फोर्ब्स के अनुसार, अरबपति स्टीव श्वार्ज़मैन ने अपनी संपत्ति का बड़ा हिस्सा, जो अनुमानतः 39 बिलियन डॉलर है, ब्लैकस्टोन से प्राप्त वेतन और लाभांश के माध्यम से अर्जित किया है।

2023 में, स्टीफन श्वार्जमैन को कुल $896.7 मिलियन प्राप्त हुए, जिसमें $119.7 मिलियन का वेतन और $777 मिलियन का लाभांश भुगतान शामिल है। स्टीव श्वार्जमैन के पास वर्तमान में ब्लैकस्टोन के लगभग 231.9 मिलियन शेयर हैं।

दुनिया में सबसे अधिक वेतन पाने वाले सीईओ में से एक बनने और अरबपति का दर्जा पाने के लिए, स्टीफन श्वार्ज़मैन ने अपने व्यक्तिगत और कॉर्पोरेट पोर्टफोलियो को बढ़ाने के लिए हमेशा कई निवेश सिद्धांतों का पालन किया है।

वैकल्पिक परिसंपत्तियों में निवेश

1980 के दशक में लेहमैन ब्रदर्स में काम करते हुए, स्टीफ़न श्वार्ज़मैन ने प्राइवेट इक्विटी की संभावनाओं को पहचाना। उन्होंने फ़ोर्ब्स को बताया, "मुझे लगा कि दुनिया की सबसे बड़ी निवेश कंपनियों में से एक होने के नाते हम और भी ज़्यादा पैसा जुटा सकते हैं।"

"लेहमैन ब्रदर्स के प्रबंधन ने इस व्यवसाय में आने से इनकार कर दिया, जो मुझे लगता है कि उनके लिए बहुत नुकसानदायक निर्णय था।"

कंपनी की स्थापना करते समय स्टीफन श्वार्ज़मैन ने वैकल्पिक परिसंपत्तियों (पूंजी) को अपनी निवेश रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाया।

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स्टीफन श्वार्ज़मैन केवल दूसरों के धन का प्रबंधन करके अमेरिका के सबसे धनी अरबपतियों में से एक बन गये।

उन्होंने कहा कि उनकी फर्म रियल एस्टेट, हेज फंड और क्रेडिट जैसे अन्य वैकल्पिक परिसंपत्ति वर्गों में प्रवेश करने में अग्रणी है। आज निवेशकों के लिए उनकी सिफारिश है कि जोखिम और रिटर्न के लिहाज से क्रेडिट अभी भी एक बेहद अच्छा क्षेत्र है।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं

स्टीफन श्वार्ज़मैन के लिए विविधीकरण एक तात्कालिक रणनीति नहीं है, बल्कि यह उनका डिफ़ॉल्ट निवेश दृष्टिकोण है।

बदलती दुनिया में विविधता लाना और नई रणनीतियाँ अपनाना ज़्यादा सार्थक हो गया है। उन्होंने कहा, "ऐसे कई क्षेत्र हैं जिनका चक्रीय रूप से कम मूल्यांकन किया जाता है, और उस क्षेत्र में कदम रखने से हमारे उन मूल ग्राहकों को वाकई मदद मिलेगी जो दूसरे उत्पादों का इस्तेमाल कर रहे हैं।"

एक स्मार्ट निवेश के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार

हालांकि स्टीफन श्वार्ज़मैन अक्सर कम मूल्य वाली परिसंपत्तियों की तलाश में रहते हैं, लेकिन यदि उन्हें लगता है कि इससे उन्हें लाभ होगा तो वे प्रीमियम देने को भी तैयार हैं, जैसा कि 2007 में हिल्टन में निवेश करते समय हुआ था।

उन्होंने कहा कि ब्लैकस्टोन को इसकी भारी कीमत चुकानी पड़ रही है, लेकिन उनका मानना ​​है कि हिल्टन के लिए मुनाफ़ा बढ़ाने के कम से कम दो बेहद संभावित अवसर मौजूद हैं। नए होटल खोलने और हिल्टन के तीन मुख्यालयों को एकीकृत करने की आक्रामक योजना के साथ, उनका मानना ​​है कि वे कंपनी के मुनाफ़े में 1 अरब डॉलर की बढ़ोतरी कर सकते हैं।

उन्होंने कहा, "जब हमने कंपनी खरीदी, तो हालाँकि हमने बहुत ज़्यादा कीमत चुकाई, लेकिन यह बिल्कुल उचित थी क्योंकि हमें पता था कि हम क्या हासिल कर सकते हैं, और यह सच भी हुआ। इस सौदे से हमें कुल 14 अरब अमेरिकी डॉलर का मुनाफ़ा हुआ, जो एक शानदार नतीजा है।"

अकेले कार्य न करें

एक स्टील कंपनी में खराब निवेश करने के बाद, स्टीफन श्वार्ज़मैन को एहसास हुआ कि निवेश के अवसरों के बारे में अंतिम निर्णय लेने से पहले दूसरों से परामर्श करना उनके लिए फायदेमंद होगा।

"हमने कंपनी के निर्णय लेने के तरीके को पुनर्गठित किया है, बजाय इसके कि अब सिर्फ़ मेरी राय पर निर्भर रहा जाए। भविष्य के सभी निर्णय कंपनी के सभी साझेदारों द्वारा एक एकीकृत प्रक्रिया में लिए जाएँगे। सभी जोखिम कारकों को सूचीबद्ध किया जाना चाहिए और फिर उन पर गहन चर्चा की जानी चाहिए," उन्होंने फोर्ब्स को बताया।

ब्लैकस्टोन ने लगभग हर काम में इस प्रक्रिया को लागू किया और निर्णय लेने की प्रक्रिया को व्यक्तिगत नहीं बनाया। वित्तीय विशेषज्ञों की मदद लेने से स्टीफन श्वार्ज़मैन को बाद में समझदारी भरे निवेश संबंधी फैसले लेने में मदद मिली।

सूक्ष्म और स्थूल दोनों स्तरों पर निवेश विश्लेषण

निवेश करने से पहले, न केवल कंपनी का, बल्कि पूरे उद्योग का मूल्यांकन करना ज़रूरी है। स्टीफ़न श्वार्ज़मैन हमेशा कोई भी फ़ैसला लेने से पहले उससे जुड़े प्रमुख कारकों पर विचार करने की आदत रखते हैं।

स्टीफन श्वार्ज़मैन के अनुसार, वे सबसे पहले लक्षित कंपनी की सफलता के समग्र कारकों पर विचार करेंगे। वे उद्योग और कंपनी, दोनों के विकास के अवसरों पर भी विचार करेंगे। विचार करने योग्य एक और महत्वपूर्ण बात सूक्ष्म और वृहद, दोनों स्तरों पर विकास की गुंजाइश है।

स्टीफन श्वार्ज़मैन दूसरों के पैसे का प्रबंधन करके अरबपति बने हैं, इसलिए उनकी सोच हमेशा "बड़ा" रहती है और वे लगातार नए अवसरों की तलाश में रहते हैं। ब्लैकस्टोन की संपत्ति लगभग 1.1 ट्रिलियन डॉलर तक पहुँच गई है, लेकिन उन्हें अभी भी अपनी निवेश गतिविधियों का विस्तार जारी रखने और अपने व्यवसाय का आकार बढ़ाने की ज़रूरत महसूस होती है।

(फोर्ब्स के अनुसार)