قیمت طلا در سه ماهه دوم سال به لطف تقاضای فزاینده، به بالاترین حد خود رسید.

تقاضا از سوی چین نقش حیاتی ایفا می‌کند.

شورای جهانی طلا در گزارش روند تقاضای طلا در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۳ خود خاطرنشان کرد که قیمت طلا به میانگین بی‌سابقه ۱۹۷۶ دلار در هر اونس رسیده است که ۶ درصد نسبت به سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ و ۴ درصد نسبت به رکورد قبلی گزارش شده در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۰ افزایش یافته است.

خوان کارلوس آرتیگاس، رئیس تحقیقات شورای جهانی طلا (WGC)، در مصاحبه با کیتکو نیوز گفت: بحران بانکی در ماه مه، زمانی که چندین بانک منطقه‌ای در ایالات متحده فروپاشی کردند، یک رویداد ریسک قابل توجه ایجاد کرد که تقاضای فیزیکی برای شمش و سکه طلا را افزایش داد.

او افزود که عدم قطعیت عمومی جهانی از فروش قوی جواهرات در بازارهای کلیدی مانند چین حمایت می‌کند.

قیمت طلا در سه ماهه دوم به دلیل تقاضای بیش از حد (شکل 1) به بالاترین رکورد خود رسید. — طبق آخرین تحقیقات شورای جهانی طلا (WGC)، عدم قطعیت اقتصادی مداوم، تقاضای فیزیکی بالایی برای طلا ایجاد کرده و از سطوح بی‌سابقه قیمت در سه ماهه دوم پشتیبانی می‌کند. (تصویر تزئینی)

او گفت: «این واقعیت که طلا در طول سه ماهه دوم نسبتاً قوی باقی ماند، نشانه‌ای از این است که سرمایه‌گذاران استراتژیک بیشتری در تمام انواع بازارها، همچنان داشتن این دارایی را در سبد سرمایه‌گذاری خود مفید می‌دانند.»

گزارش شورای جهانی طلا (WGC) نشان می‌دهد که افزایش تقاضا از سوی چین نقش حیاتی در بازار جهانی طلا ایفا می‌کند. تقاضا برای شمش و سکه طلا در چین در مجموع به ۴۹.۳ تن رسید که نسبت به سال گذشته ۳۲ درصد افزایش داشته است. تقاضای جهانی برای سکه و شمش طلا با ۶ درصد افزایش به ۲۷۷.۵ تن رسیده است.

تحلیلگران شورای جهانی طلا در این گزارش اظهار داشتند: «رشد ۶ درصدی تقاضای شمش و سکه در سه ماهه دوم، ناشی از افزایش شدید تقاضا در چندین بازار - به ویژه ترکیه و خاورمیانه - و عمدتاً به دلیل عوامل خاص بازار بوده است.»

یکی دیگر از نشانه‌های اهمیت روزافزون طلای فیزیکی را می‌توان در بازارهای فرابورس (OTC) مشاهده کرد، جایی که یادداشت‌های WGC جزئیات کمتری دارند و ردیابی را دشوار می‌کنند.

با این حال، طبق این گزارش، شورای جهانی طلا خاطرنشان کرد که تقاضای جهانی طلا، به استثنای بازارهای فرابورس، به ۹۲۱ تن کاهش یافته که نسبت به سال گذشته ۲ درصد کاهش داشته است. با این حال، با احتساب داده‌های محدود از بازارهای فرابورس، تقاضای جهانی طلا به ۱۲۵۵ تن افزایش یافته که در مقایسه با سه ماهه دوم ۲۰۲۲، ۷ درصد افزایش یافته است.

تحلیلگران در این گزارش نوشتند: «سرمایه‌گذاری در اقلام «خارج از بورس و سایر اقلام» قابل توجه بود و در سه‌ماهه دوم به ۳۳۵ تن رسید. عوامل متعددی در این رقم نقش داشتند، از جمله خرید محصولات شمش طلای فیزیکی با ارزش خالص بالا در برخی بازارها و همچنین انباشت موجودی در بازارهای کلیدی مانند چین و هند. به نظر می‌رسد رشد این نوع تقاضا با روند موقعیت‌های خرید خالص در بازار آتی که در طول سه‌ماهه حدود ۱۵۰ تن کاهش یافت و در پایان ژوئن به تقریباً ۴۷۷ تن رسید، در تضاد است.»

چشم‌انداز بازار تا پایان سال امیدوارکننده نیست.

با نگاهی به نیمه دوم سال ۲۰۲۳، شورای جهانی طلا معتقد است که بازار ETF در انتظار یک کاتالیزور است.

از نظر ما، حفظ وضع موجود، تقاضا را در نیمه دوم سال جاری بیشتر کاهش خواهد داد.»

با این حال، تحلیلگران گفتند، با تضعیف قیمت‌ها و با توجه به اینکه تأثیر کامل افزایش بی‌سابقه نرخ بهره هنوز احساس نشده است، احتمالاً قدرت خرید پایین‌تری رخ خواهد داد.

شورای جهانی طلا (WGC) در کنار تقاضای ضعیف برای ETFها، کاهش خرید طلای بانک‌های مرکزی را برجسته کرد. بر اساس این گزارش، بانک‌های مرکزی از آوریل تا ژوئن 102.9 تن طلا خریداری کرده‌اند که در مقایسه با تقاضای بی‌سابقه گزارش شده در سه ماهه دوم سال 2022، 39 درصد کاهش نشان می‌دهد.

با این حال، به دلیل تقاضای بی‌سابقه در سه ماهه اول، شورای جهانی طلا اعلام کرد که تقاضا در نیمه اول سال قوی‌ترین میزان از سال ۲۰۰۰ تاکنون بوده است.

آرتیگاس گفت که تقاضای بانک‌های مرکزی مطابق با انتظارات در حال افزایش است.

مهمترین تغییر در تقاضای بانک مرکزی در سه ماهه دوم به دلیل فروش تهاجمی بانک مرکزی ترکیه بود. این کشور ۱۳۲ تن طلا فروخت. با این حال، دلایل خاصی در پشت فروش طلای ترکیه وجود دارد. بانک مرکزی برای حمایت از تقاضای داخلی طلا فروخت، زیرا دولت واردات طلا را برای کاهش کسری تجاری خود محدود کرده بود.

شورای جهانی طلا (WGC) خاطرنشان کرد که تقاضای ترکیه برای جواهرات، شمش و سکه در نیمه اول سال به 118 تن رسید که بالاترین رقم نیمه اول سال از سال 2007 تاکنون است.

تحلیلگران می‌گویند: «پویایی‌های محلی در ترکیه به ویژه برای تقاضای طلا در سه ماهه‌های اخیر مثبت بوده است. افزایش تورم، سیاست پولی سهل‌گیرانه، ضعیف‌ترین لیر در تاریخ و انتخابات ریاست جمهوری بحث‌برانگیز، ترکیبی قدرتمند را رقم زده‌اند، حتی با اینکه ارز محلی به طور چشمگیری قیمت طلا را به بالاترین حد خود رسانده است.»

آخرین ستون حمایت کننده از بازار طلا در سه ماهه دوم، تقاضای جواهرات بود که به دلیل تقاضای جدید از سوی چین، 3 درصد افزایش یافت.

شورای جهانی طلا (WGC) اعلام کرد: «مصرف جهانی جواهرات طلا در سه ماهه دوم ۴۷۶ تن بود که ۳ درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است و این افزایش به دلیل افزایش قدرت چین نسبت به ضعف هند بوده است.» «در بحبوحه قیمت بسیار بالای طلا، تقاضای جواهرات از ابتدای سال تاکنون به طور قابل توجهی بهبود یافته است. چشم‌انداز این بخش برای ادامه سال چندان خوش‌بینانه نیست، زیرا قیمت‌ها همچنان در وضعیت خوبی قرار دارند و مصرف‌کنندگان در سراسر جهان با وضعیت اقتصادی رو به وخامتی روبرو هستند.»

منبع