עודף היצע, אורז וייטנאמי תחת לחץ תחרותי מצד הודו

לאחר כמעט שנתיים של שמירה על מחירים גבוהים כלא, שוק האורז העולמי מתהפך מהר מהצפוי. ממחסור באספקה ​​עקב מזג האוויר ומדיניות הגבלות היצוא של חלק מהמדינות, התמונה משתנה כעת בהדרגה, שכן מדינות הייצור העיקריות רואות יבולים טובים, בעוד שהביקוש ליבוא הואט באופן ברור. בהקשר זה, וייטנאם - אחת משלוש המדינות המייצאות אורז המובילות בעולם - נמצאת תחת לחץ תחרותי גובר, במיוחד כאשר הודו מתגלה כ"טריגר" של גל ההיצע העודף העולמי...

מחירי האורז בעולם יורדים - הודו הופכת ל"טריגר" של עודף היצע עולמי

על פי ארגוני סחר בינלאומיים, מחיר האורז השבור 5% בשוק העולמי ירד ברציפות מאז מאי בשנה שעברה. בספטמבר, מחיר היצוא FOB של אורז שבור 5% מתאילנד ירד לרמתו הנמוכה ביותר מזה כמעט 9 שנים, רק כ-358 דולר/טון, בעוד שמחיר אותו סוג אורז מהודו, לאחר שפל של 3 שנים, התאושש רק במעט ל-363 דולר/טון. אורז וייטנאמי לא יצא ממגמה זו, כאשר מחיר היצוא הממוצע בספטמבר נע סביב 451 דולר/טון, נמוך ביותר מ-22% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

ירידות המחירים מאותות על שינוי מהותי במאזן בין היצע לביקוש העולמי. הדו"ח האחרון של מועצת הדגנים הבינלאומית (IGC) מראה כי ייצור האורז העולמי בשנת היבול 2025-2026 צפוי להגיע לשיא של 727 מיליון טון, עלייה של 1.5% לעומת העונה הקודמת. בינתיים, המלאי העולמי צפוי לגדול ב-4.7% לכ-183 מיליון טון - סימן ברור לכך שההיצע עולה על הביקוש.

ה"נקודה" הבולטת ביותר בתמונה זו היא הודו - מדינה המחזיקה בכמעט 40% מכלל תפוקת האורז העולמית. לאחר תקופה של החלת הגבלות יצוא כדי לשלוט באינפלציית המזון, מדינה זו הרחיבה את פעילות המכירות שלה בצורה משמעותית בשנת 2025, עם תפוקה צפויה של 145 מיליון טון, עלייה של 7% לעומת אותה תקופה.

יצואנים גדולים בהודו צופים שהיצוא יגיע ל-22-23 מיליון טון, ואולי אף ל-30 מיליון טון, ואם תנאי מזג האוויר יהיו נוחים, העלייה עשויה להגיע ל-50% בהשוואה לשנה שעברה. עם תפוקה יוצאת דופן ועלויות נמוכות, הודו נוטה את מאזן ההיצע-ביקוש העולמי בצורה חזקה לכיוון עודף, מה שדוחף במהירות את מחירי האורז בעולם.

בינתיים, הביקוש נמוך מהצפוי. הפיליפינים, יבואנית האורז הגדולה בעולם, השעתה את היבוא למשך חודשיים החל מה-1 בספטמבר כדי להגן על הייצור המקומי במהלך עונת השיא של הקציר. ראוי לציין כי משרד החקלאות של המדינה מציע להאריך את האיסור עד אפריל 2026 ולפתוח את היבוא לחודש אחד בלבד בינואר בשנה הבאה. אם תוכנית זו תאושר, השוק העולמי יאבד נקודת ביקוש מרכזית למשך חודשים רבים, מה שיפעיל לחץ נוסף כלפי מטה על מחירי האורז.

עם אספקה ​​​​שופעת מהודו, מלאים גבוהים במדינות הייצור וירידה בביקוש לייבוא, שוק האורז העולמי נכנס לתקופת עודף ההיצע הברורה ביותר מזה כמעט עשור.

מהם האתגרים וההזדמנויות עבור אורז וייטנאמי?

כיצואנית האורז השלישית בגודלה בעולם, וייטנאם ניצבת בפני אתגר משמעותי, שכן מחירי האורז הבינלאומיים מאטים בעוד שמדיניות הסחר של שותפותיה משתנה ללא הרף. לאחר תקופה של עלייה מהירה בסוף אוגוסט ותחילת ספטמבר, מחיר האורז השבור 5% בווייטנאם ירד, וכעת עומד על 440-450 דולר לטון בלבד, דבר המשקף את ההתאמה של ההיצע והביקוש הן באופן מקומי והן בשוק העולמי.

על פי נתוני מכס וייטנאם, בתשעת החודשים הראשונים של השנה, יצוא האורז של וייטנאם ירד מעט ב-2% בנפח, והגיע ליותר מ-6.8 מיליון טון. עם זאת, ערך היצוא ירד ב-20%, ל-3.49 מיליארד דולר בלבד. בספטמבר לבדו, נפח היצוא לשווקים מרכזיים ירד כמעט במחצית, והגיע ל-377,000 טון בלבד, עקב ההשפעה הישירה של צו השעיית היבוא הזמני של הפיליפינים - הלקוחה הגדולה ביותר של אורז וייטנאמי.

וייטנאם לא רק מאבדת את השווקים המסורתיים שלה, אלא גם מתמודדת עם תחרות עזה יותר ויותר מצד הודו ותאילנד באזורים כמו אפריקה, מלזיה וסין. בעוד שהודו מוכרת חזק במחירים נמוכים מהממוצע בשיעור של 80-100 דולר לטון, תאילנד מגבירה את יצוא האורז האיכותי, מה שמפעיל לחץ על האורז הווייטנאמי הן בקטגוריית המחיר הנמוך והן בקטגוריית היוקרה.

עם זאת, במבט קדימה, התמונה אינה קודרת לחלוטין. אורז וייטנאמי עדיין מחזיק במעמד משמעותי הודות לאיכותו ולמוניטין שלו. זני אורז ריחני ודביק כמו Dai Thom 8, OM18, OM5451 ממשיכים להיות מוערכים מאוד על ידי השווקים הבינלאומיים, במיוחד הפיליפינים ואפריקה, בשל טעמם ועקביותם. למרות שעדיין לא קיבלו רישיון רשמי לייבוא, סוחרים פיליפינים רבים ביצעו הזמנות מראש באופן יזום עם תשלומים של 50-70% מערך החוזה וביקשו להחזיק את הסחורה עד נובמבר - אות לכך שהאמון באורז הווייטנאמי נותר חזק.

בטווח הקצר, מחירי האורז הווייטנאמי עשויים להמשיך להתמודד עם לחץ כלפי מטה, שכן יבול הקיץ-סתיו כמעט אזל, בעוד שיבול הסתיו-חורף טרם הגיע לשיאו, אך הירידה לא תהיה גדולה. בטווח הארוך, שינויי האקלים עשויים להפחית את שטחי האורז העולמיים ואת תנובתם, ולהדק את היצע האורז העולמי, ובכך לתמוך במחירים.

התמיכה הגדולה ביותר לתעשיית האורז הוייטנאמית היא עדיין האיכות והיכולת להסתגל במהירות לשוק. בשנים האחרונות, מפעלי יצוא עברו באופן משמעותי לפלח האורז המיוחד, אורז אורגני ואורז ריחני איכותי, מה שמגדיל את הערך המוסף ומפחית את התלות בכמה שווקים מסורתיים. זהו הכיוון שיעזור לאורז הוייטנאמי לא רק "לעמוד איתן" במחזור עודף ההיצע הנוכחי, אלא גם לבסס את מעמדו לטווח ארוך במפת סחר האורז העולמית.

מקור: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/nguon-cung-du-thua-gao-viet-nam-chiu-suc-ep-canh-tranh-tu-an-do-20251009122042228.htm