Normaliser le mécanisme de prêt spécial.

La Banque d'État du Vietnam (SBV) vient de publier la circulaire 35/2025/TT-NHNN et la décision 3456a/QD-NHNN, uniformisant le mécanisme de prêt spécial, de la documentation et des procédures aux délais de traitement, tout en définissant clairement les exigences en matière de garanties. Interrogé par un journaliste du Banking Times, le Dr Le Duy Binh, directeur d'Economica Vietnam, a déclaré que ce nouveau cadre juridique apporte un soutien opportun en matière de liquidités et de gestion efficace des risques pour les établissements de crédit fragiles.

Comment évaluez-vous la nouvelle réglementation relative au mécanisme de prêt spécial de la banque ?

Cette circulaire témoigne d'une volonté de progrès et de décentralisation plus marquée par rapport à la réglementation précédente, conformément à la mise en œuvre concrète de la loi modifiée et complétée de 2025 relative aux établissements de crédit. Auparavant, l'octroi de prêts spéciaux, notamment de prêts spéciaux non garantis dans des situations où les établissements de crédit étaient fragiles ou connaissaient des retraits massifs, relevait de la compétence des plus hautes instances. Désormais, cette compétence est transférée au gouverneur de la Banque d'État du Vietnam et, dans certains cas, au directeur de la Banque d'État régionale du Vietnam, permettant ainsi une adaptation proactive aux évolutions de la situation.

La décentralisation est un facteur clé, conférant la responsabilité directe au « chef de secteur », ce qui permet un traitement beaucoup plus rapide. Mais ce que je tiens à souligner, c’est que la nouvelle réglementation est non seulement rapide, mais aussi sûre, car elle repose sur des principes et des conditions de fonctionnement clairement définis : les prêts spéciaux sont libellés en VND, un mécanisme de remboursement prioritaire est prévu et les paramètres essentiels tels que la finalité de l’utilisation des fonds, la durée et le taux d’intérêt sont encadrés par un cadre de contrôle.

Un point important concerne le ciblage des interventions en cas de retraits massifs : les prêts spéciaux ne peuvent être utilisés que pour rembourser les dépôts individuels, tandis que les paiements aux organisations doivent être examinés et décidés au cas par cas, sur proposition du Conseil de surveillance spécial.

Par ailleurs, les procédures décrites dans la décision ont été simplifiées afin d’uniformiser la documentation, de clarifier les circuits de traitement et de garantir une intervention rapide pour la protection du système. Simultanément, la réglementation relative aux conditions et aux taux d’intérêt (comme le principe des durées inférieures à 12 mois et du taux annuel de 0 % dans certains cas) contribue à renforcer l’efficacité de cet instrument de prêt spécifique en situation d’urgence.

Quel est votre avis sur la réglementation exigeant l'ajout ou le remplacement de garanties lorsque leur valeur devient inférieure au solde du capital ?

L’article 14, paragraphe 3, point c, de la circulaire 35/2025/TT-NHNN exige que, lors d’une demande de prêt spécial, les établissements de crédit s’assurent que la valeur totale ou la valeur totale convertie des garanties éligibles ne soit pas inférieure au montant du prêt spécial sollicité. Cette condition constitue le fondement du bon fonctionnement du mécanisme de prêt spécial.

La circulaire stipule également que si la valeur totale convertie du nantissement est inférieure au solde du capital restant dû, l'emprunteur doit la compléter ou la remplacer pour que la valeur totale ne soit « pas inférieure » au solde du capital restant dû.

Bien sûr, la réglementation est stricte sur le papier, mais sa mise en œuvre reste flexible. Cette flexibilité ne signifie pas un abaissement des normes de sécurité, mais plutôt une adaptation de la mise en œuvre à chaque situation, conformément au plan de recouvrement ou de transfert obligatoire approuvé : du suivi et de l’évaluation de l’état des garanties au complément ou au remplacement de ces dernières (y compris pour poursuivre le décaissement des fonds). Grâce à cela, le décaissement et le recouvrement peuvent suivre de près le calendrier du plan, assurant un soutien de liquidités opportun tout en préservant la sécurité et la discipline du système.

Selon lui, quelle est l'importance d'autoriser d'autres établissements de crédit à participer à des prêts spéciaux ?

Le mécanisme permettant à d'autres établissements de crédit de participer aux opérations de prêt constitue une avancée significative, car il contribue à élargir et à diversifier les ressources soutenant les établissements de crédit les plus fragiles. La Banque d'État du Vietnam demeure le pilier central, en tant que prêteur en dernier ressort et coordinateur général. Toutefois, grâce à la participation de banques dotées d'une solide assise financière et d'une bonne gouvernance, sa capacité d'intervention sera plus flexible et plus rapide, notamment en période de tensions de liquidité ou de retraits massifs.

Ce que j'apprécie, c'est que le soutien ne se limite pas à un apport financier, mais concerne également la capacité de gouvernance. Un établissement de crédit fragile a généralement besoin d'une restructuration complète ; ainsi, le soutien apporté à des banques plus « saines » – en matière de gestion des risques, d'opérations et de contrôle interne – peut contribuer à l'élaboration et à la mise en œuvre d'un plan de redressement plus substantiel, au lieu de se contenter de traiter le symptôme du manque de liquidités.

Toutefois, dans tous les cas, la Banque d'État du Vietnam doit continuer à jouer un rôle de premier plan : organiser, coordonner et sélectionner les organismes de soutien appropriés. Cela envoie également un signal fort au marché : la gestion des établissements de crédit fragiles ne doit pas se limiter à des directives administratives, mais doit impliquer la participation des banques en fonction de leurs évaluations et de leurs capacités. De ce fait, le processus de réforme interne sera plus constructif, contribuant à renforcer la confiance des déposants, des actionnaires et des investisseurs et, à long terme, à améliorer la qualité opérationnelle des établissements de crédit fragiles.

Merci beaucoup, monsieur !

Source : https://thoibaonganhang.vn/chuan-hoa-co-che-cho-vay-dac-biet-175380.html