فرصت‌های سرمایه‌گذاری در سهام صنایع پیشرو.

سهام ویتنام فاقد اطلاعات پشتیبانی‌کننده است؛ 6 سهام بالقوه برای پایان سال؛ PNJ انتظار افزایش 18 درصدی سود را دارد؛ سهام Vietravel افزایش یافت؛ برنامه پرداخت سود سهام.

شاخص VN به دلیل کمبود اطلاعات، همچنان پایین است.

پس از سه هفته متوالی افزایش، بازار سهام ویتنام هفته گذشته به دلیل تقاضای ضعیف و فروش خالص مجدد توسط سرمایه‌گذاران خارجی با فشار اصلاحی کوتاه‌مدت مواجه شد. فقدان اطلاعات پشتیبان، حفظ ثبات احساسات سرمایه‌گذاران را دشوار کرد.

شاخص VN چهار جلسه متوالی کاهش را در سطح مقاومت ۱۲۸۰ واحد ثبت کرد و پس از پنج جلسه، در مجموع ۷.۵۷ واحد (-۰.۶٪) کاهش یافت و به ۱۲۶۲.۵۷ واحد رسید.

شاخص HNX با ۰.۹۹ واحد کاهش جزئی به ۲۲۷ واحد رسید؛ شاخص UPCOM نیز با ۰.۱۴ واحد کاهش به ۹۲.۵۴ واحد رسید.

نقدینگی به شدت کاهش یافت، زیرا بازار همچنان در نوسان بود و سهام پیشرو در آن وجود نداشت. به جز بخش بانکی که عملکرد خوبی داشت، بسیاری از سهام در بخش‌های اوراق بهادار، املاک و مستغلات، نفت و گاز و فولاد حرکات ضعیفی را تجربه کردند و اکثراً در محدوده قرمز بودند.

بسیاری از گروه‌های سهام پیشرو به دلیل فشار ناشی از «کمبود اطلاعات» در بازار، به محدوده قرمز سقوط کردند.

سرمایه‌گذاران خارجی برای پنجمین جلسه متوالی به فروش خالص خود ادامه دادند و 1207 میلیارد دانگ ویتنام را در کل بازار واگذار کردند. سهام VCB (Vietcombank، HOSE) با بیشترین فشار فروش با ارزش خالص فروش 54 میلیارد دانگ مواجه شد. پس از آن سایر سهام شرکت‌های بزرگ، از جمله HPG ( Hoa Phat Steel، HOSE) با 37 میلیارد دانگ، VPB (VPBank، HOSE) با 21 میلیارد دانگ و غیره قرار گرفتند.

در مقابل، سهام HDB ( HDBank ، HOSE) با ارزش ۵۸ میلیارد دانگ ویتنام، بیشترین خرید را در بورس داشت؛ CTG (VietinBank، HOSE)، SSI (SSI Securities، HOSE) و... نیز شاهد خرید خالص توسط سرمایه‌گذاران خارجی با ارزش چند ده میلیارد دانگ ویتنام به ازای هر سهم بودند.

با توجه به تحولات بازار در هفته آینده، کارشناسان معتقدند که جریان نقدی کند، عامل قابل توجهی است. با این حال، روند میان‌مدت و بلندمدت همچنان نسبتاً مثبت است و سرمایه‌گذاران باید بر ارزیابی مجدد پرتفوی خود و تدوین استراتژی‌هایی برای تخصیص وزن به بخش‌های سهام امیدوارکننده تمرکز کنند.

T&T سهامدار استراتژیک می‌شود، سهام Vietravel افزایش می‌یابد

برخلاف روند بازار، سهام شرکت VTR (شرکت سهامی بازاریابی حمل و نقل و گردشگری ویتنام - Vietravel، UPCoM) برای سه جلسه متوالی افزایش یافته است.

در پایان معاملات روز جمعه، سهام VTR با 7.66 درصد افزایش نسبت به جلسه قبل، به 22500 وون در هر سهم رسید. در طول جلسه، سهام برای مدت کوتاهی به سقف قیمت خود رسید و نزدیک به 12 درصد افزایش یافت.

این تحول در نتیجه‌ی خبر تبدیل شدن گروه T&T به سهامدار استراتژیک شرکت هواپیمایی Vietravel، یک شرکت مسافرتی و هواپیمایی، رخ داده است.

بر این اساس، گروه ویترول، شرکت سهامی حمل و نقل و بازرگانی هوایی تی اند تی (T&T Airlines)، مرکز لجستیک بین‌المللی و شرکت سوپرپورت تی اند تی (T&T SuperPort) و شرکت سهامی مدیریت صندوق BVIM رسماً سهامداران استراتژیک ویترول ایرلاینز شده‌اند.

به گفته آقای دو کوانگ هین، رئیس اجرایی گروه T&T، تبدیل شدن به سهامدار استراتژیک خطوط هوایی ویترول، نقطه عطفی مهم برای خطوط هوایی T&T، به ویژه T&T SuperPort و به طور کلی گروه T&T، در طول مرحله جدید توسعه شرکت است. این همکاری و سرمایه‌گذاری، توسعه صنایع حمل و نقل، هوانوردی و گردشگری را ارتقا خواهد داد و باعث ایجاد انگیزه برای افزایش رشد اقتصادی خواهد شد...

پیش‌بینی می‌شود سود PNJ در سال 2024، 18 درصد افزایش یابد.

اخیراً، شرکت سهامی جواهرات فو نهوان - PNJ (PNJ، HOSE) نتایج تجاری خود را برای 11 ماه اول سال 2024 اعلام کرد. بر این اساس، درآمد به 35210 میلیارد دونگ رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 19 درصد افزایش یافته و سود پس از کسر مالیات 1876 میلیارد دونگ بود که 8 درصد افزایش یافته است.

این نتیجه ناشی از افزایش ۱۶ درصدی فروش خرده‌فروشی جواهرات است که ۵۷.۱ درصد از کل درآمد را تشکیل می‌دهد و به PNJ کمک می‌کند تا ۹۵ درصد از هدف درآمدی و ۹۰ درصد از برنامه سود خود را برای سال جاری محقق کند.

PNJ قصد دارد سال آینده فروشگاه‌های بیشتری افتتاح کند.

در طول ۱۱ ماه گذشته، شبکه فروشگاه‌های PNJ به ۴۲۴ فروشگاه در سراسر کشور گسترش یافته و ۳۵ فروشگاه جدید افتتاح شده است. پیش‌بینی می‌شود که در سال ۲۰۲۵، این شبکه با ۳۰ تا ۳۵ فروشگاه دیگر به گسترش خود ادامه دهد و از فرصت به دست آوردن سهم بازار از خرده‌فروشان کوچک‌تری که مقررات مربوط به منشاء طلا را رعایت نمی‌کنند، بهره ببرد.

بر اساس شرایط فوق، SSI Securities چشم‌انداز PNJ را مثبت ارزیابی می‌کند و پیش‌بینی می‌کند که درآمد در سال 2025 به 39000 میلیارد دونگ ویتنامی (که از این میزان درآمد خرده‌فروشی 14 درصد افزایش خواهد یافت) و سود خالص به 2500 میلیارد دونگ ویتنامی برسد که به لطف افزایش سهم درآمد خرده‌فروشی و کاهش تأثیر کاهش موجودی، 18 درصد افزایش می‌یابد.

در خبری دیگر، خانم تران فونگ نگوک تائو، نایب رئیس PNJ، برای خرید ۴ میلیون سهم جهت افزایش سهم مالکیت خود ثبت نام کرده است. انتظار می‌رود این معامله از ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴ تا ۱۶ ژانویه ۲۰۲۵ انجام شود. در صورت موفقیت آمیز بودن معامله، او مالکیت خود را به بیش از ۱۱.۸ میلیون سهم (۲.۳۳٪) افزایش خواهد داد که معادل ۳.۵۱٪ از سرمایه اصلی است.

شناسایی گروه‌های سهام بالقوه برای نیمه دوم سال.

شرکت اوراق بهادار اگریسکو (AGR) معتقد است که اکنون زمان مناسبی برای سرمایه‌گذاری مجدد پس از رسیدن بازار به کف قیمتی در ماه نوامبر است. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید شرکت‌های پیشرو با ارزش‌گذاری معقول و انتظارات از نتایج تجاری مثبت در سه‌ماهه چهارم و کل سال را برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری دسامبر خود در اولویت قرار دهند.

بر این اساس، این شرکت گروهی از سهام پرپتانسیل را برای پایان آذر ماه شناسایی کرده است.

شرکت FPT (شرکت FPT، HOSE) چشم‌انداز بلندمدتی در حوزه نیمه‌هادی‌ها و هوش مصنوعی دارد و رسماً یک کارخانه هوش مصنوعی با همکاری انویدیا برای ارائه خدمات هوش مصنوعی و ابری در ویتنام و ژاپن راه‌اندازی کرده است. اگریسکو انتظار دارد که با توجه به پتانسیل مالی قوی و سیاست سود سهام ثابت FPT (این شرکت همچنین در حال آماده‌سازی برای پرداخت 10٪ سود سهام نقدی برای سال 2024 در ماه دسامبر است)، این امر نیروی محرکه بلندمدتی برای FPT باشد.

شرکت GMD (شرکت Gemadept، HOSE) در حال افزایش سرمایه برای گسترش سرمایه‌گذاری و افزایش ظرفیت است. اخیراً، GMD سهام را با قیمت ۲۹۰۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم به سهامداران فعلی عرضه کرده است، با هدف جمع‌آوری ۳۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی دیگر. این پول برای اجرای فاز ۳ پروژه بندر Nam Dinh Vu که انتظار می‌رود در اواخر سال ۲۰۲۴ آغاز شود، استفاده خواهد شد. علاوه بر این، فاز ۲ پروژه بندر عمیق Gemalink نیز از سال ۲۰۲۵ اجرا خواهد شد.

HPG (شرکت سهامی گروه Hoa Phat، HOSE) به ارزش‌گذاری جذابی دست یافته است. AGR انتظار دارد که حجم فروش HPG به بهبود خود ادامه دهد، که در درجه اول به دلیل فولاد ساختمانی داخلی است: طبق گزارش انجمن فولاد ویتنام، حجم فروش فولاد ساختمانی داخلی HPG در ماه اکتبر به بیش از ۳۷۸۰۰۰ تن رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۶۵ درصد افزایش داشته است. از دیدگاه حقوقی، قانون زمین، قانون مسکن و قانون تجارت املاک و مستغلات در اقتصاد نفوذ کرده و عرضه را افزایش می‌دهد و دولت را تشویق می‌کند تا ساخت زیرساخت‌های حمل و نقل را تسریع کند و در نتیجه تقاضای داخلی برای فولاد ساختمانی را افزایش دهد.

AGR قیمت فعلی را برای نگهداری بلندمدت سهام HPG مناسب ارزیابی می‌کند.

KDH (شرکت سرمایه‌گذاری و کسب‌وکار خانه خانگ دین، HOSE) به لطف بانک زمین بزرگ خود، در میان‌مدت و بلندمدت امیدوارکننده است. این شرکت بیش از ۶۰۰ هکتار زمین در بخش شرقی شهر هوشی مین دارد. تا پایان ماه سپتامبر، موجودی به ۲۲۴۵۰ میلیارد دونگ ویتنام رسید که در مقایسه با ابتدای سال، ۱۹ درصد افزایش یافته است. این موجودی در پروژه‌هایی از جمله منطقه مسکونی تان تائو، امریا، کلاریتا، سولینا، گرین ویلیج، فونگ فو ۲ و خوشه صنعتی بین ترونگ وجود دارد. همه اینها پروژه‌هایی با پتانسیل افزایش قیمت هستند که انتظار می‌رود پتانسیل رشد بلندمدت KDH را افزایش دهند.

REE (شرکت مهندسی برق و تبرید، HOSE) سیگنال‌های مثبت زیادی را در دو بخش اصلی کسب‌وکار خود دریافت می‌کند. بر این اساس، بخش برق آبی، محرک اصلی رشد در فصل‌های آینده است، زیرا پیش‌بینی می‌شود تقاضای برق در سال ۲۰۲۵ بالا باشد و سناریوی پایه رشد برق به ۱۱ تا ۱۲ درصد (طبق اعلام وزارت صنعت و تجارت) برسد. بخش برق آبی REE به دلیل احتمال بالای وقوع پدیده لانینا در اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵، بیشتر مورد استفاده قرار خواهد گرفت. علاوه بر این، انتظار می‌رود دو نیروگاه برق آبی، Tra Khuc 2 و نیروگاه بادی Duyen Hai که در سال ۲۰۲۴ با ظرفیت کل ۷۸ مگاوات توسط REE خریداری شدند، از سال ۲۰۲۶ به بعد درآمد ایجاد کنند.

ویتکام بانک (VCB، HOSE) به برنامه افزایش سرمایه خود دست یافته و از قیمت سهام آن در کوتاه‌مدت حمایت کرده است. مجلس ملی سرمایه‌گذاری سرمایه دولتی اضافی (20695 میلیارد دونگ ویتنامی) را برای افزایش سرمایه VCB به 83591 میلیارد دونگ ویتنامی تصویب کرده است. علاوه بر این، انتظار می‌رود طرح VCB برای تکمیل سرمایه از محل سود انباشته پس از کسر مالیات و تخصیص بودجه در سال‌های 2022 و 2023 (مبلغ تخمینی 45900 میلیارد دونگ ویتنامی) به زودی تصویب شود و در نتیجه تأثیر مثبتی بر قیمت سهام در کوتاه‌مدت ایجاد کند.

ارزیابی و توصیه‌ها

آقای نگوین چی هیو، مشاور شرکت اوراق بهادار میرائه، اظهار داشت: «بادها در حال تغییر جهت هستند؛ کل دنیای مالی با تغییرات قدرتمندی در اقتصاد کلان جهانی روبرو است.»

در مورد اطلاعات اقتصاد کلان، ایالات متحده - مرکز اقتصادی جهان - انتظارات قوی بازار را برای کاهش نرخ بهره افزایش می‌دهد، زیرا فدرال رزرو (Fed) سیگنال‌های روشنی در مورد احتمال کاهش 25 واحد پایه در جلسه دسامبر خود ارسال کرده است. با این حال، این واقعیت که دلار آمریکا در طول هفته گذشته تقویت شده است، نگران کننده است. در داخل کشور، نرخ ارز USD/VND کاهش یافته است، اما همچنان در طول هفته گذشته سطح بالایی در حدود 25450 را حفظ کرده است. این نشان می‌دهد که فشار نرخ ارز به طور کامل کاهش نیافته است.

در حال حاضر، بازار در یک منطقه ارزش‌گذاری جذاب قرار دارد که فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم می‌کند. سود شرکت‌ها در سراسر بازار تقریباً ۶۸ درصد رشد کرده است. سیاست‌های حمایتی دولت، همراه با بهبود جریان نقدی، محرک‌های اصلی ورود بازار به یک چرخه جدید هستند. اکنون زمان آن است که سرمایه‌گذاران از این فرصت استفاده کنند، زیرا پایین‌ترین ارزش‌گذاری امروز می‌تواند سکوی پرشی برای رشد قوی در آینده باشد.

قابل توجه‌ترین سهام‌ها چیزی جز سه رکن اقتصاد نیستند، از جمله: اوراق بهادار با SSI (SSI Securities, HOSE)؛ بانکداری با CTG (VietinBank, HOSE)، TCB (Techcombank, HOSE)؛ فولاد با HPG (Hoa Phat Steel, HOSE)، NKG (Nam Kim Steel, HOSE).

علاوه بر این، گروه املاک و مستغلات صنعتی با KBC (منطقه شهری Kinh Bac، HOSE) و SZC (Sonadezi Chau Duc، HOSE) وجود دارد.

آقای هیو خاطرنشان کرد که داستان فعلی بازار فقط مربوط به اعداد نیست، بلکه به اعتماد نیز مربوط می‌شود. با قدرت گرفتن مجدد اقتصاد، سیاست‌های حمایتی هماهنگ و بازگشت پول هوشمند، اکنون زمان آن رسیده است که سرمایه‌گذاران به آینده نگاه کنند و در لحظه مناسب اقدام کنند.

اوراق بهادار ویتکاپ اعتقاد بر این است که شاخص VN سطح 1260 واحدی را حفظ خواهد کرد. اگر افزایش فعالیت خرید به شکستن مقاومت 1270 واحدی کمک کند، روند صعودی تقویت خواهد شد. با این حال، حرکت صعودی با نقدینگی کم، فاز معاملاتی خنثی را طولانی‌تر کرده و اعتبار سیگنال مثبت ذاتی را کاهش می‌دهد.

SSI Securities معتقد است که نقدینگی کم، پویایی شاخص VN را کاهش می‌دهد و بر توانایی آن برای حفظ محدوده ۱۲۶۴ تا ۱۲۷۶ واحد فشار وارد می‌کند. شاخص VN در حال عقب‌نشینی به منطقه حمایت کوتاه‌مدت ۱۲۶۰ واحد است. شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که روند اصلاح کوتاه‌مدت در حال آشکارتر شدن است. انتظار می‌رود که این شاخص همچنان در محدوده ۱۲۵۶ تا ۱۲۶۸ واحد نوسان داشته باشد و روند نزولی موقت غالب باشد.

برنامه پرداخت سود سهام این هفته

طبق آمار، 20 شرکت بین 2 تا 6 دسامبر، سود سهام خود را نهایی کردند که از این تعداد، 19 شرکت به صورت نقدی پرداخت کردند و 1 شرکت سود سهام اضافی منتشر کرد.

بالاترین درصد ۹۵٪ و پایین‌ترین آن ۱٪ است.

یک شرکت سهام اضافی منتشر کرد:

شرکت سهامی فولاد نام کیم (NKG، HOSE)، تاریخ بدون سود سهام 19 دسامبر با نرخ سود سهام 50٪ است.

جدول پرداخت سود نقدی

*تاریخ انقضای سود سهام: این روز معاملاتی است که در آن، خریدار پس از احراز مالکیت سهام، دیگر حقی از حقوق مرتبط مانند حق دریافت سود سهام یا حق پذیره‌نویسی سهام تازه منتشر شده نخواهد داشت، اما همچنان حق شرکت در جلسه سهامداران را حفظ خواهد کرد.

کد	طبقه	تاریخ بدون سود سهام	روز TH	نسبت
نیروگاه برق آبی	آپکام	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۸ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
آی دی وی	اچ ان ایکس	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۱۵٪
سی ان سی	آپکام	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۲۰٪
وی اس آی	شلنگ	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۲۶ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰٪
اچ پی دی	آپکام	۱۷ دسامبر ۲۰۲۴	۸ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
بی اف سی	شلنگ	۱۷ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۵٪
S4A	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۸ ژانویه ۲۰۲۵	۱۲٪
جی دی تی	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳۱ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰٪
ام سی اچ	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۹۵٪
سی ایکس ۸	اچ ان ایکس	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۹ ژانویه ۲۰۲۵	۱٪
جمهوری دموکراتیک کنگو	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰ ژانویه ۲۰۲۵	۵٪
ژامبون	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
نکته	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۲۴ ژانویه ۲۰۲۵	۱۳٪
اچ سی ۳	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
ای وی سی	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰ مارس ۲۰۲۵	۵٪
دی‌ام۷	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
وی پی دی	شلنگ	۲۰ دسامبر ۲۰۲۴	۲۲ ژانویه ۲۰۲۵	۱۴٪
تی اچ پی	آپکام	۲۰ دسامبر ۲۰۲۴	۲۱ ژانویه ۲۰۲۵	۲٪
تی‌وی‌تی	شلنگ	۲۰ دسامبر ۲۰۲۴	۱۶ ژانویه ۲۰۲۵	۴٪

منبع: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm