אסטרטגיית השקעות הערך של וורן באפט היא המפתח לבחירת מניות רווחיות.
פורבס מעריך כי נכון ל-30 ביולי, הונו הנקי של וורן באפט הגיע ל-117.4 מיליארד דולר, מה שמציב אותו במקום ה-6 ברשימת האנשים העשירים בעולם. אחד הגורמים המרכזיים התורמים לעושרו העצום של המיליארדר האמריקאי הוא יכולתו לבחור מניות על סמך עקרונות השקעות ערך.
הוא בוחר מניות על סמך מספר גורמים כגון פוטנציאל רווח יציב, תשואה טובה על ההון העצמי (ROE), ניהול מיומן ושיא מחיר מתאים. אסטרטגיות השקעה מבוססות ערך מתחשבות בערך הפנימי של מניה במקום להתמקד אך ורק באינדיקטורים טכניים כמו נפח ומחיר ממוצע. כדי לקבוע את הערך הפנימי של חברה, על פי וורן באפט, משקיעים צריכים להסתמך על דוחות כספיים ועל המדדים המתפרסמים בדוחות אלה.
כדי ליישם את פילוסופיית ההשקעה שלו הלכה למעשה, הנה כמה שאלות שהמיליארדר בן ה-92 משתמש בהן בבחירת מניות.
כיצד החברה פועלת?
משקיעים צריכים לבחון את התשואה על ההון העצמי (ROE), או התשואה על ההון העצמי (ROE), כדי להבין את התשואה הפוטנציאלית שבעלי המניות יכולים לקבל מהשקעתם. זה גם מראה את אחוז הרווח שמשקיעים יכולים לצפות מהמניה. באפט תמיד בוחן את התשואה על ההון העצמי (ROE) כדי להבין כיצד עסק מתפקד ולהשוות את יעילותו לזו של עמיתיו. להערכה מדויקת, משקיעים צריכים לשקול את התשואה על ההון העצמי (ROE) של חברה למשך 5 עד 10 שנים לפחות.
כמה חוב יש לחברה?
חברה עם יחס חוב-הון גבוה לא תמשוך את באפט מכיוון שחלק גדול מהכנסותיה יופנה לפירעון חובות. המיליארדר האמריקאי מעדיף עסקים שיכולים להגדיל הכנסות מהון עצמי (SE). חברה עם הון עצמי חיובי פירושה שהיא יכולה לייצר תזרים מזומנים לכיסוי חובותיה ואינה מסתמכת על חוב כדי לקיים את פעילותה. חוב נמוך והון עצמי חזק הם שני גורמים מרכזיים בבחירת מניה מבטיחה.
מהו שולי הרווח?
באפט מחפש חברות עם שולי רווח טובים, במיוחד כאלה עם מגמת עלייה. כמו ROE, הוא בוחן את שולי הרווח לאורך מספר שנים כדי לזהות את המגמה. לחברות שנופלות מתחת לרדאר של באפט יש הנהלה ששולטת ביעילות בעלויות התפעול, מה שתורם לשולי רווח שנתיים גבוהים יותר.
מה מייחד את מוצרי החברה?
המיליארדר האמריקאי רואה בחברות המייצרות מוצרים שניתן להחליף על ידי עסק אחר מסוכנות ביותר. הוא מאמין שאם עסק אינו שונה ממתחריו, סביר להניח שהוא לא ישיג רווחיות יוצאת דופן.
האם שווי המניה אטרקטיבי?
הנקודה המרכזית בהשקעה, כפי שציין וורן באפט, היא לחפש חברות בעלות יסודות חזקים המוערכים בחסר, על מנת למצוא הזדמנויות רווחיות.
המטרה של משקיעי ערך כמו באפט היא לזהות חברות שמוערכות בחסר ביחס לשווי הפנימי שלהן. הוא מעריך עסק מבטיח פוטנציאלי על סמך מספר גורמים כגון ממשל תאגידי ופוטנציאל הכנסות.
התמקדו בהשקעה בעצמכם.
לבאפט עקרונות השקעה רבים, אך עיקרון אחד בלתי מעורער הוא השקעה בעצמך. הוא מדגיש שעם ידע וניסיון מספיקים, כל אחד יכול להפוך למשקיע טוב. לדברי המיליארדר בן ה-92, השקעה בעצמך כוללת תרגול הרגלים פיננסיים טובים כמו אי בזבוז יתר, הימנעות מחובות בכרטיסי אשראי, חיסכון והשקעה מחדש.
תאו ואן (על פי Investopedia )
[מודעה_2]
קישור למקור
תגובה (0)