برخی از سهام‌هایی که باید در 29 آگوست زیر نظر داشت.

توصیه خنثی برای سهام VNM.

شرکت سهامی فرآورده‌های لبنی ویتنام (VNM) حاشیه سود ناخالص خود را در سه‌ماهه دوم 2025 به 42 درصد بهبود بخشید. حاشیه سود ناخالص تلفیقی در سه‌ماهه دوم 2025 به 42 درصد رسید - 170 واحد پایه بالاتر از سه‌ماهه اول 2025 و 40 واحد پایه کمتر از مدت مشابه سال گذشته. این بهبود در حاشیه سود ناخالص ناشی از بهبود درآمد، به‌ویژه درآمد داخلی شرکت مادر، در مقایسه با سه‌ماهه اول 2025 است.

شرکت بائو ویت سکیوریتیز (BVSC) معتقد است که حاشیه سود ناخالص در دو فصل آخر سال 2025 در مقایسه با سه ماهه دوم سال 2025 ثابت خواهد ماند یا اندکی بهبود خواهد یافت. انتظار می‌رود حاشیه سود ناخالص در سال 2026F به لطف روند مطلوب قیمت فروش شیر کامل و شیر کم‌چرب در آینده نزدیک، اندکی بهبود یافته و به 41.8 درصد برسد. پیش‌بینی می‌شود که بهبود سود برای سال 2026F واضح‌تر باشد.

در سال 2026F، BVSC پیش‌بینی می‌کند که درآمد خالص به 65924 میلیارد دونگ ویتنامی (+4.7٪ نسبت به سال قبل) و سود پس از کسر مالیات قابل انتساب به سهامداران اقلیت به 9640 میلیارد دونگ ویتنامی (+5.2٪ نسبت به سال قبل) برسد. بهبود سود پس از کسر مالیات ناشی از پایین بودن پایه در سال 2025F، همراه با انتظارات برای بهبود حاشیه سود ناخالص در میان قیمت‌های مطلوب پودر شیر خام برای VNM است.

با استفاده از روش DCF، BVSC ارزش VNM را تا اواسط سال 2026F، 68000 VND به ازای هر سهم ارزیابی می‌کند و رتبه‌بندی خنثی را برای سهام VNM توصیه می‌کند. با این قیمت هدف، نسبت P/E VNM در پایان سال‌های 2025F و 2026F به ترتیب 15.5x و 14.7x است که نسبتاً با میانگین نسبت P/E در دو سال گذشته سازگار است.

پیشنهاد خرید سهام DBC.

طبق اعلام شرکت اوراق بهادار BIDV (BSC)، شرکت سهامی گروه دباکو (DBC) در سه ماهه دوم سال 2025، درآمد خالص و سود پس از کسر مالیات - سهامداران اقلیت - به ترتیب 3820 میلیارد دونگ ویتنامی (20 درصد افزایش نسبت به سال قبل) و 507 میلیارد دونگ ویتنامی (249 درصد افزایش نسبت به سال قبل) را ثبت کرد.

BSC نتایج تجاری DBC در سه‌ماهه دوم/2025 را بالاتر از افزایش 37 درصدی مورد انتظار در گزارش پیش‌بینی اولیه قبلی BSC ارزیابی می‌کند، که عمدتاً به دلیل هزینه تخمینی تولید 49000 تا 50000 دونگ ویتنامی در هر کیلوگرم است که 8 درصد کمتر از پیش‌بینی است، زیرا توانایی شرکت در محافظت از گله خود در برابر وضعیت پیچیده بیماری در سه‌ماهه دوم/2025 بسیار بهتر از انتظار BSC است.

بنابراین، BSC رتبه خرید سهام DBC را با قیمت هدف 31700 دونگ ویتنام برای هر سهم توصیه می‌کند.

► چشم‌انداز بازار سهام در 29 آگوست: شاخص VN ممکن است سطح مقاومت 1694 واحدی را دوباره آزمایش کند.

منبع: https://money.vtv.vn/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-29-8-10911661.htm