הבנקים עדיין מתקשים לתת הלוואות.

עסקים רבים מהססים לקחת הלוואות, בעוד שאחרים הזקוקים להלוואות אינם עומדים בקריטריונים לזכאות, מה שמביא לצמיחת אשראי של 3.3% בלבד בששת החודשים האחרונים, הרמה הנמוכה ביותר מזה שנים רבות.

מידע זה הוכרז על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם במסיבת עיתונאים שסיכמה את תוצאות ניהול המדיניות המוניטרית ופעולות הבנקאות במחצית הראשונה של השנה, ב-21 ביוני.

בהתאם לכך, נכון ל-15 ביוני, סכום ההלוואות הנותרות לכלל המשק הגיע לכ-12.3 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה של 3.36% בלבד בהשוואה לסוף השנה שעברה וכמעט 9% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. בהשוואה לסוף אפריל, האשראי שזרם למשק גדל ב-0.3% בלבד, שווה ערך לכמעט 36,000 מיליארד דונג וייטנאמי.

לדברי סגן המושל דאו מין טו, צמיחת האשראי הואטה מכמה סיבות. אחת הסיבות העיקריות היא ההקשר הכלכלי הקשה באופן כללי, עם ירידה בהשקעות ובביקוש לצריכה, מה שמוביל לירידה מקבילה בביקוש לאשראי. עסקים רבים חסרים הזמנות, מחזיקים במלאי גבוה, והייצור נתקע, מה שמביא לירידה בצורכי ההלוואה.

מר טו סיפר על פגישה עם קציני אשראי בבנקים מסחריים, ושאל מדוע קשה להעניק הלוואות. קצינים אלה הסבירו כי הלוואות הן מדד ביצועים מרכזי (KPI) עבורם; אי עמידה ב-KPI תביא לירידה בהכנסות. הבעיה, טענו, היא שללקוחות עצמם אין צורך בהלוואות, וחלקם אף ביקשו להחזיר את ההון הלווה.

"עסקים רבים אומרים שאין להם תוכניות להשקעות נוספות. מציאת לקוחות ושכנוע שלהם לשמור על הלוואות שטרם נפרעו היא קשה כרגע", אמר סגן הנגיד, והוסיף כי מנקודת מבט מקרו-כלכלית, צמיחת האשראי האיטית הנוכחית מהווה דאגה לממשלה, לראש הממשלה ולבנק המדינה של וייטנאם.

סגן הנגיד דאו מין טו במסיבת העיתונאים של הבנק המרכזי של וייטנאם בבוקר ה-21 ביוני. צילום: SBV

מלבד הקשיים בשוק הכללי, צמיחת האשראי האיטית נובעת גם מכמה סיבות נוספות. ביניהן, לחלק מקבוצות הלקוחות יש צורך בהלוואות אך אינן עומדות בדרישות הזכאות להלוואה. "יכולת הכלכלה להלוות ולספוג הון חייבת להגיע לאיזון; איננו יכולים לנסות להלוות בכל מחיר", העיר סגן המושל דאו מין טו.

בנוגע לניהול שיעורי הריבית , מחודש מרץ ועד היום, הבנק המרכזי של וייטנאם התאים ברציפות את הריבית הבסיסית כלפי מטה ארבע פעמים, בשיעור של 0.5-2% בשנה. ריבית הפיקדונות הממוצעת של בנקים מסחריים עומדת כיום על כ-5.8% בשנה (ירידה של 0.7% בהשוואה לסוף 2022). ריבית ההלוואות הממוצעת בדונג וייטנאמי עומדת על כ-8.9% בשנה (ירידה של 1% בהשוואה לסוף 2022).

לדברי סגן הנגיד, הירידה בריבית המדיניות והתנועה שלאחר מכן בריביות ההלוואות בשוק מתרחשות לעיתים קרובות בפיגור זמן, משום שעלות ההון עבור הלוואות רבות נשארת גבוהה. כאשר הריביות עולות בחדות, אנשים רבים בוחרים להפקיד כסף לתקופות ארוכות יותר. עם זאת, נציג הבנק הממלכתי של וייטנאם הצהיר כי על הבנקים לחלוק את הקשיים עם העסקים והכלכלה על ידי הפחתת נטל עלויות ההלוואה.

"הטענה שבנקים עדיין צריכים להעניק הלוואות בריביות גבוהות גם כאשר מגייסים כספים אינה שגויה, אך בתקופות קשות, על הבנקים לחלוק את הנטל, להשתמש בכספים ממקור אחד כדי לקזז את מקור אחר כדי שיוכלו להפחית משמעותית את הריבית", אמר מר טו.

על פי הערכה של מחלקת המחקר של חברת SSI Securities, רוב ריביות המדיניות ירדו לרמות שוות ערך לאלו של 2020, כאשר הבנק המרכזי של וייטנאם יישם מדיניות מוניטרית רחבה כדי לתמוך בכלכלה שנפגעה מקוביד-19.

למרות שמדובר בצעד פרואקטיבי מצד הגוף הרגולטורי בהקשר של כלכלה מאתגרת, צוות הניתוח סבור כי הורדת הריבית אינה תנאי מספיק כרגע. "שיפור התפוקה לעסקים ויישום מעשי של פתרונות ממשלתיים ישפיעו רבות יותר על ריביות ההלוואות בשוק", נכתב בדו"ח SSI Research.

בנוסף, יש לקחת בחשבון גם את הלחץ על שער החליפין לאור המסלול הלא ברור של מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב האמריקאי, כמו גם את הלחץ האינפלציוני לאור הרמה הגבוהה של אינפלציית הליבה.

מין סון

קישור למקור: https://vnexpress.net/ngan-hang-van-kho-cho-vay-4620120.html