نوالند در مورد بدهی عظیم دارندگان اوراق قرضه بین‌المللی چه می‌گوید؟

شرکت سهامی گروه سرمایه‌گذاری نوالند ( Novaland ، با نماد NVL) به تازگی اعلام کرده است که در مورد بدهی ناشی از انتشار اوراق قرضه قابل تبدیل بین‌المللی خود به ارزش تقریباً 300 میلیون دلار آمریکا که در حال حاضر در سنگاپور فهرست شده است، با دارندگان اوراق قرضه گفتگو کرده است.

به دلیل مشکلات نقدینگی، نوالند نتوانسته است به مهلت پرداخت سود ۷.۸ میلیون دلاری خود عمل کند. رهبران شرکت اظهار داشتند که در حال مذاکره با گروه Ad Hoc، گروه دارندگان اوراق قرضه، در مورد یک طرح تجدید ساختار هستند که با قابلیت‌های فعلی و نقشه راه بهبود کسب و کار آنها همسو باشد. روند مذاکره شامل مشاوره با شرکت‌های مشاوره بین‌المللی و داخلی مانند Deloitte، Sidley Austin LLP و YKVN است.

در بیانیه نوالند آمده است: «در شرایط منابع محدود، نوالند متعهد است که همواره برای مذاکره و حل مسائل با روحیه‌ای سازنده تلاش کند و با تمایل به یافتن راه‌حل بهینه برای تضمین حقوق دارندگان اوراق قرضه، تلاش کند.»

طبق گزارش مالی خود، نووالند یکی از نهادهایی است که در جمع‌آوری مقدار زیادی اوراق قرضه مشارکت داشته است. ارزش اسمی کل اوراق قرضه کوتاه‌مدت، اگرچه کاهش یافته است، اما در پایان سه‌ماهه دوم همچنان از 14132 میلیارد دونگ ویتنام فراتر رفته است (همه آنها به شرکت‌های اوراق بهادار داخلی و بانک‌ها صادر شده‌اند).

نوالند با مشکلاتی در زمینه انتشار چندین اوراق قرضه روبرو است. (عکس: Duy Anh)

در همین حال، ارزش اسمی کل اوراق قرضه بلندمدت به سرعت به نزدیک به 28993 میلیارد دونگ ویتنام افزایش یافت. نکته قابل توجه این است که این شامل انتشار اوراق قرضه بین‌المللی (با ارزش تبدیل شده تقریباً 7092 میلیارد دونگ ویتنام) است که به شرکای خارجی صادر شده و توسط Credit Suisse AG (شعبه سنگاپور) تنظیم و منتشر شده است.

قرار است این انتشار اوراق قرضه بین‌المللی در ۱۶ ژوئیه ۲۰۲۶ سررسید شود. نووالند به دارندگان اوراق قرضه نرخ بهره ۵.۲۵٪ در سال را پرداخت خواهد کرد که هر شش ماه یکبار قابل پرداخت است. این اوراق قرضه بدون وثیقه هستند اما با قیمت اولیه ۱۳۵۷۰۰ دونگ ویتنامی برای هر سهم (معادل تقریباً ۳۳۹۱۶ سهم برای هر اوراق قرضه) قابل تبدیل به سهام NVL هستند که منوط به تنظیمات بازار است.

پیش از این، طبق گزارش Business Wire، گروه Ad Hoc - نماینده دارندگان اوراق قرضه که بیش از 75 درصد از اوراق قرضه 300 میلیون دلاری را در اختیار دارند - اعلام کرده بود که اگر Novaland با حسن نیت در مورد تجدید ساختار بدهی مذاکره نکند، اقدامات بیشتری انجام خواهد شد.

بانک نیویورک ملون (ایالات متحده آمریکا) نیز چندین اخطاریه در مورد نقض قرارداد صادر کرده است که آخرین مورد آن در ۱۷ جولای، مربوط به پرداخت دیرهنگام کوپن‌های بهره سررسید ۱۶ جولای ۲۰۲۳ بوده است. اگرچه مذاکرات در مورد تعویق بدهی به توافق رسیده است، اما این شرکت می‌گوید هنوز همکاری صادقانه‌ای دریافت نکرده است.

نماینده‌ای از نوالند اظهار داشت که با توجه به شرایط چالش‌برانگیز اقتصاد کلان، درآمد و توانایی جذب سرمایه جدید به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار گرفته است. حساب‌های نقدی در پروژه‌ها همیشه تحت نظارت دقیق بانک‌ها برای اهداف توسعه پروژه هستند.

بنابراین، نوالند در پرداخت به وام دهندگان داخلی و خارجی طبق برنامه با مشکلاتی روبرو است. این شرکت در حال حاضر در تلاش است تا بدهی خود را تجدید ساختار کند و گزینه‌های مناسبی را برای اطمینان از تعادل منافع با دارندگان اوراق قرضه و وام دهندگان مذاکره کند.

مدیران این شرکت املاک و مستغلات خواهان زمان بیشتری برای بهبود کسب و کار خود هستند؛ آنها همچنین امیدوارند که با درک متقابل طلبکاران و دارندگان اوراق قرضه، بتوانند به سرعت عملیات تجاری خود را تثبیت کرده و تعهدات مالی خود را به دارندگان اوراق قرضه و اشخاص مرتبط انجام دهند.

پس از یک دوره حل مشکلات در بخش املاک و مستغلات، نوالند نشانه‌هایی از بهبود را نشان می‌دهد. بسیاری از پروژه‌ها با موانع قانونی و رویه‌های سرمایه‌گذاری مواجه شده‌اند و پروژه‌هایی مانند نواورلد هو ترام، آکوا سیتی، نواورلد فان تیت و گرند منهتن با حمایت شرکای مالی مانند TPBank، MBBank ، VPBank و پیمانکاران دوباره آغاز شده‌اند.

نوالند کاهش سود را توضیح می‌دهد و تردیدهایی را در مورد توانایی تداوم فعالیت آن ایجاد می‌کند . نوالند، به ریاست آقای بویی تان نون، به تازگی توضیحی در مورد اختلاف سود پس از کسر مالیات در گزارش مالی شش ماهه تلفیقی خود و تردیدهای پیرامون توانایی تداوم فعالیت آن ارائه کرده است.

منبع