پس‌اندازها «ارزش خود را از دست می‌دهند»، پولم را کجا باید بگذارم؟

کاهش شدید و مداوم نرخ بهره پس‌انداز باعث شده است که بسیاری از مردم با شروع بهبود بازار و ارائه مشوق‌های سیاسی توسط سرمایه‌گذاران بزرگ، جریان نقدی خود را به سمت املاک و مستغلات تغییر دهند.

نرخ بهره پایین بی‌سابقه، کانال‌های پس‌انداز دیگر جذاب نیستند

نرخ بهره پس‌انداز شاهد شدیدترین و جامع‌ترین کاهش در 10 سال گذشته است. آمارها نشان می‌دهد که پس از کاهش 20 تا 50 واحدی در دسامبر 2023، نرخ بهره سپرده در بانک‌ها در ژانویه 2024 همچنان 5 تا 20 واحد دیگر کاهش یافته است. پیش‌بینی می‌شود این سطح پایین در بیشتر سال 2024 ادامه یابد.

بالاترین نرخ برای یک دوره ۱ ماهه از فوریه ۲۰۲۴، ۴.۶۵٪ در سال است، در حالی که اکثر بانک‌ها فقط از ۲.۵٪ تا ۳.۲٪ در سال اعمال می‌کنند، حتی در Agribank و Vietcombank فقط ۱.۷٪ در سال. برای یک دوره ۱۲ ماهه، بیش از ۳۰ بانک نرخ بهره زیر ۵٪، معادل یا کمتر از نرخ تورم مورد انتظار حدود ۴ تا ۴.۵٪ در سال ۲۰۲۴، اعمال می‌کنند.

پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره سپرده‌ها در بیشتر سال 2024 همچنان در محدوده پایین و در یک روند نزولی باقی بماند.

در شرایطی که بسیاری از مردم با سررسید وام‌های قدیمی دیگر به کانال‌های پس‌انداز علاقه‌ای ندارند، گزینه‌های سرمایه‌گذاری دیگری به تدریج در نظر گرفته می‌شوند. کانال‌های سرمایه‌گذاری طلا، اگرچه اخیراً در مقایسه با ابتدای سال ۲۰۲۳ به شدت افزایش یافته‌اند، اما در حال حاضر قیمت آنها بسیار بالاست و پیش‌بینی می‌شود که با بهبود اقتصاد ، کاهش یابد یا به یک سمت متمایل شود. کانال‌های سهام و اوراق قرضه هنگام سرمایه‌گذاری به دانش حرفه‌ای زیادی نیاز دارند. بنابراین، املاک و مستغلات امروزه به امن‌ترین و محبوب‌ترین کانال سرمایه‌گذاری تبدیل شده‌اند.

کاهش نرخ بهره و فضای اعتباری وسیعی که بانک‌های تجاری از ابتدای سال دریافت کردند، شرایط مساعدی را برای مشتریان جهت وام گرفتن جهت خرید خانه ایجاد کرد و تقاضا و نقدینگی را افزایش داد. در عین حال، بازگشت سرمایه‌گذاران، بازار املاک و مستغلات را پویاتر کرد، به ویژه پس از آنکه مجموعه‌ای از سیاست‌های دولت برای رفع تنگناهای قانونی، عرضه، اعتبار و غیره به اجرا درآمد.

به طور خاص، با پیش‌بینی بهبود بازار، بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ نیز سیاست‌های جذابی را برای جذب سرمایه‌گذاران راه‌اندازی کرده‌اند. یک نمونه بارز، برنامه "خرید خانه لوکس - آرامش خاطر مالی" با بهترین سیاست وام مسکن موجود در بازار امروز توسط Vinhomes است.

مسئله بهینه‌سازی جریان نقدی، سرمایه‌گذاری مطمئن

برنامه «خرید خانه لوکس - آرامش مالی» که از ابتدای فوریه ۲۰۲۴ آغاز شده است، شامل خانه‌های شهری Vinhomes Ocean Park 2، آپارتمان‌های The Zenpark - Vinhomes Ocean Park 1 (هانوی) و آپارتمان‌های The Beverly - Vinhomes Grand Park (HCMC) می‌شود. بر این اساس، خریداران می‌توانند تنها با ۳۰٪ از سرمایه اولیه، بلافاصله خانه‌ای برای زندگی یا تجارت یا اجاره در محبوب‌ترین پروژه‌ها و زیرمجموعه‌های Vinhomes دریافت کنند. برای ۷۰٪ باقیمانده، مشتریان می‌توانند از بانک با دوره‌های اقساط انعطاف‌پذیر تا ۱۵ سال وام بگیرند.

نکته قابل توجه این است که در ۲ سال اول، Vinhomes نرخ بهره ثابت سالانه تنها ۶٪ برای مناطق کم ارتفاع و ۷٪ برای مناطق مرتفع را به مشتریان تضمین می‌کند. پس از ۲ سال، نرخ بهره مطابق با بازار اعمال خواهد شد، اما حداکثر آن برای محصولات کم ارتفاع تنها ۸٪ و برای محصولات مرتفع ۹.۵٪ است. بنابراین، اگر نرخ بهره واقعی بانک افزایش یابد، خریدار همچنان فقط باید حداکثر سقف بهره را بپردازد. کل مابه‌التفاوت نرخ بهره توسط Vinhomes به بانک پرداخت می‌شود. برعکس، اگر نرخ بهره واقعی بانک کمتر باشد، خریدار دقیقاً از نرخ بهره اعمال شده توسط بانک بهره‌مند خواهد شد.

افزایش مداوم قیمت خانه به دلیل کمبود عرضه، یکی از تضمین‌های یک سرمایه‌گذاری مطمئن است.

خانم لونگ تو مین (هانوی) با نزدیک به ده سال تجربه در سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات ، این فرصت را بسیار خوبی برای ورود ارزیابی کرد. خانم مین محاسبه کرد که با مبلغ اولیه کمی بیش از ۷۶۰ میلیون دانگ ویتنامی، می‌تواند بلافاصله صاحب یک آپارتمان لوکس با مساحت بیش از ۴۰ متر مربع در منطقه زنپارک (وین‌هومز اوشن پارک) شود که آماده واگذاری برای اجاره است. در ۲۴ ماه اول، به لطف عدم نیاز به پرداخت اصل وام و بهره تنها ۷٪ در سال، خانم مین فقط باید بیش از ۸ میلیون دانگ ویتنامی در ماه بپردازد. در همین حال، با این آپارتمان، خانم مین می‌تواند بلافاصله آن را اجاره دهد، زمانی که تقاضا در این منطقه بسیار زیاد باشد.

خانم مین محاسبه کرد: «وقتی نرخ بهره فعلی بسیج فقط معادل یا حتی کمتر از نرخ تورم باشد، پس‌انداز پول تقریباً بدون بهره است. برعکس، استفاده از سیاست‌های خوب برای سرمایه‌گذاری در آپارتمان‌های اجاره‌ای هم سود به همراه خواهد داشت و هم صاحب خانه خواهید شد. ناگفته نماند که ارزش ملک نیز افزایش خواهد یافت، زیرا پیش‌بینی می‌شود قیمت آپارتمان در سال ۲۰۲۴ به طور متوسط ۳ تا ۸ درصد افزایش یابد. به ویژه برای خانه‌های Vinhomes، این افزایش اغلب بالاتر از سطح عمومی است.»

استفاده از اهرم مالی برای سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات نیز مورد علاقه بسیاری از سرمایه‌گذاران است. پس از موفقیت‌های فراوان با ترفند «با چربی سرخش کن»، آقای تران کونگ دانه (هانوی) توصیه کرد که سرمایه‌گذارانی که پتانسیل کافی دارند، همچنان باید از این برنامه خرید اقساطی استفاده کنند. بر این اساس، سرمایه‌گذاران به جای پرداخت ۱۰۰٪، فقط ۳۰٪ پرداخت می‌کنند، سپس از املاک و مستغلات برای تجارت استفاده می‌کنند. ۷۰٪ باقیمانده را می‌توان همچنان در بانک سپرده‌گذاری کرد تا سود کسب کنند. این یک روش هوشمندانه برای بهینه‌سازی جریان نقدی است، زیرا می‌توانید از هر دو کانال املاک و مستغلات و پس‌انداز سود کسب کنید، به جای اینکه تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار دهید.

آقای دان در پایان گفت: «مزیت سیاست وین‌هومز این است که سقف نرخ بهره ثابت است، بنابراین سرمایه‌گذاران نگران خطر افزایش نرخ بهره شناور نیستند. تاکنون، احتمالاً هرگز سیاستی وجود نداشته است که تا این حد برای سرمایه‌گذاران سودمند باشد.»

به گفته کارشناسان، برنامه «خرید خانه لوکس - آرامش خاطر مالی» بار دیگر به وین‌هومز کمک می‌کند تا جایگاه خود را به عنوان یک «شرکت بزرگ» با نقشی کلیدی در رهبری و ارتقای بازار املاک و مستغلات برای توسعه پایدار و سالم تثبیت کند و مزایایی را برای مشتریان و سرمایه‌گذاران به ارمغان بیاورد.

منبع