طبق گزارش KBSV، شرکت سهامی وین هوان (VHC – HOSE) درآمد خالص ۲۹۵۵ میلیارد دونگ ویتنامی (رشد ۱۲ درصدی) و سود پس از کسر مالیات قابل انتساب به سهامداران شرکت مادر ۲۶۶ میلیارد دونگ ویتنامی (رشد ۳۸ درصدی) را ثبت کرد.
طبق ارزیابی KBSV، اکثر بخشهای تجاری رشد بالایی را ثبت کردهاند، به طوری که درآمد حاصل از فیله ماهی پنگوسی به ۱۵۴۶ میلیارد دونگ ویتنامی (۱۴٪ افزایش) و درآمد حاصل از کلاژن و ژلاتین و سا گیانگ به ترتیب به ۱۹۸ میلیارد دونگ ویتنامی (۲۱٪ افزایش) و ۱۹۱ میلیارد دونگ ویتنامی (۱۶٪ افزایش) رسیده است که به لطف بهبود تقاضا در بازارهای کلیدی حاصل شده است.
انتظار میرود سهام VHC 5 درصد افزایش یابد (تصویر نمایشی).
در مورد شرایط بازار، عرضه ماهی سفید صید شده از طبیعت همچنان محدود است و باعث میشود حجم واردات در ایالات متحده و اروپا همچنان رو به کاهش باشد. بیست و یکمین بسته تحریمی پیشنهادی اتحادیه اروپا (EU) که هدف آن ممنوعیت کامل غذاهای دریایی از روسیه است، فرصتهای قابل توجهی را برای محصولات جایگزین با زنجیرههای تأمین پایدار، مانند پنگوسی ویتنامی، ایجاد خواهد کرد. در حال حاضر، حدود ۹۰ درصد از ماهیهای پولاک وارداتی به اروپا از روسیه سرچشمه میگیرند و از طریق چین دور زده میشوند.
KBSV معتقد است که تأثیر درگیری در ایران ، هزینههای حمل و نقل و کلی را افزایش داده و بر زنجیره ارزش ماهی پنگوسی فشار وارد میکند. علاوه بر این، هزینه خرید بچهماهی و ماهی خام به طور مداوم به بالاترین حد خود میرسد و بر حاشیه سود ناخالص شرکت تأثیر منفی میگذارد. از سوی دیگر، انتظار میرود حاشیه سود به دلیل احتمال افزایش قیمت از سوی ایالات متحده، که ناشی از سطح پایین موجودی و تقاضای پایدار مداوم است، تثبیت شود.
KBSV پیشبینی میکند که درآمد و سود پس از کسر مالیات VHC در سال 2026 به ترتیب به 14044 میلیارد دونگ ویتنام (رشد 17 درصدی) و 1572 میلیارد دونگ ویتنام (رشد 15 درصدی) برسد.
KBSV انتظار دارد که قیمتهای فروش بالاتر، افزایش هزینهها را جبران کند و در کنار آن، تولید در بازار ایالات متحده بهبود یابد. با ارزشگذاری منصفانه ۶۰۳۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم، معادل ۵ درصد افزایش بالقوه، HBSV رتبهبندی خنثی را برای سهام VHC توصیه میکند.
منبع: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vhc-duoc-ky-vong-tang-5-169260625065759931.htm
