تلاش برای کاهش نرخ سود وام‌های بانکی

فشارهای نرخ ارز و تأثیر عوامل خارجی، کاهش قابل توجه هزینه‌های تأمین مالی را دشوار می‌کند، اما از بانک‌ها خواسته می‌شود که هزینه‌ها را کاهش دهند تا نرخ بهره وام را بیشتر کاهش دهند.

نرخ بهره وام همچنان رو به کاهش است و به حمایت از مشاغل و افراد در توسعه فعالیت‌های تولیدی و تجاری‌شان کمک می‌کند.

روند نزولی همچنان ادامه دارد.

بر اساس نتایج نظرسنجی از موسسات اعتباری که اخیراً توسط بانک دولتی ویتنام (SBV) منتشر شده است، موسسات اعتباری پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره سپرده و وام VND از هم اکنون تا پایان سال 2025 در مقایسه با پایان سال 2024 اساساً بدون تغییر باقی بماند. SBV به اجرای راه‌حل‌های مدیریت اعتبار متناسب با وضعیت اقتصاد کلان ، روند تورم و ظرفیت جذب سرمایه اقتصاد ادامه خواهد داد و به ارتقای رشد اقتصادی در سال 2025 کمک خواهد کرد.

طبق اعلام رهبری بانک دولتی ویتنام، نرخ بهره وام از ابتدای سال روند نزولی خود را ادامه داده است. میانگین نرخ بهره وام اکنون 6.23 درصد در سال است که در مقایسه با پایان سال 2024، 0.7 درصد در سال کاهش یافته است و در نتیجه به حمایت از مشاغل و افراد در استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای توسعه تولید و تجارت کمک می‌کند.

نگوین تی هونگ، رئیس بانک مرکزی ویتنام، اظهار داشت که بخش بانکی در تلاش است تا نرخ بهره وام را بیشتر کاهش دهد و به رشد اقتصادی کمک کند. سیاست پولی باید به طور دقیق و همزمان با سیاست مالی و سایر سیاست‌های کلان اقتصادی هماهنگ باشد تا رشد اقتصادی پایدار مرتبط با ثبات اقتصاد کلان، کنترل تورم و تضمین تعادل‌های اصلی اقتصاد را ارتقا دهد.

به طور خاص، در مورد نرخ بهره، بانک دولتی ویتنام (SBV) همچنان سطح نرخ بهره سیاستی پایین را حفظ می‌کند تا کاهش نرخ وام را هدایت کند و شرایط مطلوبی را برای مشاغل و افراد برای دسترسی به سرمایه ایجاد کند. SBV همچنین به مؤسسات اعتباری دستور می‌دهد تا هزینه‌ها را کاهش دهند، کاربرد فناوری، تحول دیجیتال را ترویج دهند و سایر راه‌حل‌ها را برای تلاش در جهت کاهش نرخ وام اجرا کنند.

در بازار بین بانکی، بانک دولتی ویتنام (SBV) عملیات بازار باز را به طور انعطاف‌پذیری و مطابق با تحولات عرضه و تقاضا در بازار پول مدیریت کرده است. در مورد نرخ ارز، SBV نیز آنها را به طور انعطاف‌پذیر و مطابق با شرایط بازار و عوامل کلان اقتصادی مدیریت کرده است. در دوره آینده، SBV موسسات اعتباری را به ادامه کاهش هزینه‌ها، حفظ نرخ بهره سپرده پایدار و تلاش برای کاهش بیشتر نرخ بهره وام‌دهی هدایت خواهد کرد و فضایی برای حمایت از فعالیت‌های تولیدی و تجاری ایجاد خواهد کرد.

VCBS پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره سپرده ممکن است در آینده نزدیک پایدار بماند، زیرا بانک دولتی ویتنام همچنان به مدیریت نرخ بهره ادامه می‌دهد تا اطمینان حاصل کند که آنها با سطح کلی نرخ بهره اقتصاد همسو هستند. نرخ بهره وام برای حمایت از مشاغل مطابق با جهت‌گیری دولت ، پایین خواهد ماند. با این حال، مشاغلی که سابقه اعتباری ضعیفی دارند، ممکن است همچنان در دسترسی به سرمایه با مشکل مواجه شوند و مجبور به پذیرش نرخ بهره بالاتر شوند.

از ابتدای سه ماهه سوم سال ۲۰۲۵، برخی از بانک‌ها نرخ بهره سپرده را اندکی افزایش داده‌اند، اما کارشناسان مالی معتقدند که بعید است سطح کلی نرخ بهره ورودی به طور قابل توجهی افزایش یابد.

به گفته دکتر نگوین تری هیو، متخصص بانکداری، بعید است نرخ بهره به طور قابل توجهی افزایش یابد، زیرا دولت و بانک مرکزی ویتنام همچنان از بانک‌ها می‌خواهند که برای کاهش نرخ بهره، هزینه‌ها را کاهش دهند. علاوه بر این، در شرایط فعلی بازار، که کانال‌های سرمایه‌گذاری (طلا، نرخ ارز، سهام، املاک و مستغلات) هنوز خطرات ذاتی خود را دارند، وجوه بلااستفاده همچنان محتاطانه عمل می‌کنند و اغلب برای پس‌انداز استفاده می‌شوند. در واقع، با وجود نرخ بهره پایین بانکی، میزان پول سپرده‌گذاری شده در بانک‌ها توسط مردم اخیراً به سطوح بی‌سابقه‌ای افزایش یافته است.

طبق داده‌های بانک دولتی ویتنام، تا پایان ماه مه ۲۰۲۵، سپرده‌های مشتریان حقیقی و سازمان‌های اقتصادی در موسسات اعتباری به بیش از ۱۵.۳ میلیون میلیارد دانگ ویتنام رسید که در مقایسه با آوریل ۲۰۲۵ تقریباً ۱٪ افزایش داشته است. از این میزان، سپرده‌های خانگی به بیش از ۷.۶ میلیون میلیارد دانگ ویتنام رسید که در مقایسه با ابتدای سال ۷.۶۱٪ افزایش داشته است (با افزایش تقریباً ۶۵۴۲۷ میلیارد دانگ ویتنامی تنها در ماه مه ۲۰۲۵). سپرده‌های شرکتی به بیش از ۷.۷ میلیون میلیارد دانگ ویتنام رسید که در مقایسه با پایان سال ۲۰۲۴، ۰.۹۷٪ افزایش داشته است (افزایش بیش از ۱۱۶۳۷۰ میلیارد دانگ ویتنامی در مقایسه با پایان آوریل ۲۰۲۵).

نیازهای مالی پایان سال

در نیمه اول سال 2025، سرعت اعطای اعتبار افزایش یافت و وام‌های معوق در سراسر اقتصاد نزدیک به 10 درصد افزایش یافت و بانک‌ها رشد قابل توجهی از 7 تا نزدیک به 20 درصد را تجربه کردند. همزمان، رشد اعتبار به لطف نرخ بهره پایین وام‌ها، توسط وام‌های شرکتی هدایت می‌شد، در حالی که وام‌های خرد به دلیل تقاضای ضعیف، رشد کندتری داشتند.

MBS پیش‌بینی می‌کند که رشد اعتبار تا پایان سال 2025 به حدود 17 تا 18 درصد برسد. فعالیت وام‌دهی در نیمه دوم سال 2025 احتمالاً تحت تأثیر سه عامل اصلی خواهد بود.

اولاً، تسریع در پرداخت سرمایه‌گذاری‌های عمومی بسیار مهم است. طبق داده‌های گزارش MBS، تا پایان ژوئن 2025، پرداخت سرمایه‌گذاری‌های عمومی به 268000 میلیارد دونگ ویتنام رسیده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 42.3 درصد افزایش یافته و تنها 29.6 درصد از برنامه سالانه را تکمیل کرده است. MBS انتظار دارد که پیشرفت پرداخت در نیمه دوم سال 2025 سرعت بیشتری بگیرد.

ثانیاً، قطعنامه ۶۸-NQ/TW نقش و جایگاه بخش اقتصادی خصوصی را افزایش می‌دهد. پیش‌بینی می‌شود سهم بخش خصوصی در تولید ناخالص داخلی به ۵۵ تا ۵۸ درصد برسد و تعداد مشاغل تا پایان سال ۲۰۳۰ به ۲ میلیون برسد.

در مورد املاک و مستغلات، MSB ارزیابی می‌کند که قطعنامه 68-NQ/TW به طور مؤثر تنگناهای قانونی و اداری دیرینه را برطرف کرده است. اقدامات کلیدی شامل تغییر از پیش تأیید به پس تأیید؛ تشویق وام‌دهی بر اساس جریان نقدی و مدل‌های توسعه جدید؛ و تعریف واضح مسئولیت قانونی شرکت‌ها و مسئولیت کیفری افراد است.

سوم، حرکتی به سمت حذف «محدودیت اعتباری» در حال انجام است. به گفته کارشناسان MBS، این امر به بانک‌هایی که نسبت کفایت سرمایه (CAR) قوی، هزینه سرمایه پایین و نسبت وام به سپرده (LDR) پایین دارند، کمک می‌کند تا رقابت‌پذیری خود را افزایش دهند.

با این حال، تحلیلگران MBS پیش‌بینی می‌کنند که نرخ بهره سپرده ممکن است تا سه‌ماهه چهارم سال 2025 اندکی افزایش یابد، زیرا رشد اعتبار معمولاً در پایان سال شتاب می‌گیرد. بر اساس این عوامل، MBS پیش‌بینی می‌کند که نرخ بهره سپرده 12 ماهه بانک‌های تجاری بزرگ در سال 2025 حدود 4.7 درصد در نوسان خواهد بود.

به گفته آقای نگوین کوانگ هوی، مدیر اجرایی دانشکده امور مالی و بانکداری (دانشگاه نگوین ترای)، روند نرخ بهره از هم اکنون تا پایان سال 2025 در سطح نسبتاً پایینی باقی خواهد ماند، مشروط بر اینکه شرایط اقتصاد کلان مانند تورم، نرخ ارز و نقدینگی سیستم بانکی تحت کنترل باقی بمانند.

آقای هوی استدلال کرد که میانگین نرخ بهره وام در حال حاضر حدود 6.23 درصد در سال است که پایین‌ترین میزان در سال‌های اخیر است و نشان می‌دهد که فضای سیاست پولی کاملاً مورد بهره‌برداری قرار گرفته است. بنابراین، امکان کاهش بیشتر در ادامه سال بسیار محدود است و نیاز به احتیاط دارد زیرا اختلاف نرخ بهره بین دلار آمریکا و دونگ ویتنام در حال کاهش است که می‌تواند بر نرخ ارز فشار وارد کند. در این مرحله، سیاست نرخ بهره باید به شیوه‌ای پایدار، انعطاف‌پذیر و محتاطانه مدیریت شود.

منبع: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html