ایجاد کانال‌های باز برای جذب سرمایه خارجی جهت توسعه اقتصاد کشور

راه‌اندازی مرکز مالی بین‌المللی در شهرهای هوشی مین و دانانگ و راه‌اندازی آزمایشی بازار دارایی‌های دیجیتال از ۹ سپتامبر، پیشرفت‌هایی در جذب سرمایه میان‌مدت و بلندمدت هستند و پایه و اساسی برای رشد اقتصادی ویتنام در عصر جدید ایجاد می‌کنند.

جذب سرمایه، جذب فناوری، جذب استعداد

تقریباً ۴۰ سال پس از تأسیس دوی موی، اولین مرکز مالی بین‌المللی (IFC) به تکمیل اکوسیستم مالی ویتنام کمک خواهد کرد.

کوانگ تانگ، سرمایه‌گذار شخصی نسل Y (متولدین بین سال‌های ۱۹۸۱ تا ۱۹۹۶) در شهر هوشی مین، با اشتیاق معتقد است که اگر ویتنام یک بازار مالی بین‌المللی داشته باشد، انواع جدید بسیاری از معاملات متولد شده و پویاتر خواهند شد. در حال حاضر، جوانان در ویتنام فقط کانال سرمایه‌گذاری سهام را دارند، بنابراین انتخاب‌های کمی وجود دارد، در حالی که کانال‌های سرمایه‌گذاری سنتی مانند املاک و مستغلات و طلا به اندازه کافی برای آنها جذاب نیستند که در آن شرکت کنند. کوانگ تانگ به اشتراک گذاشت: «علاوه بر سهام، اگر دارایی‌های دیجیتال و ارزهای دیجیتال بتوانند به صورت عمومی معامله شوند، بسیاری از مردم در آن شرکت خواهند کرد. من فکر می‌کنم سرمایه‌گذاران خارجی به طور کلی، از جمله افراد، برای زندگی، کار و سرمایه‌گذاری بیشتر به ویتنام خواهند آمد. چه کسی می‌داند، هوشی مین سیتی نه تنها برای گردشگران ، بلکه برای سرمایه‌گذاران بزرگ نیز مانند آنچه اغلب در سنگاپور می‌بینیم، به مکانی شلوغ تبدیل خواهد شد.»

چشم‌انداز مرکز مالی بین‌المللی در شهر هوشی مین

منبع: کمیته مردمی شهر هوشی مین

در واقع، در کشورهایی که بازار مالی در حال فعالیت است، این بازار نیروی محرکه مهمی برای کل اقتصاد ایجاد می‌کند. در شرایطی که کشور برای ورود به دوران جدیدی آماده می‌شود، بازار مالی بین‌المللی کانال مهمی برای جذب سرمایه برای اجرای پروژه‌های مهم ما خواهد بود.

دانشیار دکتر تران هوانگ نگان، نماینده مجلس ملی و عضو شورای مشورتی سیاست مالی و پولی ملی، گفت که بازار مالی نه تنها کانالی برای جذب سرمایه است، بلکه باعث ایجاد شتاب نیز می‌شود و یک "لوکوموتیو" برای شتاب گرفتن قوی اقتصاد ایجاد می‌کند. «ویتنام در شرف ورود به دوران جدیدی است، عامل مالی بسیار مهم است. زیرا برای سرعت بخشیدن به امور، سرمایه‌گذاری و توسعه باید در اولویت قرار گیرند، صدها و هزاران پروژه به سرمایه کلان نیاز دارند. TTTC به بسیج سرمایه ارزی در کشور ما با کمترین هزینه ممکن کمک خواهد کرد، به جای اینکه مجبور به قرض گرفتن از بازار جهانی باشیم. یا کشور ما در کشاورزی نقاط قوتی دارد، بسیاری از محصولات کشاورزی صادرکنندگان پیشرو در جهان هستند اما نمی‌توانند قیمت‌ها را کنترل کنند. وقتی TTTC و بورس کالا وجود داشته باشد، از قیمت‌های کشاورزی تا حد زیادی حمایت خواهد کرد... ما بسیاری از سرمایه‌گذاران، منابع انسانی، استعدادهای جهان و همچنین ویتنامی‌هایی را که در مؤسسات مالی جهانی کار می‌کنند و آماده همکاری و کار در کشور ما هستند، جذب خواهیم کرد. بنابراین، به اهداف بسیاری خواهیم رسید: جذب سرمایه، امور مالی، فناوری و جذب استعدادها. به طور خاص، TTTC از مؤسسات مالی و بانک‌های مرکزی می‌خواهد که با استانداردهای بین‌المللی مطابقت داشته باشند و از این طریق به سیستم مالی کمک می‌کند تا با خیال راحت فعالیت کند.» دکتر تران هوانگ نگان، دانشیار، تحلیل کرد: «موثرتر».

به گفته دکتر دو تین آن توان، از دانشکده سیاست و مدیریت عمومی فولبرایت، اگرچه بازار مالی ویتنام در دو دهه گذشته پیشرفت قابل توجهی داشته است، اما شکاف بین ویتنام و بازارهای مالی منطقه هنوز بسیار زیاد است. در حال حاضر، ما هنوز یک مرکز معاملات مالی یکپارچه در مقیاس بین‌المللی نداریم و از فهرست دوگانه یا محصولات مشتق مالی تخصصی برای خدمت به سرمایه‌گذاران بین‌المللی پشتیبانی نمی‌کنیم... این امر باعث می‌شود ویتنام ظرفیت جذب مؤسسات مالی جهانی را نداشته باشد. در همین حال، بازارهای مالی مدرن مرکز تجارت دارایی‌های دیجیتال، اعتبارات کربن و اوراق قرضه سبز هستند. اینها ابزارهای مالی مهمی در زمینه اقتصاد دیجیتال، اقتصاد سبز و اقتصاد چرخشی هستند. بدون ایجاد سریع یک بازار مالی با زیرساخت‌های استاندارد بین‌المللی، از جمله یک تالار معاملاتی چند دارایی، یک مرکز داده مالی مبتنی بر هوش مصنوعی و یک سیستم پرداخت فرامرزی، ویتنام قادر به جذب جریان‌های سرمایه نسل جدید نخواهد بود و فرصت تبدیل شدن به یک قطب مالی در جنوب شرقی آسیا را از دست خواهد داد.

ایجاد ده‌ها هزار شغل پردرآمد

تاکنون، ویتنام معاملات ارزهای دیجیتال و رمزارزها را به رسمیت نشناخته یا اجازه نداده است. این بازار معاملاتی یک "منطقه خاکستری" در نظر گرفته می‌شود که خطرات زیادی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. با این حال، بسیاری از آمارهای واحدهای خارجی در سال‌های اخیر نشان می‌دهد که تعداد ویتنامی‌هایی که ارزهای دیجیتال دارند بسیار زیاد است. وال استریت ژورنال در ماه مه 2023 خاطرنشان کرد که ویتنامی‌ها چهارمین ارز دیجیتال جهان را در صرافی بایننس معامله می‌کنند. تا سال 2024، گزارشی از درگاه پرداخت الکترونیکی Triple-A نشان داد که در بین 10 کشور برتر با بیشترین نسبت افراد دارای ارزهای دیجیتال در جهان، ویتنام رتبه دوم را دارد، درست پس از امارات متحده عربی. شرکت پیشرو در تجزیه و تحلیل داده‌های رمزنگاری جهان، Chainalysis، اعلام کرد که برای 3 سال متوالی از سال 2022 تا 2024، ویتنام بیش از 100 میلیارد دلار دارایی رمزنگاری ورودی داشته است که بیش از دو برابر جریان ورودی سالانه سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (FDI) است... بنابراین، وقتی ویتنام یک صرافی دارایی رمزنگاری، از جمله رمزارزها، داشته باشد، احتمالاً این سرمایه در ویتنام جذب و معامله می‌شود. تنها با محاسبه نرخ مالیات بر درآمد شخصی پیشنهادی برای سرمایه‌گذاران برای معاملات دارایی‌های دیجیتال به میزان ۰.۱٪ معادل با معاملات اوراق بهادار، ویتنام سالانه حدود ۱۰۰ میلیون دلار درآمد اضافی خواهد داشت. این تازه بدون در نظر گرفتن مجموعه‌ای از فعالیت‌های مرتبط دیگر مانند تبلیغات، بازاریابی و... است که درآمد کشور را افزایش می‌دهد. در عین حال، به شرکت‌های داخلی نیز اجازه داده می‌شود دارایی‌های دیجیتال را ارائه و منتشر کنند. این فرصتی برای جمع‌آوری سرمایه بلندمدت برای شرکت‌های ویتنامی است، مشابه آنچه از طریق بازار سهام انجام می‌شود.

ویتنام برای جذب سرمایه گذاری جهانی، شروع به افتتاح صرافی ارزهای دیجیتال کرد.

عکس: دائو نگوک تاچ

البته، صرافی دارایی‌های رمزنگاری‌شده تنها بخشی از اکوسیستم پیرامون بازار مالی است. دکتر دو تین آنه توآن تحلیل کرد: ایجاد یک بازار مالی شرط اصلی برای جذب جریان‌های سرمایه بلندمدت و باکیفیت سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به ویتنام است. از نظر ساختار اقتصادی، سهم بخش مالی در تولید ناخالص داخلی ویتنام در حال حاضر تنها حدود ۶.۸ درصد است، در حالی که در کشورهایی با بازارهای مالی بین‌المللی توسعه‌یافته مانند سنگاپور یا کره جنوبی، این رقم از ۱۵ تا ۲۰ درصد تولید ناخالص داخلی در نوسان است. بنابراین، اگر به درستی سرمایه‌گذاری شود، بازار مالی می‌تواند از طریق توسعه قوی خدمات مالی و لجستیکی سطح بالا، مستقیماً به رشد تولید ناخالص داخلی کمک کند و در عین حال حدود ۱۰۰۰۰۰ تا ۱۵۰۰۰۰ شغل پردرآمد در ۱۰ سال آینده ایجاد کند.

علاوه بر این، یکی از مزایای عملی و بلندمدت TTTC، توانایی ترویج توسعه بازار مالی داخلی به شیوه‌ای متنوع، شفاف و مؤثر است. در عین حال، ویتنام پایه محکمی برای توسعه امور مالی دیجیتال و فین‌تک ایجاد خواهد کرد و رقابت‌پذیری موقعیت استراتژیک کشور را در نقشه مالی جهان افزایش می‌دهد. دکتر دو تین آنه توآن تحلیل کرد: «تأسیس بازار مالی بین‌المللی نه تنها از نظر جریان سرمایه و نهادها مزایایی به همراه خواهد داشت، بلکه به ارتقای توسعه جامع بازار کار با کیفیت بالا، جذب و حفظ استعدادها نیز کمک خواهد کرد. در عین حال، فشار مثبتی بر ویتنام ایجاد خواهد کرد تا اجرای استانداردهای بین‌المللی در مورد افشای اطلاعات، گزارشگری مالی، نظارت مستقل و مبارزه با پولشویی را تسریع کند. این نه تنها یک الزام برای سرمایه‌گذاران است، بلکه شرطی برای ویتنام است تا رتبه اعتباری ملی خود را ارتقا دهد و توانایی خود را برای وام گرفتن بدهی‌های بین‌المللی با هزینه‌های کمتر گسترش دهد. بازار مالی بین‌المللی همچنین به ویتنام کمک می‌کند تا به تدریج در زیرساخت‌های معاملات مالی خودکفا شود، تاب‌آوری اقتصاد را در برابر شوک‌های خارجی بهبود بخشد و ابتکار عمل خود را در مدیریت نرخ ارز، نرخ بهره و جریان سرمایه افزایش دهد.»

باید سازوکاری برای جذب موسسات مالی بزرگ وجود داشته باشد.

مزایای ویتنام که اخیراً به آنها اشاره شده است، هزینه‌های پایین نیروی کار و محیط سیاسی، اقتصادی و اجتماعی پایدار است. علاوه بر این، نیروی کار جوانی که به سرعت علم و فناوری را درک می‌کند، یکی از مزایایی خواهد بود که ویتنام به یک مدل بازار مالی نسل جدید تبدیل می‌شود. با این حال، مهمترین چیز هنوز سیاست توسعه اکوسیستم جدید است. دانشیار، دکتر تران هوانگ نگان، مثالی زد: سنگاپور به لطف نهادهای برتر، سیستم حقوقی شفاف، فناوری مالی توسعه یافته و همچنین یک بندر ترانزیت بین‌المللی بزرگ، بازار مالی توسعه یافته‌ای دارد. علاوه بر این، این کشور خیلی زود یک بازار ارز قابل تبدیل آزاد (SGD) داشته است. از طرف ویتنام، ما حساب‌های جاری را آزاد کرده‌ایم، اما هنوز حساب‌های سرمایه را آزاد نکرده‌ایم، بنابراین باید گام‌های بسیار محتاطانه‌ای برداریم. این همچنین یک چالش و مشکل بزرگ برای بازارهای مالی بین‌المللی در ویتنام است. بنابراین، ما باید سیاست‌ها و مقررات روشنی در مورد مدیریت ارز خارجی داشته باشیم. شکل‌گیری بعدی به ویتنام کمک می‌کند تا از تجربه بیاموزد و جذاب‌ترین نهادها را برای سرمایه‌گذاران صادر کند. «ما باید رقابتی‌ترین سیاست‌های تشویقی را معرفی کنیم و بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ، واسطه‌های مالی و سازمان‌های مالی بزرگ جهان را برای ثبت نام به عنوان عضو جذب کنیم. یک بازار مالی که می‌خواهد موفق شود باید گروه‌های مالی بزرگی داشته باشد. باید سیاست‌هایی برای سرمایه‌گذاران استراتژیک وجود داشته باشد تا آنها بتوانند بیایند و دوستان خود را برای سرمایه‌گذاری در ویتنام دعوت کنند. این اولین کاری است که باید انجام شود. با این حال، مهمترین عامل در حال حاضر هنوز منابع انسانی است. بنابراین، استخدام منابع انسانی برای خدمت به بازار مالی نقش بسیار مهم و تعیین‌کننده‌ای ایفا می‌کند.» این گفته‌ی دکتر تران هوانگ نگان، دانشیار دانشگاه است.

دکتر دو تین آن توان همچنین گفت: ایجاد یک نهاد مالی ویژه، برجسته و انعطاف‌پذیر ضروری است زیرا این نهاد، هسته اصلی هر بازار مالی موفق در جهان است. به عنوان مثال، ایجاد یک مدل جامع مالی سندباکس ضروری است، جایی که کسب‌وکارها، استارتاپ‌ها و سازمان‌های بین‌المللی می‌توانند مدل‌های تجاری و محصولات مالی جدید را آزمایش کنند... در عین حال، برای جذب مؤسسات مالی بین‌المللی، ایجاد یک مکانیسم صدور مجوز "یک مرحله‌ای"، سریع با فرآیندهای الکترونیکی و پشتیبانی قانونی متمرکز ضروری است. ویتنام باید سیاست‌های مالیاتی ترجیحی با شرایطی مانند معافیت و کاهش مالیات بر درآمد شرکت‌ها به مدت ۵ تا ۱۰ سال داشته باشد؛ نرخ‌های مالیاتی انعطاف‌پذیر مرتبط با کارایی سرمایه‌گذاری و انتقال فناوری را اعمال کند؛ نیاز به ایجاد یک مدل مدیریت شهری مالی هوشمند برای ایجاد اعتماد برای سرمایه‌گذاران و اثربخشی سیاست‌ها دارد.

ارتقای جایگاه ویتنام

عزم برای تشکیل یک مرکز مالی بین‌المللی نه تنها آرزویی برای ارتقای جایگاه ویتنام است، بلکه کلیدی برای گشودن درها به روی جذب مؤسسات مالی جهانی نیز می‌باشد. این امر، ضمن کمک به بازار مالی داخلی برای شفافیت، اثربخشی و ادغام عمیق‌تر با استانداردهای بین‌المللی، جریان جدیدی را برای تأمین سرمایه ایجاد خواهد کرد. با این حال، راه‌اندازی یک مرکز مالی بین‌المللی، رقابتی شدید است که چالش‌های بزرگی را به همراه دارد. تشکیل یک مرکز مالی بین‌المللی نه تنها یک رویای اقتصادی است، بلکه فرصتی برای ویتنام است تا جایگاه خود را در منطقه و سطح بین‌المللی تثبیت کند. با استراتژی درست، سرمایه‌گذاری روشمند و عزم راسخ، ویتنام می‌تواند در آینده نزدیک این رویا را به طور کامل به واقعیت تبدیل کند.

آقای بروک تیلور - مدیرعامل و مدیر شرکت مدیریت صندوق VinaCapital

عکس: تین آن

 

بستری برای ویتنام جهت ارتقاء جایگاهش در زنجیره ارزش مالی جهانی

جهان شاهد تغییر شدیدی در جریان‌های سرمایه جهانی و ساختارهای مالی است. مراکز مالی سنتی مانند سنگاپور، هنگ کنگ و دبی نه تنها مکان‌های تجاری هستند، بلکه "ابرارتباطات مالی" نیز می‌باشند - ادغام زیرساخت‌های فناوری، نهادهای حقوقی انعطاف‌پذیر، داده‌های مالی بزرگ و توانایی جذب جریان‌های سرمایه با کیفیت بالا. در این زمینه، ساخت یک مرکز مالی بین‌المللی در شهر هوشی مین و دانانگ یک الزام استراتژیک اجتناب‌ناپذیر است. مرکز مالی بین‌المللی نه تنها برای رقابت در منطقه، بلکه باید به یک جزء ضروری از استراتژی توسعه کشور در دوره آینده تبدیل شود: مکانی که در آن امور مالی - فناوری - نهادها - داده‌ها متبلور می‌شوند، نقش واسطه سرمایه را ایفا می‌کنند، نوآوری مالی را پرورش می‌دهند، سیاست‌ها را آزمایش می‌کنند و حاکمیت مالی ملی را در چارچوب اقتصاد دیجیتال تضمین می‌کنند. این همچنین پایه و اساس ویتنام برای ارتقاء جایگاه خود در زنجیره ارزش مالی جهانی است و از نقش یک "کارخانه پردازش" به یک "مرکز ایجاد و هماهنگی سرمایه" تغییر می‌کند.

دکتر دو تین آن توان

عکس: FBNV

Thanhnien.v

منبع: https://thanhnien.vn/mo-kenh-hut-von-ngoai-de-phat-trien-kinh-te-dat-nuoc-185251010165519002.htm