בחירת המניות של וורן באפט

[מודעה_1]

אסטרטגיית השקעות הערך של וורן באפט היא המפתח לבחירת מניות רווחיות.

פורבס מעריך כי נכון ל-30 ביולי, נכסיו של וורן באפט הגיעו ל-117.4 מיליארד דולר, והוא מדורג במקום ה-6 ברשימת האנשים העשירים ביותר על פני כדור הארץ. אחד הגורמים החשובים שעזרו למיליארדר האמריקאי להשיג הון גדול הוא היכולת לבחור מניות לפי אסכולת השקעות הערך.

הוא בוחר מניות על סמך מספר גורמים כגון כושר רווח יציב, תשואה טובה על ההון העצמי (ROE), ניהול מיומן ושיא מחיר מתאים. אסטרטגיית השקעות ערך מתחשבת בערך הפנימי של המניות במקום להתמקד רק באינדיקטורים טכניים כגון נפח מכירות, מחיר ממוצע וכו'. כדי לקבוע את הערך הפנימי של חברה, על פי וורן באפט, משקיעים צריכים להסתמך על דוחות כספיים ואינדיקטורים המתפרסמים בדוחות.

כדי לשים את פילוסופיית ההשקעה שלו בפרופורציה, הנה כמה שאלות שהמיליארדר בן ה-92 משתמש בהן בבחירת מניות.

כיצד החברה פועלת?

משקיעים צריכים לבחון את התשואה על ההון העצמי (ROE), כדי לראות כמה רווח בעלי המניות יכולים לקבל מהשקעתם. זה גם מראה את הקצב שבו משקיעים יכולים להרוויח מהמניה. באפט תמיד בוחן את התשואה על ההון העצמי (ROE) כדי לראות כיצד החברה מתפקדת ומשווה את ביצועיה לחברות אחרות באותו ענף. כדי לבצע הערכה מדויקת, משקיעים צריכים לבחון את התשואה על ההון העצמי של החברה למשך 5 עד 10 שנים לפחות.

כמה חוב יש לחברה?

חברה עם יחס חוב-הון גבוה לא תמשוך את באפט מכיוון שרוב ההכנסות ישמשו לפירעון חובות. המיליארדר האמריקאי מעדיף עסקים שיכולים להגדיל הכנסות מהון עצמי (SE). חברה עם הון עצמי חיובי פירושה שהחברה יכולה לייצר תזרים מזומנים לכיסוי חובותיה ואינה מסתמכת על חוב כדי לשמור על פעילותה. חוב נמוך והון עצמי חזק הם שני גורמים מרכזיים בבחירת מניות פוטנציאליות.

מהו שולי הרווח?

באפט מחפש חברות עם שולי רווח טובים, במיוחד שולי רווח בעלי מגמת עלייה. כמו ROE, הוא בוחן את שולי הרווח לאורך מספר שנים כדי לקבוע מגמות. לחברות שבאפט מעדיף יש הנהלה ששולטת היטב בעלויות התפעול, מה שעוזר להגדיל את שולי הרווח שנה אחר שנה.

מה ייחודי במוצרי החברה?

המיליארדר האמריקאי רואה בכך סיכון עבור חברה לייצר מוצרים שניתן להחליף על ידי עסק אחר. הוא מאמין שאם עסק אינו שונה ממתחריו, סביר להניח שהוא לא ייצר רווחים יוצאי דופן.

האם שווי המניה אטרקטיבי?

הנקודה המרכזית בהשקעה, כפי שציין וורן באפט, היא לחפש חברות בעלות יסודות טובים המוערכות בחסר, כדי למצוא הזדמנויות רווח.

המטרה של משקיעי ערך כמו באפט היא למצוא חברות שמוערכות בחסר בהשוואה לשווי הפנימי שלהן. עסק פוטנציאלי מוערך על ידו על סמך מספר גורמים כגון ממשל תאגידי, פוטנציאל יצירת הכנסות...

התמקדו בהשקעה בעצמכם

לבאפט יש עקרונות השקעה רבים, אך עיקרון אחד בלתי משתנה הוא השקעה בעצמך. הוא מדגיש שעם מספיק ידע וניסיון, כל אחד יכול להפוך למשקיע טוב. השקעה בעצמך, לדברי המיליארדר בן ה-92, כוללת נוהגים פיננסיים טובים כמו לא להוציא יותר ממה שאתה מרוויח, הימנעות מחובות בכרטיסי אשראי, חיסכון והשקעה מחדש...

תאו ואן (על פי Investopedia )

[מודעה_2]
קישור למקור