ריביות החיסכון ירדו לשפל היסטורי

[מודעה_1]

ריבית בשורה התחתונה

לאחר שקיבלה זה עתה בונוס סוף שנה של 50 מיליון דונג וייטנאמי, גב' נגוין הא (מחוז נה בה, הו צ'י מין סיטי) פתחה אפליקציית בנק חיסכון מקוונת והופתעה לגלות שהריבית לחודש אחד עומדת על 2% לשנה בלבד. היא אמרה שבתקופה זו בשנה שעברה, ריבית החיסכון לחודש אחד הייתה 6% לשנה, פי 3 יותר מאשר כעת. "כשראיתי שהריבית נמוכה מדי, הארכתי את תקופת הפיקדון ל-12 חודשים, אך היא הייתה רק 5% לשנה, מחצית ממה שהייתה."

Lãi tiết kiệm xuống thấp nhất lịch sử- Ảnh 1. — וייטקומבנק מוריד את שיעורי הריבית על חיסכון לרמה הנמוכה ביותר של 1.7% לשנה.

"לפני שנה", התלוננה גב' נגוין הא. במבט לאחור בתקופה זו בשנה שעברה, בנקים גייסו פיקדונות לטווח קצר ל-12 חודשים עם ריביות של 9-9.5% לשנה, חלק מהבנקים אף העלו את הריביות ל-11-12% לשנה. עם מיליארד דונג וייטנאמי שהופקדו בבנק, ריבית של 10% לשנה, תקבלו 100 מיליון דונג וייט בריבית. עם הריבית הנוכחית של 5% לשנה, המפקידים יקבלו רק 50 מיליון דונג וייט בריבית. זה גורם למפקידים להיות "שבורי לב", אמרה גב' הא.

ריביות החיסכון ירדו לשפל היסטורי, מתחת ל-2% לשנה

ניתן לראות כי שוק הריבית מתהפך. במקום להתחרות בהעלאת ריביות החיסכון כמו לפני שנה, הבנקים הפחיתו באופן רציף את ריביות הפיקדונות. לאחרונה, 4 בנקים מסחריים בבעלות המדינה, המהווים כמעט מחצית מנתח שוק גיוס ההון במערכת כולה, הפחיתו את ריביות הפיקדונות לרמות נמוכות. Vietcombank הוביל בהפחתת ריביות החיסכון ל-1.7% לשנה לתקופות של 1-2 חודשים, 3 הבנקים הנותרים, BIDV, VietinBank ו- Agribank, הפחיתו גם הם את הריביות ל-1.8-1.9% לשנה. בנקים אלה הפחיתו את הריביות לתקופות של 3-5 חודשים ל-2-2.2% לשנה; לתקופות של 6-11 חודשים ל-3-3.2% לשנה; ול-12 חודשים ומעלה ל-4.7-5.3% לשנה.

מיד לאחר מכן, כשהבנק היה תחת פיקוח מיוחד, SCB גם הורידה באופן משמעותי את ריבית הגיוס לרמה זהה לריבית הגיוס של Vietcombank. הריבית הנמוכה ביותר הייתה 1.7% לשנה לתקופה של 1-2 חודשים, הריבית הגבוהה ביותר הייתה 4.7% לשנה לתקופה של 12 חודשים או יותר. סדרה של בנקים מסחריים משותפים כמו Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... גם הם הגיבו יחד, והורידו את ריביות הגיוס בימים הראשונים של השנה. רק בשבועיים הראשונים של השנה החדשה, יותר מ-10 בנקים התאימו את ריביות החיסכון שלהם כלפי מטה. עד כה, ריבית הגיוס של 6% לשנה כמעט נעלמה. בהשוואה לפני שנה, ריבית החיסכון היא כעת רק מחצית, ולתקופות של פחות מ-6 חודשים היא לפעמים רק שליש.

בשוק הבין-בנקאי, הריביות בין הבנקים המשיכו לרדת לשפל היסטורי. הריבית הבין-בנקאית הממוצעת ב-16 בינואר לטווח של 0.15% לשנה, לשבוע ל-0.29% לשנה, לשבועיים ל-0.49% לשנה, לחודש ל-1.06% לשנה, ל-3 חודשים ל-2.98% לשנה, ל-6 חודשים ל-4.11% לשנה...; הריביות של הבנקים בשוק הבין-בנקאי נמוכות אף יותר מהריביות שגויסו מאנשים פרטיים. ממצא זה מראה כי נזילות הבנקים שופעת למדי.

למרות ששיעורי הריבית על חיסכון ירדו בהתמדה, סכום הכסף המופקד במערכת הבנקאית המשיך לעלות. על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV), מערכת מוסדות האשראי גייסה 1.7 מיליון מיליארד דונג וייטנאם נוספים, עד ל-13.5 מיליון מיליארד דונג וייטנאם, עלייה של 13.2% בהשוואה לסוף 2022. זוהי השנה עם צמיחת הגיוס הגבוהה ביותר בהיסטוריה. נתונים מסניף SBV בהו צ'י מין סיטי מראים שלמרות ששיעורי הריבית על דונג וייטנאם ירדו בהתמדה, הגיוס גדל ב-10.75%, המהווה 92% מסך הגיוס. גיוס המטבעות הזרים על ידי מוסדות אשראי ירד בחדות ב-19.7%, המהווה 8% מסך הגיוס. בשנת 2023, צמיחת הגיוס של מוסדות אשראי עומדת על 7.68% בהשוואה לסוף השנה הקודמת.

ריביות החיסכון עדיין חיוביות

הכלכלן דין דה הואן ציין כי הריבית של 4 בנקים ממשלתיים היא כ-5% לשנה, ושל בנקים במניות משותפות היא בין 5-6% לשנה, וזה סביר בהקשר הנוכחי. עם זאת, לדבריו, ריבית החיסכון בתקופה הקרובה תהיה קשה ואין להורידה עוד יותר.

"ריבית גיוס זו חיובית גם בהשוואה לאינפלציה הצפויה, ובמקביל מסייעת לריבית ההלוואות להיות סביב 7-9% לשנה, שהיא יציבה. עסקים ויחידים עדיין רוצים שריבית ההלוואות תהיה נמוכה יותר, אך אם כן, זה יוביל להלוואות קלות. עסקים צריכים גם לחשב כיצד ללוות בצורה יעילה, לא ללוות ואז להשקיע בצורה לא סבירה. זה קרה בשנים עם ריביות הלוואות נמוכות", הזהיר מר היין, ואמר כי בשנת 2024 אין סיבה שהריביות יירדו עוד יותר מכיוון שהכלכלה תתאושש בהדרגה טוב יותר, כך שגם הביקוש להון יגדל. בנקים צריכים גם לגייס הון כדי לענות על צורכי האשראי של ארגונים ויחידים.

"הציפייה שריבית הגיוס תישאר על 5% לשנה היא סבירה, רמה זו שנשמרה במשך 5 שנים תתמוך בצמיחה כלכלית. עם ריבית גיוס כזו, ערוץ האג"ח יהפוך שוב לאטרקטיבי כאשר יהיה לו ריבית של 8-9% לשנה, מכיוון שהיא גבוהה בכ-30% מריבית החיסכון. שני הערוצים של חיסכון ואג"ח יהוו משקלים נגדיים, אך אג"ח אינן בהכרח אטרקטיביות יותר מערוץ החיסכון בגלל רמת הסיכון הגבוהה יותר", ניבא מר היין.

מבט מהיר 20 שעות 20.1: ריביות החיסכון ירדו לשפל היסטורי

סביר לצפות שריבית הפיקדונות תישאר על 5% לשנה, אשר, אם תישמר במשך 5 שנים, תתמוך בצמיחה הכלכלית. עם ריבית פיקדונות כזו, ערוץ האג"ח יהפוך שוב לאטרקטיבי כאשר יגיע לריבית של 8-9% לשנה, משום שהיא גבוהה בכ-30% מריבית החיסכון. שני הערוצים של חיסכון ואג"ח יהוו משקלים נגדיים, אך אג"ח אינן בהכרח אטרקטיביות יותר מערוץ החיסכון בגלל רמת הסיכון הגבוהה יותר.

הכלכלן דין דה היין

יעד השליטה באינפלציה בשנת 2024 הוא כ-4-4.5% בממוצע, כך שהריבית הנוכחית של הבנקים היא מעל 5% לשנה, לדברי פרופסור חבר - ד"ר נגוין הואו הואן (אוניברסיטת כלכלה, הו צ'י מין סיטי), שהיא עדיין חיובית. בשנים קודמות, תופעת הריביות הריאליות השליליות התרחשה כאשר האינפלציה עלתה. עם זאת, ערוצי ההשקעה אינם אטרקטיביים, הפחד מסיכון גובר, ולכן הכסף עדיין מחפש חסכונות כמחסה.

למרות שריבית החיסכון בשנת 2024 צפויה לרדת מעט ולא בצורה חדה כמו בשנת 2023, מר נגוין הואו הואן אמר גם כי לא ניתן לצפות שהריבית תרד ל-0%. ריבית החיסכון הנוכחית היא 1.7% המחושבת על פני 12 חודשים, כך שהריבית לחודש היא 0.14%. בהקשר של בנקים בעלי נזילות בשפע, לא ניתן להלוות עודפי כסף מגויסים, ולכן הבנקים יגבילו את גיוס ההון. זה מוביל לסיכון של ירידת ריבית לקרבה ל-0% בטווח הקצר. "אם בנק המדינה לא ימשוך כסף, האפשרות שריבית החיסכון תרד היא בלתי נמנעת", העיר מר הואן.

שיעורי הריבית צפויים לרדת בשנת 2024

על פי תוצאות סקר מגמות העסקים ברבעון הראשון של 2024, שהוכרז על ידי מחלקת החיזוי והסטטיסטיקה של הבנק המרכזי של וייטנאם, שיעורי הריבית על פיקדונות והלוואות עשויים להמשיך לרדת מעט, עם ירידה ממוצעת צפויה של 0.3-0.4% ברבעון הראשון של 2024 וירידה של 0.2% בשנת 2024 כולה. גיוס ההון במערכת הבנקאית כולה צפוי לעלות בממוצע של 2.6% ברבעון הראשון של 2024 וב-12.1% בשנת 2024, סכום שווה ערך לצפי בסקר הקודם. יתרת האשראי של מערכת הבנקאות צפויה לעלות ב-4.4% ברבעון הראשון של 2024 וב-14.2% בשנת 2024, עלייה של 0.4% בהשוואה לתחזית של 13.8% בסקר הקודם. הערכות הסיכון של הלקוחות של הבנקים ברבעון הראשון עדיין עלו בהשוואה לרבעון הקודם, אך קצב העלייה מאט ועשוי לרדת בשנת 2024.

[מודעה_2]
קישור למקור