۲۰، دسترسی کمی به کمک‌های مالی و بازارهای سرمایه داشته است. دولت اتیوپی مانند غنا و نیجریه، وام‌های سنگینی از بانک مرکزی خود گرفت که منجر به تضعیف پول ملی و افزایش تورم شد. اکنون که جنگ تمام شده است، این کشور می‌خواهد قبل از سررسید بدهی یک میلیارد دلاری اوراق قرضه یورو در پایان سال ۲۰۲۴، از صندوق بین‌المللی پول کمک بگیرد.

نیجریه بدهی داخلی سنگینی دارد و ۹۶ درصد از درآمدهای دولت در سال گذشته از محل بدهی‌ها بوده است. بخشی از دلیل آن این است که دولت اخیراً به دلیل سرقت گسترده، تولید پایین و یارانه‌های سوخت، درآمد بسیار کمی از نفت داشته است. در ساحل عاج و سنگال، بدهی یک چهارم درآمد دولت را تشکیل می‌دهد.

راه‌حل ایده‌آل برای بدهی، رشد اقتصادی است. اما چشم‌انداز آفریقا تاریک است. در ماه آوریل، صندوق بین‌المللی پول پیش‌بینی رشد خود را برای کشورهای جنوب صحرای آفریقا در سال جاری به 3.6 درصد کاهش داد، که تنها یک درصد بالاتر از رشد جمعیت است. اقدامات ریاضتی نیز می‌تواند رشد را بیشتر کند کند.

برخی از کارشناسان توصیه می‌کنند که کشورهای آفریقایی مالیات بیشتری افزایش دهند. درآمدهای مالیاتی در کشورهای جنوب صحرای آفریقا به طور متوسط ۱۳ درصد از تولید ناخالص داخلی است، در حالی که این رقم در سایر اقتصادهای نوظهور ۱۸ درصد و در کشورهای ثروتمند ۲۷ درصد است. این نسبت در یک دهه گذشته افزایش نیافته است.

بیست و یک کشور در حال حاضر با صندوق بین‌المللی پول توافق‌نامه وام دارند و انتظار می‌رود این تعداد افزایش یابد. پرداخت وام چین به آفریقا به حدود ۱۰ درصد از اوج خود در سال ۲۰۱۶ کاهش یافته است. از سال ۲۰۱۲ تا ۲۰۲۱، کمک‌های بین‌المللی به کشورهای جنوب صحرای آفریقا ۳ درصد از تولید ناخالص داخلی منطقه را تشکیل می‌داد که نسبت به ۴ درصد در دهه قبل کاهش یافته است.

بازار اوراق قرضه یورو ممکن است بازگشایی شود، اما نرخ بهره بالاتر از دهه ۲۰۱۰ خواهد بود. پایین‌ترین نرخ اوراق قرضه یورو که توسط غنا - ثروتمندترین کشور در قاره غرب آفریقا از نظر سرانه تولید ناخالص داخلی - به دست آمد، ۶.۴ درصد بود.

اگر ژئوپلیتیک جهانی تغییر کند، این منطقه حتی بیشتر با مشکل مواجه خواهد شد. تحلیل صندوق بین‌المللی پول در اوایل این ماه نشان داد که اگر غرب و چین به دو بلوک تجاری مختلف تقسیم شوند، کشورهای جنوب صحرای آفریقا بیشترین خطر را خواهند داشت. در یک «سناریوی شدید»، تولید ناخالص داخلی این منطقه می‌تواند ۴ درصد کاهش یابد.

آفریقا ثروتمندتر از دهه ۱۹۸۰ است. رهبران آن با استعدادتر و مبتکرتر هستند. اما به گفته اکونومیست، آشفتگی جهانی، مسیر رهایی از بدهی را دردناک‌تر و دشوارتر از قبل کرده است.

فین آن ( طبق گزارش اکونومیست )

لینک منبع