نرخ بهره پس‌انداز کاهش یافت

نرخ بهره در بازار بین بانکی نزدیک به صفر درصد است

چندین بانک در هفته سوم ماه اوت به کاهش نرخ بهره سپرده‌های VND به میزان 0.1 تا 0.5 درصد در سال ادامه دادند. چهار بانک بزرگ دولتی، Vietcombank، BIDV، VietinBank و Agribank، در صدر این کاهش قرار داشتند که همزمان نرخ بهره سپرده‌های خود را 0.3 تا 0.5 درصد کاهش دادند. بر این اساس، نرخ بهره برای 1 تا 2 ماه 3 درصد در سال، برای 3 ماه 3.8 درصد در سال، برای 6 تا 9 ماه 4.7 درصد در سال و برای 12 ماه یا بیشتر 5.8 درصد در سال است. Agribank به تنهایی بالاترین نرخ بهره سپرده را تنها با 5.5 درصد در سال دارد.

Lãi suất tiết kiệm cắm đầu lao dốc - Ảnh 1. — نرخ سود وام‌ها باید کاهش بیشتری پیدا کند

این اقدام «بزرگان» باعث می‌شود بانک‌های تجاری نتوانند آرام بمانند. در مقایسه با ابتدای ماه اوت، برخی از بانک‌ها نرخ بهره را تا ۱٪ کاهش داده‌اند. به عنوان مثال، اگزیم بانک به تازگی نرخ بهره در هیئت بسیج VND را در مقایسه با ابتدای ماه، ۰.۴ تا ۱٪ در سال کاهش داده است. در حال حاضر، نرخ بهره ۶٪ در سال ناپدید شده است. بر این اساس، نرخ بهره برای دوره‌های پس‌انداز از ۶ تا ۱۱ ماه ۵.۶٪ در سال، دوره ۱۲ ماهه ۵.۷٪ در سال و دوره ۱۵ تا ۶۰ ماهه ۵.۸٪ در سال است.

بانک‌های MSB نرخ بهره را برای مدت ۶ ماه یا بیشتر ۰.۷٪ کاهش دادند. بالاترین نرخ بهره بسیج این بانک ۵.۸٪ در سال برای مدت ۱۲ ماه یا بیشتر به صورت سپرده‌های آنلاین است که در پایان مدت سود دریافت می‌کنند، در حالی که سپرده‌های حضوری تنها ۵.۲٪ در سال است. Techcombank برای مدت ۱-۲ ماه با نرخ بهره ۳.۹٪ در سال، ۳ ماه با ۴٪ در سال، ۶ ماه با ۶٪ در سال، ۹ ماه با ۶.۱٪ در سال، وجوه VND را بسیج می‌کند و بالاترین نرخ بهره بسیج این بانک ۶.۲٪ در سال است... نرخ بهره پس‌انداز ۷٪ در سال تقریباً به طور کمرنگ در چند بانک برای مدت طولانی مانند OceanBank، CB، DongABank ظاهر می‌شود...

نه تنها بانک‌های داخلی، بلکه بانک‌های خارجی و بانک‌های سرمایه‌گذاری مشترک نیز نرخ بهره سپرده بسیار پایینی اعمال می‌کنند، برخی از بانک‌ها مانند کاسیکورن‌بانک (KBank) از تایلند، نرخ بهره سپرده خود را برای مدت ۱ ماه به ۲.۵٪ در سال کاهش داده‌اند. نرخ بهره سپرده برای کمتر از ۶ ماه این بانک‌ها از ۳ تا ۴.۷۵٪ در سال و برای ۱۲ ماه از ۵.۵ تا ۷٪ در سال است...

در مقایسه با ابتدای سال، نرخ بهره پس‌انداز VND بانک‌ها ۲ تا ۵ درصد در سال کاهش یافته است، برخی از بانک‌ها حتی آن را به تنها نیمی از سطح وحشتناک ۱۱ تا ۱۳ درصد در سال کاهش داده‌اند.

کسب‌وکارها واقعاً در حال دست و پنجه نرم کردن با مشکلات هستند، به خصوص در بخش فرآوری و تولید. نه تنها سفارشات به شدت کاهش یافته، بلکه آنها در دسترسی به اعتبار نیز مشکل دارند.

دکتر Le Xuan Nghia، نایب رئیس سابق کمیته ملی نظارت مالی

به همین ترتیب، نرخ بهره معامله شده بین بانک‌ها در بازار بین بانکی به پایین‌ترین حد خود در دو سال گذشته، نزدیک به 0٪ در سال برای کوتاه مدت، کاهش یافته است. در پایان هفته گذشته، نرخ بهره VND شبانه حدود 0.2٪، 1 هفته حدود 0.4٪، 2 هفته 0.58٪، 1 ماه 1.48٪ بود... در مقایسه با بالاترین سطحی که نرخ بهره در 52 هفته گذشته در این بازار با 8-9٪ در سال به آن رسیده است، نرخ بهره فعلی به شدت کاهش یافته است.

شایان ذکر است که در حالی که نرخ بهره پس‌انداز در حال کاهش است، نرخ بهره وام در بانک‌ها هنوز بسیار پایین است. حتی نرخ‌های بهره ترجیحی نیز هنوز بسیار گران هستند. به طور خاص، در بانک‌های تجاری سهامی، نرخ بهره وام ترجیحی از 8 تا 10 درصد در سال است. تفاوت بین نرخ بهره وام قبل و بعد از نرخ‌های بهره ترجیحی معمولاً از 2 تا 3.8 درصد است. به عنوان مثال، نرخ بهره وام برای خرید خانه، تعمیر خانه، خرید خودرو و غیره از 8 تا 10 درصد در سال ترجیحی است، اما پس از نرخ‌های بهره ترجیحی به 10.5 تا 15.5 درصد در سال می‌رسد. در مورد وام گیرندگان فعلی، نرخ بهره وام در حال حاضر در مقایسه با ابتدای سال حدود 1 تا 2 درصد در سال کاهش یافته است، اما هنوز در سطح بالایی قرار دارد.

خانم فام توی (منطقه تان بین، شهر هوشی مین) گفت که طبق مقررات بانک وام دهنده، نرخ بهره هر ساله در ۱ ژانویه، ۱ آوریل، ۱ ژوئیه و ۱ اکتبر تنظیم می‌شود. در آخرین دوره تنظیم، نرخ بهره وامی که بانک افزایش داده بود بیش از ۱۳٪ در سال بود، بنابراین در حال حاضر او مجبور است با این نرخ بهره بپردازد و تا اکتبر منتظر بماند تا بتواند آن را کاهش دهد.

پول باید ارزان شود

طبق اعلام بانک مرکزی، رشد اعتبار تا ماه ژوئیه در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۲ تنها ۴.۵۶ درصد افزایش یافته و به حدود ۱۲.۴۷ تریلیون دانگ رسیده است. این نرخ رشد نسبت به پایان ماه ژوئن که ۴.۷۳ درصد افزایش یافته و به ۱۲.۴۸۷ تریلیون دانگ رسیده، پایین‌تر است. این نشان می‌دهد که سیستم بانکی در ماه ژوئیه حدود ۱۷۰۰۰ میلیارد دانگ اعتبار منفی داشته است.

دکتر لی شوان نگی، نایب رئیس سابق کمیسیون ملی نظارت مالی، در مواجهه با رشد منفی اعتبار، گفت که رشد ضعیف اعتبار به دلیل نرخ بهره بالا و شرایط نامناسب اعتبار است. اقتصاد سال‌های سختی را پشت سر گذاشته و نیاز به بهبود دارد و شرایط وام نیاز به وثیقه، توانایی بازپرداخت بدهی و اعتبار سال‌های گذشته دارد. آقای نگی با صراحت گفت: «کسب و کارها واقعاً با مشکلاتی روبرو هستند که بزرگترین آنها بخش فرآوری و تولید است. نه تنها سفارشات به شدت کاهش یافته است، بلکه آنها در دسترسی به اعتبار نیز با مشکل مواجه هستند.»

در بازار فعلی یک پارادوکس وجود دارد، یعنی بانک‌ها «کمبود» سرمایه دارند و نمی‌توانند وام بدهند، اما بانک‌ها هنوز نرخ بهره وام را در سطوح بالا «لنگر» می‌کنند. دلیل آن هزینه‌های بالای ورودی است، علاوه بر سرمایه بسیج‌شده با بهره بالا که هنوز در سیستم بانکی وجود دارد، سرمایه جدید بسیج‌شده را نمی‌توان وام داد و باعث افزایش هزینه بانک‌ها می‌شود. اینکه بانک‌ها بتوانند نرخ بهره وام را کم یا زیاد، از 0.5٪ یا 1 تا 2٪، کاهش دهند، به ظرفیت هر بانک بستگی دارد. با این حال، وقتی سطح نرخ بهره وام‌دهی پایین می‌آید، بانک‌هایی که نرخ بهره وام را کاهش نمی‌دهند، مشتریان می‌توانند بدهی وام خود را به بانک دیگری با نرخ بهره بهتر منتقل کنند، به خصوص مشتریان انفرادی.

آقای نگوین هو هوان، رئیس دپارتمان مالی، دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین

آقای نگیا مقایسه کرد که معمولاً نرخ بهره پس‌انداز ویتنام بالاتر از ایالات متحده است، اما اکنون برابر یا حتی پایین‌تر است. در حالی که نرخ بهره وام 30 ساله ایالات متحده 7.31٪ در سال است، میان‌مدت حدود 6٪ در سال و تورم حدود 4٪ است، نرخ بهره واقعی حدود 2-3٪ در سال است. در حالی که ویتنام وام‌های 5 ساله یا بیشتر با نرخ بهره رایج 14-15٪ در سال می‌دهد؛ برخی از بانک‌های بزرگ 11-12٪ در سال اعمال می‌کنند و تورم ما نزدیک به 3٪ است. بنابراین، نرخ بهره واقعی در ویتنام از 8-9٪ در سال است که بسیار بالا است. حفظ چنین نرخ بهره بالایی، رقابت را برای مشاغل دشوار می‌کند.

«نرخ بهره پس‌انداز در حال حاضر به طور کاملاً مثبتی در حال کاهش است، اما نرخ بهره وام هنوز بسیار بالاست. دلیل نرخ بهره بالای وام این است که میانگین نرخ بهره بسیج هنوز بالاست، اما دلیل دیگری هم وجود دارد: بدهی‌های معوق هنوز بسیار زیاد هستند و قابل بازیابی نیستند، بنابراین لازم است نرخ بهره وام بالا حفظ شود، حتی اگر کسی وام نگیرد یا تعداد کمی وام بگیرند. علاوه بر این، عرضه پول فعلی بسیار پایین است. به طور معمول، عرضه پول باید برابر با تولید ناخالص داخلی اسمی باشد، یعنی تولید ناخالص داخلی محاسبه شده با قیمت‌های جاری، به این معنی که باید به حدود 7٪ برسد، اما در حال حاضر عرضه واقعی پول پایین و 2.77٪ است. علاوه بر این، گردش پول نیز بسیار کند است، تنها با 0.64 چرخه در سال، در حالی که میانگین سال‌ها بین 2.3 تا 2.5 چرخه در نوسان است، کمترین چرخه نیز 1.8 چرخه است. گردش پول کند همچنین دلیل گیر کردن نقدینگی است، مانند آب در کوزه. بنابراین، اگرچه نرخ بهره کاهش می‌یابد و محدودیت‌های اعتباری افزایش می‌یابد، اما فقط «شیر آب را باز می‌کند»، نکته مهم این است که هیچ یا خیلی کم وجود ندارد آب در کوزه، بنابراین جریان قوی نقدینگی دشوار است.» این استعاره و فرض که افزایش عرضه پول و کاهش نرخ بهره هنوز پتانسیل‌های مهمی برای بازگرداندن رشد اقتصادی ویتنام هستند.

آقای نگوین هو هوان، رئیس دپارتمان مالی دانشگاه اقتصاد شهر هوشی مین، اظهار داشت: پول ارزان فقط در پس‌اندازها و معاملات بین بانکی ظاهر شده است. در مورد نرخ بهره وام، آنها واقعاً ارزان نیستند. نرخ بهره وام فعلی 3 تا 7 درصد بیشتر از نرخ بهره سپرده در سال است. به دنبال دستور نخست وزیر، بانک مرکزی اخیراً از بانک‌های تجاری درخواست کرده است که نرخ بهره را 1.5 تا 2 درصد در سال کاهش دهند، به ویژه نرخ بهره وام‌های دارای بدهی معوق موجود و وام‌های جدید برای حمایت از مشاغل و افراد برای احیای تولید و تجارت. این کار باید انجام شود تا پول ارزان‌تر شود و بتواند به اقتصاد جریان یابد.

لینک منبع