چه راهکارهایی می‌تواند نرخ بهره را کاهش دهد؟

اخیراً، معاون نخست وزیر، نگوین ون تانگ، درخواست کرد که نرخ بهره وام‌ها تا حد امکان پایین نگه داشته شود تا حداکثر حمایت از مشاغل و اقتصاد فراهم شود.

اقدام غیرمعمول بانک

یک نظرسنجی توسط روزنامه تان نین نشان می‌دهد که تقریباً یک ماه پس از اعلام کاهش نرخ بهره سپرده توسط بانک‌ها، نرخ وام همچنان بالا است.

نرخ سود سپرده‌ها کاهش یافته است، اما نرخ سود تسهیلات هنوز نتوانسته به همان نسبت پایین بیاید.

عکس: نگوک تانگ

خانم ان. سی، مدیر یک شرکت مستقر در شهر هوشی مین، گفت که از ابتدای ماه آوریل، ویتکام‌بانک نرخ بهره وام خود را به ۸.۲ درصد در سال افزایش داده است، در حالی که در ابتدای ماه مارس تنها ۷.۲ درصد در سال بود. از آن زمان، این بانک نرخ بهره سپرده را کاهش داده است، اما نرخ وام تعدیل نشده است. در چند هفته گذشته، او با بانک تماس گرفته تا در مورد کاهش نرخ وام استعلام کند، اما پاسخی دریافت نکرده است. خانم ان. سی گفت: «وقتی نرخ وام افزایش یافت، آنها چندین بار در ماه آن را تعدیل کردند زیرا من چندین پروژه پرداخت مختلف داشتم، اما وقتی کاهش یافت، به مدت یک ماه کامل کاهش نیافته است. ما یک کسب و کار صادراتی هستیم، بنابراین این نرخ‌های وام را داریم؛ سایر کسب و کارها حتی نرخ‌های بالاتری دارند. هزینه‌های مالی افزایش یافته است، بنابراین کسب و کارها امیدوارند که هر چه سریعتر نرخ‌های بهره کاهش یابد.»

با نگاهی به ماه گذشته و پس از درخواست بانک دولتی ویتنام (SBV) برای کاهش نرخ بهره، بیش از ۴۰ بانک کاهش نرخ بهره سپرده را اعلام کرده‌اند. اخیراً، Agribank نرخ بهره سپرده‌های فرابورس خود را برای دوره ۲۴ ماهه ۰.۵ درصد کاهش داد و به ۶ درصد در سال رساند. BIDV نرخ بهره پس‌انداز برای دوره‌های ۲۴ و ۳۶ ماهه را ۰.۵ درصد در سال کاهش داد و به ۶ درصد در سال رساند. Vietcombank نرخ بهره پس‌انداز ۲۴ ماهه را ۰.۵ درصد در سال کاهش داد و به ۶ درصد در سال رساند، در حالی که سایر دوره‌ها مانند ۱-۲ ماه ۲.۱ درصد در سال، ۳ ماه ۲.۴ درصد در سال، ۶ ماه ۳.۵ درصد در سال، ۱۲ ماه ۵.۹ درصد در سال و ۳۶-۴۸ ماه ۵.۳ درصد در سال است. سایر بانک‌های تجاری سهامی نیز نرخ بهره پس‌انداز را سالانه 0.1 تا 0.5 درصد در دوره‌های مختلف کاهش دادند.

شاید برایتان جالب باشد

شاخص VN نزدیک به ۹ واحد افزایش یافت، سرمایه‌گذاران خارجی به خرید خالص بازگشتند.بازار سهام، هفته معاملاتی را با روندی مثبت به پایان رساند و شاخص VN به لطف کاهش ارزش سهام گروه Vingroup، نزدیک به 9 واحد افزایش یافت. با این حال، تصویر کلی همچنان به شدت قطبی باقی ماند، به طوری که رنگ قرمز غالب بود و نقدینگی همچنان پایین بود.

اعتبار از ۱۷.۲ میلیون میلیارد دانگ ویتنام فراتر رفت: بانک‌ها سرمایه زیادی را به اقتصاد تزریق می‌کنند.رشد اعتبار در شش ماه اول سال به 9.9 درصد رسید که بالاترین سطح در سال‌های اخیر است و با هدف حمایت از بهبود اقتصادی و کاهش نرخ بهره وام انجام شده است.

سی‌بنک نزدیک به ۵۳۰۰ میلیارد دانگ ویتنام به بودجه ایالت کمک کرد.در طول پنج سال گذشته، بانک SeABank نزدیک به ۵۳۰۰ میلیارد دانگ ویتنام به بودجه دولت کمک کرده است، در حالی که کل دارایی‌های خود را به بیش از ۳۹۶۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام افزایش داده است.

با این حال، بازار نرخ بهره سپرده‌ها شاهد نوسانات غیرمعمولی است. آقای ن. (شهر هوشی مین) در مصاحبه با روزنامه تان نین گفت که تعدیل نزولی اخیر نرخ بهره سپرده‌ها توسط بانک‌ها تأثیر کمی بر سودآوری وجوه غیرفعال او داشته است، زیرا نرخ بهره‌ای که او دریافت می‌کند، حتی برای سپرده‌های کمتر از ۶ ماه که سقف آن ۴.۷۵٪ در سال است، همچنان بالا است. او توضیح داد: «به جای سپرده‌گذاری پول در بانک، من در محصولاتی که توسط شرکت‌های تابعه بانک از طریق برنامه‌های آنها ارائه می‌شود، شرکت می‌کنم تا نرخ بهره بالاتری نسبت به حساب‌های پس‌انداز دریافت کنم.» به عنوان مثال، پس از امضای قرارداد وام با شرکت اوراق بهادار VPBank ، نرخ بهره سالانه ۶٪ محاسبه می‌شود، در حالی که اگر از طریق یک شرکت اوراق بهادار متعلق به MB انجام شود، نرخ بهره سالانه ۶.۵٪ برای مدت ۱۵ روز است. این نرخ بسیار بالاتر از سپرده‌های دیداری است که فقط ۰.۱ تا ۰.۲٪ در سال ارائه می‌دهند، یا سپرده‌های مدت‌دار کمتر از ۶ ماه که از ۴.۷۵٪ در سال تجاوز نمی‌کنند. آقای ن. گفت: «علاوه بر این، در پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی مانند فیس‌بوک، بسیاری از کارمندان بانک‌ها اهداف فروش را دنبال می‌کنند و سپرده‌هایی با نرخ بهره سالانه ۸.۸ تا ۸.۹ درصد برای دوره‌های ۶ ماهه و ۱۲ ماهه ارائه می‌دهند، در حالی که جدول نرخ بهره منتشر شده رسمی اصلاً این نرخ‌ها را نشان نمی‌دهد.»

همانطور که آقای ن. اشاره کرد، رویه ارائه نرخ‌های بهره بالا از طریق اشخاص ثالث، توسط بانک‌ها در رقابت برای جذب سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد. مشتریان ممتاز ویتکام‌بانک، هنگام دسترسی به برنامه بانک برای خرید گواهی سپرده، می‌توانند نرخ بهره‌ای تا سقف ۷.۹٪ در سال دریافت کنند. مشتریان پس از دسترسی به بخش گواهی سپرده ویتکام‌بانک، اعلانی دریافت خواهند کرد: "VCB صدور آنلاین گواهی سپرده را متوقف کرده است. آیا مایل به ادامه خرید و فروش گواهی سپرده با شرکت اوراق بهادار VCB (VCBS) هستید؟". در صورت موافقت، برنامه اطلاعاتی در مورد گواهی سپرده با ارزش اسمی ۱۰۰۰۰۰ دانگ ویتنام، مدت ۱۲ ماه و نرخ بهره ۷.۹٪ در سال را نمایش می‌دهد. علاوه بر این، مشتریان می‌توانند هنگام پس‌انداز سپرده انعطاف‌پذیر با نرخ‌هایی تا ۷٪ در سال برای دوره‌های ۶ ماهه؛ ۷.۲٪ در سال برای دوره‌های ۹ ماهه؛ و ۷.۴٪ در سال برای دوره‌های ۱۲ ماهه، نرخ بهره بالاتری نسبت به معمول دریافت کنند. در همین حال، سایر شرایط این محصول نرخ بهره 3.3٪ در سال را ارائه می‌دهند. نرخ بهره بالای 7٪ در سال حتی از نرخ‌های ارائه شده به مشتریان ممتاز 0.4-0.6٪ در سال، که از 6.6-6.8٪ در سال متغیر است، بالاتر است.

چگونه می‌توانیم نرخ بهره را پایین بیاوریم؟

با توجه به شرایط فوق، سوال این است که چگونه می‌توان نرخ وام را کاهش داد؟ نگوین تری هیو، کارشناس مالی، معتقد است که برای کاهش نرخ وام، کاهش نرخ سپرده کاملاً کار درستی است. با این حال، بانک‌های بزرگ به دلیل داشتن پایگاه مشتری بزرگ، قادر به کاهش نرخ سپرده هستند. برای بانک‌های کوچک و متوسط، این امر به دلیل تأثیر بر نقدینگی دشوارتر است. بنابراین، بانک‌ها به جای تمرکز بر نرخ پس‌انداز، از سایر محصولات و کانال‌های بسیج سرمایه نیز برای رعایت فراخوان کاهش نرخ بهره استفاده می‌کنند. بنابراین، برای درک اینکه چرا نرخ وام کاهش نیافته است، ارزیابی جامعی از هزینه سرمایه لازم است. صرفاً نگاه کردن به تعدیل نزولی نرخ پس‌انداز برای توضیح کامل دلایل کافی نیست.

به گفته آقای نگوین تری هیو، راه حل دیگر برای کاهش نرخ وام، این است که بانک مرکزی ویتنام نرخ بهره بازار آزاد را کاهش دهد و از کاهش نرخ بهره بین بانکی حمایت کند. این راه حل می‌تواند مشکلات نقدینگی موقت را برطرف کند. در عین حال، بانک‌ها باید مشتریان خوبی برای وام دادن پیدا کنند تا بدهی را کنترل کنند و از بدهی‌های معوق جلوگیری کنند، که به راحتی می‌تواند منجر به افزایش هزینه‌های سرمایه شود و کاهش نرخ کلی وام را دشوار کند. آقای نگوین تری هیو پیشنهاد داد: «اینکه آیا نرخ وام می‌تواند کاهش یابد یا خیر، به شرایط و زمینه بسیج سرمایه بستگی دارد. نرخ پایین وام ضروری است، اما اگر بانک‌ها نتوانند سرمایه را بسیج کنند و نتوانند نسبت کفایت سرمایه را تضمین کنند، برای آنها دشوار خواهد بود. در این حالت، با کاهش نرخ سود سپرده در حال حاضر، وام‌های جدید یا وام‌های موجود با مقرراتی که امکان کاهش نرخ بهره ماهانه را فراهم می‌کنند، می‌توانند بلافاصله کاهش یابند. با این حال، به جای اینکه از بانک‌ها خواسته شود نرخ وام را به طور کلی کاهش دهند، لازم است مشخص شود که نرخ وام چقدر کاهش می‌یابد، مانند سال‌های گذشته.»

دانشیار فام دِ آن، رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه ملی اقتصاد، نیز موافق است که کاهش نرخ بهره در شرایط فعلی بسیار دشوار است. تقاضا برای سرمایه‌گذاری عمومی و خصوصی بالا است، اما بانک‌ها بودجه محدودی دارند. علاوه بر این، تورم امسال بالاتر از سال‌های گذشته است و افزایش سرمایه با کاهش نرخ بهره را دشوارتر می‌کند. آقای آن تحلیل کرد: «سیاست‌های پولی فعلی دیگر جا ندارند، در حالی که سیاست مالی در حال تشدید است. نرخ مالیات ویتنام در حال حاضر بالا و ۲۶ درصد است، در حالی که در کشورهای دیگر مانند تایلند و چین فقط حدود ۱۵ تا ۱۸ درصد است. این امر همچنین به کاهش بسیج سرمایه از سوی مردم کمک می‌کند. ناگفته نماند که سپرده‌های خزانه‌داری دولت که بیش از نیم تریلیون دونگ در بانک‌های بزرگ است، دیگر هنگام تعیین نسبت وام به سپرده (LDR) از سال ۲۰۲۶ در کل سپرده‌ها لحاظ نخواهند شد.» او افزود که راه حل دیگر برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره، بسیج سرمایه خارجی توسط دولت برای پروژه‌های بزرگ است. این منبع نه تنها نیازهای سرمایه‌ای برای توسعه آینده را برطرف می‌کند، بلکه ذخایر ارزی را نیز افزایش داده و نظارت بیشتری بر پروژه‌ها فراهم می‌کند.

نخست وزیر لی مین هونگ در دیدار اخیر خود با بانک مرکزی ویتنام (SBV)، از این بانک خواست تا با وزارت دارایی هماهنگی نزدیکی داشته باشد تا فشار بر بسیج سرمایه برای سیستم بانکی کاهش یابد؛ و مقررات مربوط به نسبت‌های ایمنی و استفاده از وجوه خزانه‌داری دولتی را متناسب با دوره‌های مختلف بررسی و اصلاح کند.

ایالات متحده - ویتنام: از دست ندهید

ویتنام شرکت‌های آمریکایی را به گسترش سرمایه‌گذاری در فناوری پیشرفته تشویق می‌کند.صبح روز 26 ژوئن، در دفتر مرکزی دولت، هو کوک دونگ، معاون نخست وزیر، آقای جف پلیس، مدیر زنجیره تأمین گروه Coherent (ایالات متحده آمریکا) را به حضور پذیرفت. در طول این دیدار، معاون نخست وزیر تأیید کرد که ویتنام، کسب و کارهای آمریکایی را به گسترش سرمایه‌گذاری، به ویژه در صنایع فناوری پیشرفته، نوآوری و نیمه‌هادی، تشویق می‌کند.

تشویق کسب‌وکارهای آمریکایی به گسترش سرمایه‌گذاری در بخش‌های فناوری پیشرفته.هو کوک دونگ، معاون نخست وزیر، گفت که ویتنام از گسترش فعالیت‌های شرکت‌های آمریکایی در ویتنام، به ویژه در صنایع پیشرفته و بخش‌هایی با ارزش افزوده بالا، استقبال می‌کند.

ویتنام و ایالات متحده همکاری خود را در مقابله با پیامدهای جنگ تقویت می‌کنند.VTV.vn - در 22 ژوئن، دبیر کل و رئیس جمهور، تو لام، وزیر موقت نیروی دریایی ایالات متحده، هونگ کائو، را به حضور پذیرفت.

نرخ بهره بین بانکی دوباره افزایش یافت.

با ورود به ماه مه، نرخ بهره بازار بین بانکی در مقایسه با پایان آوریل، دوباره 2 تا 4 درصد در سال افزایش یافته است. در 5 مه، نرخ یک شبه به 7.05 درصد در سال، نرخ 1 هفته‌ای به 6.93 درصد در سال، نرخ 2 هفته‌ای به 6.99 درصد در سال، نرخ 1 ماهه به 7.19 درصد در سال و نرخ 3 ماهه به 7.55 درصد در سال افزایش یافت...

منبع: https://thanhnien.vn/giai-phap-nao-giam-lai-vay-185260507195306887.htm