خرید سهام CTD توصیه می‌شود.

به دلیل بهبود بازار املاک و مستغلات، خرید سهام CTD توصیه می‌شود. BSC Securities پیش‌بینی می‌کند که حاشیه سود ناخالص CTD در سال 2026 بهبود یابد. سرمایه‌گذاری در سهام CTD نویدبخش بازده مثبت برای سرمایه‌گذاران است.

طبق گزارش BSC، انتظار می‌رود ارزش کل پروژه‌های معوقه شرکت سهامی ساختمانی Coteccons (CTD – HOSE) در سال 2026 به لطف عواملی مانند بهبود بازار املاک و مستغلات و جایگاه CTD به عنوان یک پیمانکار بزرگ و معتبر که از روند کلی صنعت بهره‌مند می‌شود، رشد خوبی داشته باشد.

سهام CTD برای خرید توصیه می‌شود (تصویر توضیحی).

BSC معتقد است که حاشیه سود ناخالص CTD با بهبود صنعت ساخت و ساز بهبود خواهد یافت و انتظار دارد که حداکثر حاشیه سود ناخالص برای چرخه فعلی 4-4.3٪ باشد.

در حال حاضر، حاشیه سود ناخالص برای سه‌ماهه سوم/2026، 4.5 درصد و برای نه ماه اول سال 2026، 4.1 درصد است.

اخیراً، قیمت سهام CTD به دلیل افزایش شدید قیمت مواد اولیه و اطلاعات مربوط به پرونده تجاری شماره 1422/2024/TLST-KDTM، تحولات منفی را تجربه کرده است.

طبق نظر BSC، بخش عمده‌ای از پروژه‌های معوق CTD با سرمایه‌گذاران بزرگی مانند Vinhomes، MIK و Masterise امضا شده است. BSC ارزیابی می‌کند که این سرمایه‌گذاران هنوز قادر به تحمل افزایش اخیر هزینه‌های مصالح و هزینه‌های بهره هستند. بنابراین، اگرچه همچنان تأثیری بر پیشرفت قرارداد و حاشیه سود ناخالص CTD خواهد داشت، اما در مقایسه با سایر شرکت‌های ساختمانی، اهمیت کمتری خواهد داشت.

علاوه بر این، CTD به دلیل اختلاف با Ricons، ذخیره ۱۰۰٪ برای این پرداخت کنار گذاشته است. بنابراین، این موضوع در آینده نزدیک بر پیش‌بینی سود تأثیری نخواهد گذاشت.

BSC معتقد است که ارزش‌گذاری در حال حاضر تخفیف دارد: P/B FWD 2026 = 0.86x، P/E FWD 2026 = 11.8x، P/B FWD 2027 = 0.77x، P/E FWD 2027 = 7.3x. با چشم‌انداز مثبت از حجم معوقه و بهبود حاشیه سود ناخالص، BSC توصیه خرید خود را برای CTD حفظ می‌کند.

منبع: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm