הריביות מגיעות לשפל.
לאחר שקיבלה זה עתה בונוס סוף שנה של 50 מיליון דונג וייטנאמי, גב' נגוין הא (מחוז נה בה, הו צ'י מין סיטי) נדהמה לגלות שהריבית החודשית ירדה ל-2% בלבד בשנה כאשר פתחה את אפליקציית החיסכון המקוונת של הבנק שלה. היא ציינה שבתקופה זו בשנה שעברה, ריבית החיסכון החודשית הייתה 6% בשנה, פי שלושה יותר גבוהה ממה שהיא עכשיו. "כשראיתי שהריבית כל כך נמוכה, הארכתי את תקופת הפיקדון שלי ל-12 חודשים, אבל היא עדיין הייתה רק 5% בשנה, חצי מהשיעור שהיה פעם."
וייטקומבנק מוריד את שיעורי הריבית על חיסכון לרמה הנמוכה ביותר של 1.7% לשנה.
"לפני שנה", התלוננה גב' נגוין הא. במבט לאחור בתקופה זו בשנה שעברה, בנקים הציעו פיקדונות ל-12 חודשים עם ריביות של 9-9.5% לשנה, כאשר חלק מהבנקים אף העלו את הריביות ל-11-12% לשנה. עם מיליארד דונג וייטנאמי שהופקדו בבנק בריבית של 10% לשנה, המפקידים היו מקבלים 100 מיליון דונג וייטנאמי בריבית. אבל עם הריבית הנוכחית של 5% לשנה, המפקידים מקבלים רק 50 מיליון דונג וייטנאמי בריבית. זה שובר לב עבור המפקידים", אמרה גב' הא.
ריביות החיסכון ירדו לשפל של כל הזמנים, מתחת ל-2% בשנה.
ניכר כי שוק הריבית מתהפך. במקום להתחרות על העלאת ריביות החיסכון כפי שעשה לפני שנה, הבנקים מורידים ללא הרף את ריביות הפיקדונות. לאחרונה, ארבעה בנקים מסחריים בבעלות המדינה, המחזיקים כמעט במחצית מנתח שוק הפיקדונות במערכת כולה, הפחיתו את ריביות הפיקדונות לרמות נמוכות. Vietcombank היה חלוץ בהפחתת הריביות, והוריד את ריביות החיסכון ל-1.7% לשנה לתקופות של 1-2 חודשים, בעוד ששלושת הבנקים האחרים, BIDV, VietinBank ו-Agribank , הפחיתו גם הם את הריביות ל-1.8-1.9% לשנה. בנקים אלה הפחיתו את הריביות לתקופות של 3-5 חודשים ל-2-2.2% לשנה; לתקופות של 6-11 חודשים ל-3-3.2% לשנה; ול-12 חודשים או יותר ל-4.7-5.3% לשנה.
זמן קצר לאחר מכן, SCB, בנק תחת פיקוח מיוחד, הוריד משמעותית את ריביות הפיקדונות שלו כדי להתאים אותן לאלו של Vietcombank. הריביות הנמוכות ביותר היו 1.7% לשנה לתקופות של 1-2 חודשים, בעוד שהריביות הגבוהות ביותר היו 4.7% לשנה לתקופות של 12 חודשים ומעלה. סדרה של בנקים מסחריים אחרים כמו Techcombank, LPBank , MSB, VietABank וכו', הלכו גם הם בעקבותיהם, והורידו את ריביות הפיקדונות בימים הראשונים של השנה. רק בשבועיים הראשונים של השנה החדשה, יותר מ-10 בנקים התאימו את ריביות החיסכון שלהם כלפי מטה. בשלב זה, ריבית הפיקדונות של 6% לשנה כמעט נעלמה. בהשוואה לשנה שעברה, ריביות החיסכון עומדות כעת על מחצית בלבד, ולתקופות של פחות מ-6 חודשים, הן לעיתים עומדות על שליש בלבד.
בשוק הבין-בנקאי, ריביות העסקאות הבין-בנקאיות המשיכו לרדת לרמות נמוכות מבחינה היסטורית. ב-16 בינואר, הריבית הבין-בנקאית הממוצעת לפדיון חובות לטווח של 0.15% לשנה, לשבוע ל-0.29% לשנה, לשבועיים ל-0.49% לשנה, לחודש ל-1.06% לשנה, ל-3 חודשים ל-2.98% לשנה, ול-6 חודשים ל-4.11% לשנה...; ריביות העסקאות הבין-בנקאיות היו נמוכות אף יותר מריביות הפיקדונות של יחידים. ממצא זה מצביע על כך שלבנקים יש נזילות רבה.
למרות ירידה מתמשכת בריביות החיסכון, הפיקדונות במערכת הבנקאית ממשיכים לעלות. על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV), מוסדות אשראי גייסו 1.7 טריליון וייטנאם דונג נוספים, מה שהביא את הסכום הכולל ל-13.5 טריליון וייטנאם דונג, עלייה של 13.2% בהשוואה לסוף 2022. זהו קצב צמיחת הפיקדונות הגבוה ביותר בהיסטוריה. נתונים מסניף SBV בהו צ'י מין סיטי מראים שלמרות ירידה מתמשכת בריביות ה-VND, הפיקדונות גדלו ב-10.75%, המהווים 92% מכלל הפיקדונות. הפיקדונות במטבע חוץ ירדו בחדות ב-19.7%, המהווים 8% מכלל הפיקדונות. בשנת 2023, צמיחת הפיקדונות של מוסדות אשראי צפויה לעמוד על 7.68% בהשוואה לסוף השנה הקודמת.
ריביות החיסכון נותרו חיוביות במונחים ריאליים.
הכלכלן דין דה הואן ציין כי הריביות המוצעות על ידי ארבעת הבנקים הממשלתיים, העומדות על כ-5% לשנה, והבנקים הממשלתיים, העומדים על 5-6% לשנה, הן סבירות בהקשר הנוכחי. עם זאת, לדבריו, סביר להניח שלא ירדו עוד ריביות החיסכון בעתיד הקרוב ואין להפחית אותן עוד יותר.
"ריבית הפיקדונות הזו כבר חיובית במונחים ריאליים בהשוואה לאינפלציה הצפויה, והיא מסייעת לשמור על ריביות ההלוואות סביב 7-9% לשנה, נתון יציב. עסקים ויחידים עדיין רוצים ריביות הלוואות נמוכות יותר, אך אם זה יקרה, זה יוביל להלוואות קלות. עסקים חייבים גם לשקול ללוות בצורה יעילה ולא להשקיע בצורה לא רציונלית. זה קרה בשנים עם ריביות הלוואות נמוכות", הזהיר מר היין, והוסיף כי בשנת 2024 אין סיבה שהריביות ירדו עוד יותר מכיוון שהכלכלה תתאושש בהדרגה טוב יותר, והביקוש להון יגדל בהתאם. בנקים צריכים גם לגייס הון כדי לענות על צורכי האשראי של ארגונים ויחידים.
"הציפייה שריבית הפיקדונות יישארו על 5% לשנה היא סבירה; שמירה על רמה זו למשך 5 שנים תתמוך בצמיחה כלכלית. עם ריביות פיקדונות כאלה, שוק האג"ח יהפוך שוב לאטרקטיבי עם ריביות של 8-9% לשנה, שכן הן גבוהות בכ-30% מריביות החיסכון. שני הערוצים, חסכונות ואג"ח, יאזנו זה את זה, אך אג"ח אינן בהכרח אטרקטיביות יותר מחסכונות בשל רמת הסיכון הגבוהה יותר שלהן", ניבא מר היין.
מבט מהיר 20:00 20.1: ריביות החיסכון ירדו לשפל היסטורי.
הכלכלן דין דה היין
כאשר יעד בקרת האינפלציה בשנת 2024 עומד בממוצע על כ-4-4.5%, שיעורי הריבית הנוכחיים על פיקדונות בבנקים, העומדים על מעל 5% בשנה, עדיין חיוביים במונחים ריאליים, לדברי פרופסור חבר ד"ר נגוין הואו הואן (אוניברסיטת הו צ'י מין סיטי לכלכלה). בשנים קודמות היו מקרים של ריביות ריאליות שליליות כאשר האינפלציה הייתה גבוהה. עם זאת, ערוצי ההשקעה אינם אטרקטיביים, ושנאת הסיכון גוברת, כך שכסף עדיין מחפש מקלט בחשבונות חיסכון.
למרות שהתחזית לריביות החיסכון בשנת 2024 היא ירידה קלה, לא חדה כמו בשנת 2023, מר נגוין הואו הואן גם מאמין כי לא ניתן לחזות שהריביות ירדו ל-0%. ריבית החיסכון הנוכחית היא 1.7% על פני 12 חודשים, כלומר ריבית חודשית של 0.14%. בהתחשב בכך שלבנקים יש נזילות בשפע ופיקדונות עודפים שלא ניתן להלוות, הם יגבילו את גיוס ההון. זה מוביל לסיכון של ירידת ריביות קרובה ל-0% בטווח הקצר. "אם הבנק הממלכתי של וייטנאם לא ימשוך כסף מהמחזור, ירידה בריביות החיסכון היא בלתי נמנעת", העיר מר הואן.
הריביות צפויות לרדת בשנת 2024.
על פי תוצאות סקר מגמות העסקים לרבעון הראשון של 2024 שפורסם על ידי מחלקת החיזוי והסטטיסטיקה של הבנק המרכזי של וייטנאם, שיעורי הריבית על פיקדונות והלוואות צפויים להמשיך לרדת מעט, עם ירידה ממוצעת צפויה של 0.3-0.4% ברבעון הראשון של 2024 ו-0.2% לכל שנת 2024. גיוס הון בכל מערכת הבנקאות צפוי לעלות בממוצע של 2.6% ברבעון הראשון של 2024 וב-12.1% בשנת 2024, שווה ערך לציפיות בסקר הקודם. האשראי הנותר של מערכת הבנקאות צפוי לעלות ב-4.4% ברבעון הראשון של 2024 וב-14.2% בשנת 2024, התאמה כלפי מעלה של 0.4% בהשוואה לתחזית של 13.8% בסקר הקודם. הבנקים העריכו את הסיכון ללקוחות ברבעון הראשון כעדיין עולה בהשוואה לרבעון הקודם, אך קצב העלייה מאט ועשוי לרדת בשנת 2024.
[מודעה_2]
קישור למקור
תגובה (0)