האם Nvidia עומדת בפני אתגר?

קומפיוטקס 2026 ככל הנראה עדיין יעסוק בהתקדמות ואתגרים בתחום הבינה המלאכותית העולמי, במיוחד עבור מתחרותיה של אנבידיה.

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, משתתף באירוע בטאיפיי ב-27 במאי. צילום: בלומברג .

כנס Computex 2026, המתוכנן להתקיים בטייוואן החל מה-2 ביוני, הוא אחד מאירועי הטכנולוגיה הגדולים בעולם. השנה, Computex ממשיכה להתמקד בבינה מלאכותית, נושאים בולטים כמו משבר אספקת השבבים והאתגר לדומיננטיות של Nvidia.

חברת Computex, שבעבר שימשה כמרכז לחברות מחשבים גדולות, הפכה כעת לחלון ראווה למגמות חדשות רבות בתחום הבינה המלאכותית. חברות חומרה מקבלות השקעות אדירות מחברות כמו Meta ו-OpenAI, ויוצרות את הדור הבא של מנהיגים ומיליארדרים.

למרות השפעתה החיובית, פריחת הבינה המלאכותית עוררה גם חששות שהרווחים יתרכזו בעסקים קטנים ובעובדים מיומנים ביותר, בעוד ששאר המגזר עלול להישאר מאחור.

מאתגרים את שלטונה של אנבידיה.

אינטל חווה התאוששות תחת מנכ"ל החברה ליפ-בו טאן. הוא יצר קשר הדוק עם נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, וסייע לאינטל לבנות מחדש את מעמדה כיצרנית שבבים מובילה בארצות הברית. מחיר המניה של החברה עלה פי שישה בשנה האחרונה.

לפי בלומברג , חזרתה של אינטל עלולה לאיים על מעמדה המוביל של אנבידיה. זו לא המתחרה היחידה, שכן כריסטיאנו אמון, מנכ"ל קוואלקום, יכריז על תוכניות חדשות בתחום הבינה המלאכותית.

בעבר, קוואלקום הגיעה להסכם לאספקת שבבי מרכז נתונים לחברת ByteDance. זהו הצעד האחרון של קוואלקום להרחבת עסקיה משבבי סמארטפונים לתשתיות בינה מלאכותית.

צמיחת מניית Nvidia וחלק מהמתחרות ב-12 החודשים האחרונים. צילום: בלומברג .

גם ארם מצטרפת למירוץ, כאשר המנכ"ל רנה האס צפוי להכריז על תוכניות למכור שבבים שפותחו באופן עצמאי. לאחר שעיצבה בעבר תוכניות וארכיטקטורות של מוליכים למחצה עבור קוואלקום, אפל ומדיהטק, המהלך של ארם לייצר שבבים משלה מראה שהיא תתחרה ישירות עם לקוחות גדולים.

משבר שרשרת האספקה ​​אינו מראה סימני סיום. ב-28 במאי, אמילי הונג, נשיאת חברת Wiwynn Corp, אחת מיצרניות השרתים הגדולות ביותר של Nvidia, הדגישה כי המצב עלול להימשך עד סוף 2027. היא העריכה כי הביקוש לחומרה למרכזי נתונים יישאר גבוה מאוד ב-3-5 השנים הבאות.

בשיחה עם בלומברג , אמר הונג כי עדיין לא התרחשו שיבושים בייצור, אך העלויות עולות בחדות. החברה זקוקה להון נוסף כדי לשמור על פעילותה העסקית.

על פי נתוני IDC , שוק שבבי הזיכרון צפוי להכפיל את הכנסותיו ולהגיע ל -595 מיליארד דולר השנה. ספקי שירותי ענן גדולים מוכנים לשלם מחירים גבוהים כדי להבטיח אספקה.

מיקרון הצטרפה זה עתה לקבוצת החברות עם שווי שוק של טריליון דולר הודות לביקוש גבוה לשבבי זיכרון. צילום: בלומברג .

הזינוק ברווחים סייע למיקרון ול-SK Hynix להגיע לשווי שוק של טריליון דולר , יחד עם סמסונג אלקטרוניקה, אך הוא גם גרם למחלוקת משמעותית בקרב כוח העבודה, שחשו שהבונוסים שלהם לא היו הולמים את קצב הצמיחה.

מעבר לזיכרון, מובילי התעשייה מודאגים גם ממחסור במעבדים עקב ריבוי פלטפורמות בינה מלאכותית ופלטפורמות סוכנים, בנוסף לשבבי רשת להעברת נתונים.

קישוריות אופטית הופכת למגמה החדשה בשוק. פלטפורמת Vera Rubin העתידית של Nvidia עשויה להגביר את הביקוש להעברת נתונים במהירות גבוהה. מצב זה גרם לעלייה במחירי המניות של חברות מסוימות, כמו נוקיה, אפילו כאלה שלא היו קשורות בעבר לתשתית בינה מלאכותית.

"נראה תשתית בינה מלאכותית ובינה מלאכותית פיזית שולטות בתערוכה. זהו שילוב של גיוון ורצון לכבוש את שוק הבינה המלאכותית הצומח במהירות", אמר האנליסט אנשל סאג מחברת Moor Insights & Strategy .

הבעיה של יצרני המחשבים

גם גיאופוליטיקה הפכה ל"זרם תת קרקעי" בתערוכה, אם כי סביר להניח שלא הוזכרה על ידי המנהיגים על הבמה.

לפי בלומברג , תפקידה העתידי של סין נותר לא ברור. שאיפותיה של המדינה המאוכלסת ביותר בעולם בתחום הבינה המלאכותית וייצור שבבים מעוררות דאגה בממשל האמריקאי על רקע מתחים גיאופוליטיים גוברים.

ב-26 במאי, חברת וואווי משכה תשומת לב כאשר הכריזה על מפת דרכים לצמצום הפער מול TSMC. הישג זה הושג למרות שארה"ב הגבילה את הגישה של סין לציוד מתקדם לייצור שבבים.

זה יהיה נושא שמעניין מאוד בתערוכה, כאשר שאלות שצפויות להסתובב סביב יכולתה של Huawei להתחרות ב-TSMC וב-Nvidia.

גל הבינה המלאכותית עזר גם לחברות מחשבים לצמוח. הודות להתרחבות לתחום התשתיות, מניית דל רשמה את העלייה החזקה ביותר שלה מאז חזרתה לשוק המניות בדצמבר 2018.

המקבוק ניאו הפך לבעיה עבור תעשיית המחשבים האישיים. צילום: בלומברג .

בחודש מאי, מחיר המניה של לנובו זינק ב-105%, העלייה החודשית הגדולה ביותר שלה מאז 1999. צמיחה זו נבעה מהכנסות חזקות מבינה מלאכותית, שקיזזו את הלחץ מהעלייה בעלויות הרכיבים.

שוק המחשבים האישיים המסורתיים מושך תשומת לב כאשר אפל נכנסת באופן בלתי צפוי לפלח המחשבים הניידים התקציביים. ה-MacBook Neo, שעולה 600 דולר, רשם בתחילה מכירות טובות, מה שהפעיל לחץ על המתחרים בהקשר שבו שולי הרווח של מוצרים בעלות נמוכה נמוכים למדי.

נתונים מ- inSpectrum מראים כי מחיר הספוט של מוצרי זיכרון מסוימים עלה ביותר מ-600% במהלך השנה האחרונה. רק חברות גדולות מעטות כמו אפל או לנובו הצליחו לשלוט בעלויות ולשמור על יציבות מחירים.

"ה-MacBook Neo הוא בעיה מרכזית עבור תעשיית המחשבים האישיים. יצרני המחשבים האישיים צפויים להגיב בתערוכה", אמר בריאן מא, מנהל מחקר ב- IDC .

מקור: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html