فرصت عرضه سهام در بخش‌های پیشرو

بازار سهام ویتنام فاقد اطلاعات پشتیبانی‌کننده است؛ 6 سهام بالقوه در پایان سال؛ پیش‌بینی می‌شود سود PNJ 18 درصد افزایش یابد؛ سهام Vietravel به شدت افزایش یافت؛ برنامه پرداخت سود سهام.

VN-Index وقتی اطلاعات "خالی" است، بی‌صدا می‌شود

پس از ۳ هفته متوالی افزایش، بازار سهام ویتنام در هفته گذشته به دلیل تقاضای ضعیف و فشار فروش خالص از سوی سرمایه‌گذاران خارجی تحت فشار تعدیل کوتاه‌مدت قرار داشته است. فقدان اطلاعات پشتیبان، ثبات روانی سرمایه‌گذاران را دشوار کرده است.

شاخص VN چهار جلسه متوالی کاهش را در منطقه مقاومت ۱۲۸۰ واحد ثبت کرد و پس از ۵ جلسه، در مجموع ۷.۵۷ واحد (-۰.۶٪) کاهش یافت و به ۱۲۶۲.۵۷ واحد رسید.

شاخص HNX با ۰.۹۹ واحد کاهش جزئی به ۲۲۷ واحد رسید؛ UPCOM نیز با ۰.۱۴ واحد کاهش به ۹۲.۵۴ واحد رسید.

نقدینگی به شدت کاهش یافت، زیرا بازار همچنان در نوسان بود و سهام پیشرو در آن وجود نداشت. به جز بخش بانکی که در محدوده سبز حرکت کرد، بسیاری از سهام در بخش‌های اوراق بهادار، املاک و مستغلات، نفت و گاز، فولاد... همگی به آرامی نوسان داشتند و در محدوده قرمز فرو رفتند.

بسیاری از گروه‌های سهام پیشرو بازار، تحت فشار «کمبود اطلاعات» از سوی بازار، در وضعیت قرمز قرار دارند.

سرمایه‌گذاران خارجی برای پنجمین جلسه متوالی با فروش خالص ۱۲۰۷ میلیارد دانگ در کل بازار، سهام خود را به فروش رساندند. سهام VCB (Vietcombank، HOSE) با ارزش خالص فروش 54 میلیارد دانگ، تحت شدیدترین فشار فروش قرار داشت. در رتبه‌های بعدی، مجموعه‌ای از سهام بزرگ دیگر از جمله HPG ( Hoa Phat Steel، HOSE) با 37 میلیارد، VPB (VPBank، HOSE) با 21 میلیارد و... قرار داشتند.

در مقابل، HDB ( HDBank ، HOSE) با ارزش ۵۸ میلیارد دانگ ویتنامی، سنگین‌ترین خرید را در تالار بورس داشت؛ CTG (VietinBank، HOSE)، SSI (SSI Securities، HOSE) و... نیز با ارزش حدود چند ده میلیارد دانگ ویتنامی به ازای هر سهم، توسط سرمایه‌گذاران خارجی به طور خالص خریداری شدند.

کارشناسان در مورد تحولات هفته جدید گفتند که جریان نقدی نامطلوب یک عامل قابل توجه است. با این حال، روند میان‌مدت و بلندمدت هنوز نسبتاً مثبت است و سرمایه‌گذاران باید بر ارزیابی مجدد سبد سرمایه‌گذاری خود و همچنین تعیین استراتژی تخصیص وزن به بخش‌های بالقوه سهام تمرکز کنند.

T&T سهامدار استراتژیک می‌شود، سهام Vietravel افزایش می‌یابد

برخلاف روند بازار، سهام شرکت سهامی بازاریابی گردشگری و حمل و نقل ویتنام (Vietravel, UPCoM) برای ۳ جلسه متوالی افزایش یافت.

در پایان جلسه آخر هفته، سهام VTR با قیمت ۲۲۵۰۰ وند به ازای هر سهم متوقف شد که نسبت به جلسه قبل ۷.۶۶ درصد افزایش یافته است. در طول جلسه، زمانی بود که این سهام به سقف قیمت نزدیک به ۱۲ درصد افزایش یافت.

این پیشرفت به لطف خبر تبدیل شدن گروه T&T به سهامدار استراتژیک شرکت هواپیمایی مسافرتی Vietravel Airlines حاصل شد.

بر این اساس، گروه ویترول، شرکت سهامی حمل و نقل هوایی و تجارت تی اند تی (T&T Airlines)، شرکت تی اند تی سوپرپورت و شرکت مرکز لجستیک بین‌المللی لیمیتد (T&T SuperPort) و شرکت سهامی مدیریت صندوق BVIM رسماً سهامداران استراتژیک ویترول ایرلاینز شده‌اند.

به گفته آقای دو کوانگ هین، رئیس اجرایی گروه T&T، تبدیل شدن به سهامدار استراتژیک خطوط هوایی ویترول، نقطه عطفی مهم برای خطوط هوایی T&T، به ویژه T&T SuperPort و گروه T&T در مرحله جدید توسعه این شرکت است. این همکاری و سرمایه‌گذاری، توسعه صنایع حمل و نقل، هوانوردی و گردشگری را ارتقا می‌دهد و نیروی محرکه‌ای برای رشد اقتصادی ایجاد می‌کند...

پیش‌بینی می‌شود سود PNJ در سال 2024، 18 درصد افزایش یابد.

اخیراً، شرکت سهامی جواهرات فو نهوان - PNJ (PNJ، HOSE) نتایج تجاری خود را برای 11 ماه اول سال 2024 اعلام کرده است. بر این اساس، درآمد به 35210 میلیارد دونگ رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 19 درصد افزایش یافته و سود پس از کسر مالیات 1876 میلیارد دونگ بوده که 8 درصد افزایش یافته است.

این نتیجه از افزایش ۱۶ درصدی درآمد خرده‌فروشی جواهرات حاصل شد که ۵۷.۱ درصد از کل درآمد را تشکیل می‌دهد و به PNJ کمک کرد تا ۹۵ درصد از هدف درآمدی و ۹۰ درصد از برنامه سود برای کل سال را تکمیل کند.

PNJ قصد دارد سال آینده فروشگاه‌های بیشتری افتتاح کند.

در طول ۱۱ ماه گذشته، تعداد فروشگاه‌های PNJ به ۴۲۴ فروشگاه در سراسر کشور افزایش یافته و ۳۵ فروشگاه جدید افتتاح شده است. پیش‌بینی می‌شود که در سال ۲۰۲۵، این شبکه با ۳۰ تا ۳۵ فروشگاه دیگر به گسترش خود ادامه دهد و از فرصت به دست آوردن سهم بازار از فروشگاه‌های خرده‌فروشی کوچک که مقررات مربوط به منشاء طلا را رعایت نمی‌کنند، بهره ببرد.

بر اساس شرایط فوق، SSI Securities دیدگاه مثبتی نسبت به چشم‌انداز PNJ دارد و پیش‌بینی می‌کند که درآمد در سال 2025 به 39000 میلیارد دونگ ویتنامی (که از این میزان درآمد خرده‌فروشی 14 درصد افزایش خواهد یافت) و سود خالص به 2500 میلیارد دونگ ویتنامی برسد که 18 درصد افزایش یافته است، به لطف افزایش سهم درآمد خرده‌فروشی و کاهش تأثیر کاهش موجودی.

در تحولی دیگر، خانم تران فونگ نگوک تائو، معاون رئیس PNJ، به تازگی برای خرید ۴ میلیون سهم ثبت نام کرده است تا نسبت مالکیت خود را افزایش دهد. انتظار می‌رود این معامله از ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴ تا ۱۶ ژانویه ۲۰۲۵ انجام شود. در صورت موفقیت آمیز بودن معامله، او مالکیت خود را به بیش از ۱۱.۸ میلیون سهم (۲.۳۳٪) افزایش خواهد داد که معادل ۳.۵۱٪ از سرمایه اولیه است.

فهرست سهام‌های بالقوه در نیمه دوم سال

شرکت اوراق بهادار اگریسکو (AGR) معتقد است که اکنون زمان مناسبی برای پرداخت مجدد پس از رسیدن بازار به کف کوتاه‌مدت در ماه نوامبر است. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید انتخاب شرکت‌های پیشرو با ارزش‌گذاری معقول را در اولویت قرار دهند و انتظار رشد مثبت در سه‌ماهه چهارم و کل سال را برای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری خود در ماه دسامبر داشته باشند.

بر این اساس، این شرکت سهام بالقوه را برای پایان دسامبر فهرست می‌کند.

شرکت FPT (شرکت سهامی خاص FPT، HOSE) چشم‌انداز بلندمدتی از نیمه‌هادی‌ها و هوش مصنوعی دارد، چرا که رسماً یک کارخانه هوش مصنوعی با همکاری انویدیا برای ارائه خدمات هوش مصنوعی و ابری در ویتنام و ژاپن راه‌اندازی کرده است. اگریسکو انتظار دارد که این یک نیروی محرکه بلندمدت برای FPT باشد، زیرا FPT در حال حاضر پتانسیل مالی خوبی دارد و سیاست تقسیم سود منظمی را حفظ می‌کند (این شرکت همچنین در حال آماده شدن برای پرداخت 10٪ سود نقدی برای سال 2024 در دسامبر آینده است).

GMD (Gemadept JSC, HOSE) هنگام افزایش سرمایه برای گسترش سرمایه‌گذاری جهت افزایش ظرفیت. اخیراً، GMD سهام را به سهامداران فعلی با قیمت ۲۹۰۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم منتشر کرده است تا ۳۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی اضافی را بسیج کند. این مبلغ برای اجرای فاز ۳ پروژه بندر Nam Dinh Vu استفاده خواهد شد که انتظار می‌رود از پایان سال ۲۰۲۴ اجرا شود. علاوه بر این، فاز ۲ پروژه بندر عمیق Gemalink نیز از سال ۲۰۲۵ اجرا خواهد شد.

HPG (شرکت سهامی گروه Hoa Phat، HOSE) به ارزش‌گذاری جذابی دست یافت. AGR انتظار دارد که میزان مصرف HPG با نیروی محرکه اصلی فولاد ساختمانی داخلی، همچنان بهبود یابد: اطلاعات انجمن فولاد ویتنام، میزان فروش فولاد ساختمانی داخلی HPG در ماه اکتبر به بیش از ۳۷۸۰۰۰ تن رسید که نسبت به مدت مشابه ۶۵ درصد افزایش یافته است. از نظر جنبه‌های قانونی، قانون زمین، قانون مسکن و قانون تجارت املاک و مستغلات در اقتصاد نفوذ کرده و عرضه را افزایش می‌دهد و فشار دولت را برای ساخت کارهای ترافیکی برای کمک به افزایش تقاضای مصرف فولاد ساختمانی داخلی افزایش می‌دهد.

AGR قیمت فعلی را برای نگهداری بلندمدت سهام HPG مناسب ارزیابی می‌کند.

شرکت سرمایه‌گذاری و بازرگانی مسکن خانگ دین (KDH) به لطف صندوق زمین بزرگ خود، چشم‌اندازهای میان‌مدت و بلندمدتی دارد. این شرکت بیش از ۶۰۰ هکتار زمین در بخش شرقی شهر هوشی مین در اختیار دارد. تا پایان ماه سپتامبر، موجودی انبارها در پروژه‌های منطقه مسکونی تان تائو، امریا، کلاریتا، سولینا، گرین ویلیج، فونگ فو ۲ و پارک صنعتی بین ترونگ به ۲۲,۴۵۰ میلیارد دونگ رسید که نسبت به ابتدای سال ۱۹ درصد افزایش یافته است. همه اینها پروژه‌هایی با پتانسیل افزایش قیمت هستند که انتظار می‌رود پتانسیل رشد بلندمدت KDH را افزایش دهند.

شرکت REE (شرکت مهندسی برق تبرید، HOSE) با دو بخش اصلی تجاری، سیگنال‌های مثبت زیادی دریافت کرد. بر این اساس، بخش برق آبی، محرک اصلی رشد در فصل‌های آینده است، زیرا پیش‌بینی می‌شود تقاضای برق در سال ۲۰۲۵ با سناریوی پایه رشد برق ۱۱ تا ۱۲ درصدی (طبق اعلام وزارت صنعت و تجارت) بالا باشد. بخش برق آبی REE به لطف احتمال بالای وقوع پدیده لانینا در اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵، بیشتر مورد استفاده قرار خواهد گرفت. علاوه بر این، انتظار می‌رود دو نیروگاه برق آبی Tra Khuc 2 و نیروگاه بادی Duyen Hai که در سال ۲۰۲۴ با ظرفیت کل ۷۸ مگاوات توسط REE خریداری شدند، از سال ۲۰۲۶ به درآمد این شرکت کمک کنند.

VCB (بانک ویتکام، HOSE) به برنامه خود برای افزایش سرمایه جهت حمایت از قیمت‌های کوتاه‌مدت سهام دست یافت. مجلس ملی سیاست سرمایه‌گذاری سرمایه دولتی اضافی (20695 میلیارد دونگ ویتنامی) را برای افزایش سرمایه VCB به 83591 میلیارد دونگ ویتنامی تصویب کرد. علاوه بر این، انتظار می‌رود برنامه VCB برای افزایش سرمایه از سود باقیمانده پس از کسر مالیات، پس از کنار گذاشتن وجوه در سال‌های 2022 و 2023 طبق مقررات (که 45900 میلیارد دونگ ویتنامی تخمین زده می‌شود) به زودی تصویب شود و در نتیجه تأثیر مثبتی بر قیمت‌های کوتاه‌مدت سهام ایجاد کند.

نظرات و توصیه‌ها

آقای نگوین چی هیو، مشاور شرکت اوراق بهادار میرائه، اظهار داشت: «باد شدید در حال تغییر جهت است، کل دنیای مالی با حرکات قوی اقتصاد کلان جهانی روبرو است.»

در مورد اطلاعات کلان، ایالات متحده - مرکز اقتصادی جهان - با ارسال سیگنال واضحی مبنی بر احتمال کاهش 25 واحد پایه نرخ بهره در جلسه دسامبر خود، انتظار کاهش شدید نرخ بهره را در بازار ایجاد کرده است. با این حال، واقعیت این است که دلار آمریکا در طول هفته گذشته تقویت شده است. در داخل کشور، نرخ ارز دلار آمریکا در برابر دونگ ویتنام کاهش یافته است، اما همچنان در طول هفته گذشته سطح بالایی در حدود 25450 را حفظ کرده است. این نشان می‌دهد که فشار نرخ ارز به طور کامل کاهش نیافته است.

در حال حاضر، بازار در یک منطقه ارزش‌گذاری جذاب قرار دارد که فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم می‌کند. سود شرکت‌ها در سراسر بازار تقریباً ۶۸ درصد رشد داشته است. سیاست‌های حمایتی دولت، همراه با بهبود جریان نقدی، نیروهای محرک اصلی ورود بازار به یک چرخه جدید هستند. اکنون زمان آن است که سرمایه‌گذاران از این فرصت استفاده کنند، زیرا کف ارزش‌گذاری امروز می‌تواند سکوی پرتابی برای رشد قوی در آینده باشد.

قابل توجه‌ترین سهام در سه رکن اقتصاد قرار دارند، از جمله: اوراق بهادار با SSI (SSI Securities, HOSE)؛ بانکداری با CTG (VietinBank, HOSE)، TCB (Techcombank, HOSE)؛ فولاد با HPG (Hoa Phat Steel, HOSE)، NKG (Nam Kim Steel, HOSE).

علاوه بر این، گروه املاک و مستغلات شهرک صنعتی با KBC (منطقه شهری کین باک، HOSE) و SZC (سونادزی چائو دوک، HOSE) وجود دارد.

آقای هیو خاطرنشان کرد که داستان بازار در این برهه زمانی نه تنها مربوط به اعداد، بلکه مربوط به اعتماد نیز می‌شود. با قدرت گرفتن مجدد اقتصاد، سیاست‌های حمایتی همزمان و بازگشت پول هوشمند، اکنون زمان آن رسیده است که سرمایه‌گذاران به آینده نگاه کنند و در زمان مناسب اقدام کنند.

اوراق بهادار ویتکاپ انتظار می‌رود شاخص VN آستانه ۱۲۶۰ واحدی را حفظ کند. اگر افزایش فعالیت خرید به عبور شاخص از مقاومت ۱۲۷۰ واحدی کمک کند، روند صعودی تقویت خواهد شد. با این حال، حرکت صعودی با نقدینگی کم، فاز خنثی را طولانی‌تر کرده و اعتبار سیگنال ذاتاً مثبت را کاهش می‌دهد.

شرکت SSI Securities اظهار داشت که نقدینگی پایین، هیجان شاخص VN را کاهش داده و بر توانایی حفظ محدوده ۱۲۶۴ تا ۱۲۷۶ واحد فشار وارد کرده است. شاخص VN در حال عقب‌نشینی به منطقه حمایت کوتاه‌مدت ۱۲۶۰ واحد است. شاخص‌های تکنیکال نشان می‌دهند که روند اصلاح کوتاه‌مدت به تدریج در حال آشکارتر شدن است. انتظار می‌رود این شاخص همچنان در محدوده ۱۲۵۶ تا ۱۲۶۸ واحد نوسان داشته باشد و روند نزولی موقت بر آن حاکم باشد.

برنامه پرداخت سود سهام این هفته

طبق آمار، 20 شرکت از 2 تا 6 دسامبر حق دریافت سود سهام دارند که از این تعداد، 19 شرکت به صورت نقدی پرداخت می‌کنند و 1 شرکت سهام اضافی منتشر می‌کند.

بالاترین نرخ ۹۵٪ و پایین‌ترین آن ۱٪ است.

۱ صادرکننده اضافی:

شرکت فولاد نام کیم (NKG، HOSE)، تاریخ معامله ex-right، 19 دسامبر، با نسبت 50٪.

جدول پرداخت سود نقدی

*تاریخ بدون سود سهام: تاریخ معامله‌ای است که در آن خریدار، پس از احراز مالکیت سهام، از حقوق مرتبط مانند حق دریافت سود سهام، حق خرید سهام منتشر شده اضافی برخوردار نخواهد بود، اما همچنان از حق حضور در جلسه سهامداران برخوردار خواهد بود.

کد	طبقه	روز جهانی آموزش	روز هفتم	نسبت
نیروگاه برق آبی	آپکام	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۸ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
آی دی وی	اچ ان ایکس	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۱۵٪
سی ان سی	آپکام	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۲۰٪
وی اس آی	شلنگ	۱۶ دسامبر ۲۰۲۴	۲۶ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰٪
اچ پی دی	آپکام	۱۷ دسامبر ۲۰۲۴	۸ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
بی اف سی	شلنگ	۱۷ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۵٪
S4A	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۸ ژانویه ۲۰۲۵	۱۲٪
جی دی تی	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳۱ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰٪
ام سی اچ	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳۰ دسامبر ۲۰۲۴	۹۵٪
سی ایکس ۸	اچ ان ایکس	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۹ ژانویه ۲۰۲۵	۱٪
جمهوری دموکراتیک کنگو	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰ ژانویه ۲۰۲۵	۵٪
ژامبون	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
نکته	شلنگ	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۲۴ ژانویه ۲۰۲۵	۱۳٪
اچ سی ۳	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
ای وی سی	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۱۰ مارس ۲۰۲۵	۵٪
دی‌ام۷	آپکام	۱۹ دسامبر ۲۰۲۴	۳ ژانویه ۲۰۲۵	۱۰٪
وی پی دی	شلنگ	۲۰ دسامبر ۲۰۲۴	۲۲ ژانویه ۲۰۲۵	۱۴٪
تی اچ پی	آپکام	۲۰ دسامبر ۲۰۲۴	۲۱ ژانویه ۲۰۲۵	۲٪
تی‌وی‌تی	شلنگ	۲۰ دسامبر ۲۰۲۴	۱۶ ژانویه ۲۰۲۵	۴٪

منبع: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm