Que pouvons-nous tirer de la situation financière d'Eximbank ?

La croissance du crédit d'Eximbank a atteint son plus haut niveau en cinq ans, progressant de près de 20 %, un chiffre élevé comparé à l'ensemble du secteur bancaire en 2024 (15 %). Le bénéfice avant impôt a atteint 4 188 milliards de VND, un record après 35 ans d'activité.

La croissance du crédit a atteint son plus haut niveau en cinq ans.

L'année 2024 a été marquée par une conjoncture favorable pour le secteur bancaire vietnamien, avec des chiffres impressionnants. En particulier, la Banque commerciale d'import-export du Vietnam (Eximbank, symbole boursier : EIB) s'est particulièrement distinguée, tous ses indicateurs financiers affichant une croissance à deux chiffres.

Au 31 décembre 2024, l'actif total d'Eximbank a progressé de 19 %, atteignant 239 768 milliards de VND, tandis que les dépôts s'élevaient à 178 312 milliards de VND, soit une hausse de 12,6 % par rapport à l'année précédente. L'encours des prêts a enregistré sa plus forte croissance en cinq ans (par rapport à 2019), dépassant 168 230 milliards de VND, soit une augmentation de 27 706 milliards de VND (19,7 %) depuis le début de l'année.

Les crédits d'Eximbank continuent d'affluer vers les segments et secteurs clés que la banque a priorisés, notamment la banque de détail, les PME, l'écosystème des grandes entreprises clientes et les entreprises à IDE, conformément à l'orientation du gouvernement et de la Banque d'État du Vietnam visant à fournir des capitaux de crédit à l' économie .

La situation financière d'Eximbank présente de nombreux signes positifs.

Le bénéfice avant impôt d'Eximbank a atteint pour la première fois 4 188 milliards de VND, soit une hausse de 54 % par rapport à l'année précédente – un record pour la banque en 35 ans d'existence. Bien que la valeur absolue du bénéfice d'Eximbank demeure modeste, le fort taux de croissance et l'augmentation rapide du rendement des capitaux propres (ROE) témoignent du développement de plus en plus efficace et durable de la banque.

En 2024, Eximbank a reçu l'approbation de la Banque d'État du Vietnam (SBV) pour porter son capital social à 18 688 milliards de VND. Cette mesure constitue une étape importante, permettant à Eximbank de renforcer sa capacité financière, d'étendre ses activités et d'améliorer sa conformité aux normes internationales d'adéquation des fonds propres.

Eximbank a efficacement maîtrisé ses indicateurs de sécurité opérationnelle conformément à la réglementation de la Banque d'État du Vietnam. Le ratio des fonds à court terme utilisés pour les prêts à moyen et long terme s'est maintenu de façon constante autour de 24-25 %, inférieur au plafond de 30 % fixé par la Banque d'État du Vietnam. Le ratio prêts/dépôts (LDR) d'Eximbank s'est maintenu autour de 82-84 %, contre un seuil réglementaire de 85 % pour la Banque d'État du Vietnam. Enfin, son ratio de solvabilité (CAR) a fluctué autour de 12-13 %, supérieur au seuil réglementaire de 8 % fixé par la Banque d'État du Vietnam.

Le résultat d'exploitation total a dépassé pour la première fois 8 500 milliards de VND, grâce à deux facteurs déterminants.

Le rapport financier montre que le revenu d'exploitation total d'Eximbank a connu une croissance spectaculaire en 2024, atteignant 8 556 milliards de VND, soit une augmentation de 30 % par rapport à l'année précédente.

Plus précisément, le produit net d'intérêts a atteint 5 923 milliards de VND, soit une hausse de 28,8 % par rapport à l'année précédente. Deux facteurs de croissance majeurs expliquent cette performance : le bénéfice net des activités de services, qui a dépassé 1 080 milliards de VND (en progression de 110,1 % par rapport à l'année précédente), et le bénéfice des opérations de change, qui a augmenté de 38,7 % pour s'établir à 674 milliards de VND. Par ailleurs, le bénéfice net des autres activités a atteint 947 milliards de VND, soit une croissance de 13,4 % par rapport à l'année précédente.

L'analyse détaillée des revenus issus des activités de services révèle un facteur important. En 2024, ces revenus se sont élevés à 2 165 milliards de VND, soit une hausse de 55,4 % par rapport à l'année précédente. Sur ce total, les services de cartes ont représenté 1 026 milliards de VND (en progression de 13 %), les services d'agence d'assurance et les frais de support associés 754 milliards de VND (en hausse de 399 %), les services de paiement et de trésorerie 261 milliards de VND et les autres services 122 milliards de VND. La forte croissance de la distribution d'assurances a largement contribué à l'augmentation des bénéfices de la banque en 2024.

Le résultat d'exploitation total d'Eximbank a atteint un niveau record.

Outre une forte croissance du crédit, la marge d'intérêt nette (MIN) de la banque a légèrement progressé. Afin d'améliorer sa MIN, au lieu d'augmenter ses taux d'intérêt, Eximbank a restructuré de manière proactive son actif et son capital, maîtrisant ainsi efficacement son coût du capital. De ce fait, la MIN d'Eximbank s'est améliorée trimestre après trimestre pour atteindre 2,8 % fin 2024.

Au cours de l'année, Eximbank a également constitué des provisions pour risques de crédit à hauteur de 969 milliards de VND et a utilisé ces provisions pour gérer des risques totalisant 729 milliards de VND.

La qualité des créances douteuses s'est améliorée, le ratio de créances douteuses ayant diminué à 2,53 %, soit une baisse de 12 % par rapport à l'année précédente. Les créances douteuses de catégorie 2 sont restées stables autour de 1 %. Grâce aux efforts continus déployés ces dernières années pour accroître les provisions et résoudre le problème des créances douteuses, la direction d'Eximbank prévoit que le ratio de créances douteuses de la banque descendra à 1,99 % en 2025.

La taille moyenne des CASA a augmenté de 24,8 %.

Pour contrôler efficacement le coût du capital, Eximbank a renforcé la réglementation des capitaux mobilisés sur différentes échéances, combinée à une forte augmentation de la part des dépôts à vue (CASA).

D'après les statistiques, Eximbank détient des dépôts à vue en VND et en devises étrangères totalisant 22 700 milliards de VND, soit 13,6 % du total des dépôts de sa clientèle. Le montant moyen des comptes courants et des comptes d'épargne (CASA) a augmenté de 24,8 % par rapport à 2023.

En 2025, l'augmentation de la croissance des comptes courants et des comptes d'épargne (CASA) et de la part des CASA dans le capital total mobilisé sera l'une des principales priorités d'Eximbank.

Maîtriser efficacement les coûts d'exploitation.

L'un des principaux succès d'Eximbank en 2024 a été sa maîtrise des coûts d'exploitation, qui lui a permis de réduire ses taux d'intérêt pour les entreprises et les particuliers. Alors que ses bénéfices ont progressé de 54 %, les coûts d'exploitation d'Eximbank n'ont augmenté que de 8,2 % en 2024 par rapport à l'année précédente. Cette maîtrise des coûts a ramené le ratio coûts d'exploitation/revenus totaux à 31,79 %, une baisse significative par rapport aux plus de 40 % enregistrés en 2023.

Pour maîtriser efficacement ses coûts d'exploitation, Eximbank a investi massivement dans la transformation numérique, en appliquant la technologie à l'exploitation des services bancaires numériques ainsi qu'à la gestion bancaire, en améliorant la productivité du travail et en optimisant les ressources.

Indicateurs financiers d'Eximbank pour 2024-2025.

En 2025, Eximbank a défini une stratégie visant à accroître sa taille et à améliorer l'efficacité de ses opérations bancaires de manière durable, sûre et efficace.

Dans les documents de l'Assemblée générale annuelle 2025, le Conseil d'administration d'Eximbank a présenté son plan d'affaires pour 2025 à l'Assemblée générale des actionnaires. Eximbank vise une augmentation de 10,7 % de son actif total, pour atteindre 265 500 milliards de VND, et une mobilisation de capitaux de 206 000 milliards de VND, soit une hausse de 15,5 % par rapport à l'année précédente. L'encours des prêts devrait progresser de 16,2 %, pour s'établir à 195 500 milliards de VND. L'objectif de bénéfice avant impôt d'Eximbank est de 5 188 milliards de VND, en progression de 23,8 % par rapport à 2024.

Source : https://hanoimoi.vn/thay-gi-tu-buc-tranh-tai-chinh-cua-eximbank-700561.html