הלוואות צרכניות עם ריביות מופרזות

הרווחים בכמה חברות צריכה התאוששו בצורה משמעותית, וההתאוששות הצפויה בביקוש להון צרכני צפויה להשפיע באופן חיובי על הרווחים השנה.

שוק מימון הצריכה הווייטנאמי ממשיך להפגין אטרקטיביות חזקה, כאשר סך ההלוואות הכוללות להוצאות מחיה מגיע ל-2.8 טריליון וייטנאם דונג.

הרווחים גדלו

חברת Home Credit Vietnam, חברת בת בבעלות מלאה של Home Credit, פרסמה זה עתה את הדו"ח הכספי המבוקר שלה לשנת 2024 לבורסה לניירות ערך בהאנוי (HNX). הדו"ח מראה כי סך ההלוואות שטרם נפרעו של החברה בשנת 2024 גדל ב-12.4% בהשוואה לשנה הקודמת, הודות לעלייה בהלוואות ללקוחות פרטיים. יחס ההלוואות שאינן נושאות מניות ירד בחדות ל-1.76% בסוף 2024, לעומת 2.49% בשנת 2023, ונמוך משמעותית מהממוצע של חברות מימון אחרות.

ראוי לציין כי Home Credit Vietnam רשמה רווח לאחר מס של 1,290 מיליארד דונג וייטנאם, עלייה פי 3.5 בהשוואה לשנת 2023 (375 מיליארד דונג וייטנאם), שנה אחת בלבד לאחר שהודיעה על מכירתה לבנק תאילנד (SCB). החברה הצהירה כי תוצאה זו נובעת מיעילות האסטרטגיה העסקית הגמישה שלה ויכולות ניהול הסיכונים שלה. הרווח החיובי משקף גם את התאוששות שוק מימון הצריכה לאחר תקופה קשה.

HDBank הודיעה כי בשנת 2024 הבנק השיג רווח לפני מס של 16,730 מיליארד דונג וייט, עלייה של 28.5% בהשוואה לשנת 2023 ועולה על יעד בעלי המניות ב-106%. ספציפית במגזר מימון הצרכנות, חברת הבת HD Saison (בה מחזיקה HDBank בשליטה של ​​50%) המשיכה לבסס את מעמדה המוביל בשוק מבחינת רווח, והשיגה רווח לפני מס של 1,200 מיליארד דונג וייט, עלייה חזקה של 83.9% בהשוואה לשנת 2023. תוצאה זו מדגימה שוב את אסטרטגיית הפיתוח בר-קיימא של HD Saison, את יכולתה לשמור על צמיחה גבוהה ואת ניהול הסיכונים היעיל.

בינתיים, על פי הדו"ח המבוקר לשנת 2024, FE Credit השיגה רווח לפני מס של כמעט 515 מיליארד דונג וייטנאמי. התאוששות חזקה זו לאחר תקופת הרה-ארגון נובעת מגידול בנפח האשראי, מאמצים לשיפור איכות הנכסים, אופטימיזציה של ניהול עלויות וסיכונים, וגביית חובות יעילה. זוהי תוצאה של תהליך רה-ארגון מקיף שנמשך שנתיים (2023, 2024) ותמיכה משני מוסדות פיננסיים מקומיים ובינלאומיים גדולים: VPBank ו-SMBC Consumer Finance Company (SMBC CF, חלק מקבוצת Sumitomo Mitsui Financial Group).

חברת Vietcap Securities מעריכה מאוד את ההשפעה החיובית של FE Credit על מרווח הריבית נטו (NIM) ואיכות הנכסים של הבנק המאוחד. גם ההכנסות שאינן מריבית של הבנק המאוחד נהנו ממאמצי ההתאוששות של חברת המימון.

על פי דוח ביצועי העסקים, הרווח לפני מס של EVNFinance ברבעון הרביעי של 2024 הגיע ליותר מ-166 מיליארד דונג וייטנאמי, והרווח המצטבר לכל שנת 2024 הגיע ל-703.7 מיליארד דונג וייטנאמי.

כוח מניע לשנת 2025

הנהלת FE Credit הצהירה כי בשנת 2025, החברה שואפת לשמור על תנופת הצמיחה שלה ופיתוח בר-קיימא. במקביל, החברה תמשיך לייעל את מודל העסקים שלה, לשלוט בסיכוני אשראי, לגוון את תיק המוצרים שלה, להתמקד בטרנספורמציה דיגיטלית ולשפר את חוויית הלקוח באופן כללי. SMBC, עם החזון הגלובלי שלה וניסיונה בניהול פיננסי בינלאומי, ממשיכה לפתוח הזדמנויות רבות לקידום נוסף. עם שיפור בביקוש ההון, VPBank צופה כי הרווח לפני מס של FE Credit יחזור ל-3,000-4,000 מיליארד דונג וייט משנת 2025 ואילך.

סביבה נוחה לאשראי צרכני.

בשנת 2025, הממשלה שואפת לצמיחת תמ"ג של 8% ומעלה, בעוד שמגזר הבנקאות שואף לצמיחת אשראי של 16%. זה ייצור סביבה נוחה לאשראי צרכני ככל שהתעסוקה וההכנסה יגדלו וכוח הקנייה של האנשים ישתפר. במקביל, מדיניות מוניטרית ופיסקלית מרחיבה ממשיכה לתמוך מאוד בביקוש להלוואות צרכניות, ויוצרת הזדמנויות משמעותיות.

שוק מימון הצרכנים בווייטנאם ממשיך להפגין אטרקטיביות חזקה, כאשר סך ההלוואות הצרכניות המצטברות מגיע ל-2.8 טריליון וינדיש וייטנאם, המהוות 20% מסך ההלוואות הצרכניות בכלכלה כולה נכון לאמצע השנה. מתוכם, בנקים מסחריים מספקים 94% וחברות מימון צרכניות תורמות כ-4.8%, עם יתרת הלוואות כוללת של 139,000 מיליארד וינדיש וייטנאם. לפיכך, אשראי צרכני נותר תלוי במידה רבה במערכת הבנקאית, בעוד שחברות מימון, למרות שהן ממלאות תפקיד מכריע בהגעה לקבוצת לקוחות זו בעלת הכנסה נמוכה, מתמודדות עם אתגרים ניכרים.

לתעשיית מימון הצרכנים בווייטנאם עדיין פוטנציאל צמיחה משמעותי. על פי דו"ח של FiinGroup, שיעור חדירת ההלוואות הצרכניות בווייטנאם נותר נמוך יחסית בהשוואה למדינות אחרות באזור אסיה-פסיפיק, דבר המצביע על פוטנציאל צמיחה משמעותי. במבט קדימה לשנת 2025, צפוי כי מגזר מימון הצרכנים בכללותו יאיץ את התאוששותו ככל שהסביבה המקרו-כלכלית משתפרת והביקוש הצרכני וההכנסות של משקי הבית יעלו.

חברת ניירות הערך MBS צופה כי אשראי צרכני ישגשג בשנת 2025 הודות להתאוששות הכלכלית, עם צמיחת תמ"ג מואצת ושיפור בהכנסות משקי הבית. גורמים אלה יגבירו משמעותית את הביקוש למימון צרכני. בנוסף, מדיניות תמיכה ממשלתית ורפורמות במגזר מימון הצרכני יעודדו הלוואות. באופן ספציפי, עבור הלוואות מתחת ל-100 מיליון וונד, לקוחות אינם נדרשים לספק תוכנית מפורטת לשימוש בכספים.

לדברי אנליסטים פיננסיים, למרות ההתאוששות, שוק האשראי הצרכני עדיין מתמודד עם אתגרים משמעותיים. התנהלות בלתי הולמת משנים קודמות גרמה ללקוחות להיות חשדניים מאוד כלפי אשראי צרכני, במיוחד מחברות מימון. הרחבת אשראי צרכני ללקוחות בעלי הכנסה נמוכה או כאלה עם היסטוריית אשראי חלשה כרוכה בסיכון גבוה לחובות אבודים, ולכן יש לנקוט משנה זהירות.

מקור: https://baodautu.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-khung-d264595.html