अवसर चुनौतियों के साथ आते हैं
हाल ही में जारी एक प्रेषण में, प्रधानमंत्री ने स्टेट बैंक से अनुरोध किया कि वह तत्काल एक रोडमैप विकसित करे और 2026 से लागू होने वाले ऋण वृद्धि लक्ष्य निर्धारण के उपाय को हटाने का पायलट प्रोजेक्ट तैयार करे, जिसमें ऋण संस्थाओं के लिए प्रभावी ढंग से, स्वस्थ रूप से संचालन करने, अच्छे प्रशासन और प्रबंधन क्षमताओं को रखने, बैंकिंग परिचालन में सुरक्षा अनुपात और उच्च सुरक्षा ऋण गुणवत्ता सूचकांक का अनुपालन करने के लिए मानक और मानदंड विकसित करना आवश्यक है..., जिससे प्रचार और पारदर्शिता सुनिश्चित हो सके।
इससे पहले, वाणिज्यिक बैंकों और विदेशी बैंक शाखाओं के लिए पूंजी सुरक्षा अनुपात पर विनियमन पर स्टेट बैंक द्वारा 30 जून, 2025 को जारी परिपत्र संख्या 14/2025/TT-NHNN को भी क्रेडिट सीमा आवंटन तंत्र को समाप्त करने के रोडमैप के लिए स्टेट बैंक द्वारा एक महत्वपूर्ण प्रारंभिक कदम माना गया था।
इस नीति का मूल्यांकन करते हुए, वित्त - निवेश समाचार पत्र के बॉन्ड हाइलाइट्स न्यूज़लेटर संख्या 8/2025 में, फिनग्रुप की अनुसंधान एवं वित्तीय सेवा परामर्श प्रमुख, सुश्री ट्रान थी कीउ ओआन्ह ने पुष्टि की: " प्रधानमंत्री द्वारा स्टेट बैंक को ऋण कोटा आवंटन तंत्र, या जिसे हम अक्सर क्रेडिट रूम कहते हैं, को हटाने के लिए एक रोडमैप विकसित करने का अनुरोध करने का निर्देश एक महत्वपूर्ण मोड़ है। हम इसे अंतर्राष्ट्रीय रुझानों के अनुरूप एक कदम मानते हैं। कई अन्य देशों में, ऋण वृद्धि पूँजी सुरक्षा मानकों, यानी मोटे तौर पर कहें तो जोखिम प्रबंधन मानकों और बाजार अनुशासन पर आधारित है, न कि क्रेडिट रूम जैसी प्रशासनिक सीमाओं पर।"
वास्तव में, 2025 के पहले छह महीनों में ही, पूरे सिस्टम की ऋण वृद्धि लगभग 10% तक पहुँच गई, जो पिछले वर्षों की इसी अवधि की तुलना में बहुत अधिक है। स्टेट बैंक ने सक्रिय रूप से ऋण संस्थानों के लिए गुंजाइश कम की है, खुले बाजार में तरलता का संचार किया है, और बैंकिंग क्षेत्र द्वारा कॉर्पोरेट बॉन्ड जारी करने से भी बाजार में अधिक प्रचुर पूंजी उपलब्ध कराने में मदद मिली है। हालाँकि, चरणों में गुंजाइश कम करने की व्यवस्था केवल एक अल्पकालिक समाधान है। 2026 से ऋण गुंजाइश को हटाने की नीति, ऋण वृद्धि को अधिक स्थिर, व्यापक और प्रभावी ढंग से आवंटित करने में मदद करेगी, जिससे प्रशासनिक निर्णयों पर निर्भरता कम होगी।
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ऋण में तेजी आई है, जो आधे दशक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है, तथा 2025 तक 16-18% का लक्ष्य रखा गया है। |
सुश्री किउ ओआन्ह ने आकलन किया कि ऋण की गुंजाइश खत्म करने से अवसर और चुनौतियाँ दोनों आएंगी। यहाँ अवसर यह है कि बैंक अपनी विकास क्षमता तय करने के लिए अपनी पूँजी क्षमता और जोखिम प्रबंधन क्षमता पर निर्भर होंगे। इसका मतलब है कि अच्छे पूँजी बफर, उच्च पूँजी प्रबंधन क्षमता और कम पूँजी लागत वाले बैंकों के पास आगे बढ़ने के कई अवसर होंगे। इसके विपरीत, जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों पर कम पूँजी बफर, कमज़ोर प्रबंधन क्षमता या विशेष निगरानी वाले कुछ बैंकों को कुछ बाधाओं का सामना करना पड़ेगा।
"अल्पावधि में, ऋण की गुंजाइश खत्म करने से निश्चित रूप से उद्योग में विभेदीकरण पैदा होगा। लेकिन मेरी राय में, यह अनिवार्य रूप से नकारात्मक नहीं है," सुश्री कीउ ओआन्ह ने कहा। इसके बजाय, यह नीति उन बैंकों को प्रोत्साहित करेगी जो मानकों पर खरे नहीं उतरे हैं, ताकि वे पूँजी बढ़ा सकें, जोखिम मानकों को बढ़ा सकें, विदेशी संस्थानों से निवेश पूँजी आकर्षित कर सकें और विलय एवं अधिग्रहण गतिविधियों को बढ़ावा दे सकें, जिससे पूरे उद्योग की समग्र प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार होगा।
इस गुंजाइश को कम करने की चुनौतियाँ कम नहीं हैं। सुश्री किउ ओआन्ह ने कहा कि अगर ऋण वृद्धि पर्याप्त मज़बूत निगरानी और विनियमन उपकरणों के बिना होती है, या अगर ऋण वृद्धि पूँजी क्षमता और जोखिम प्रबंधन क्षमता से तेज़ होती है, तो व्यवस्था को डूबत ऋण की उच्च दर का सामना करना पड़ेगा। कुछ बैंक वृद्धि के बदले ऋण मानकों को कम कर सकते हैं, पूँजी प्रवाह के कुछ जोखिम भरे क्षेत्रों में प्रवाहित होने का जोखिम है, जिससे मुद्रास्फीति का दबाव बढ़ने के साथ-साथ परिसंपत्ति बुलबुले का भी खतरा है।
यह दबाव तब है जब वियतनामी वाणिज्यिक बैंकों का औसत पूँजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) केवल लगभग 12% है, कुछ सरकारी स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों का पूँजी पर्याप्तता अनुपात केवल लगभग 10% है और एशिया- प्रशांत क्षेत्र के बैंकों के औसत (18-20%) से काफ़ी कम है। इस अंतर ने विकास की गुंजाइश तो पैदा की है, लेकिन यह बैंकों पर आने वाले समय में सिस्टम सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए पूँजी बढ़ाने और जोखिम प्रबंधन क्षमता बढ़ाने का दबाव भी बढ़ा रहा है।
क्रेडिट रूम को पूरी तरह से हटाने के लिए 4 शर्तें
वर्तमान उद्योग संदर्भ के संबंध में, वियतनाम धीरे-धीरे निम्नलिखित उपाय भी लागू कर रहा है: पूंजी आवश्यकताओं को बढ़ाना, क्षेत्र-विशिष्ट ऋण निगरानी और क्रेडिट संस्थानों पर नए कानून के तहत प्रारंभिक चेतावनी तंत्र, साथ ही वाणिज्यिक बैंकों और विदेशी बैंक शाखाओं के पूंजी पर्याप्तता अनुपात पर परिपत्र 14/2025/TT-NHNN, आदि। ये उपाय वाणिज्यिक बैंकों को बेसल III मानकों के करीब लाने, पूंजी की गुणवत्ता में सुधार, जोखिम प्रबंधन क्षमता को बढ़ाने और क्रेडिट रूम जैसे प्रशासनिक उपायों पर निर्भरता को कम करने में मदद करेंगे।
क्रेडिट रूम को पूरी तरह से हटाने के लिए, फिनग्रुप विशेषज्ञों का मानना है कि 4 प्रकार की शर्तें हैं जिन्हें पूरा किया जाना आवश्यक है।
सबसे पहले, बेसल III मानकों के अनुसार पूंजी और प्रणाली सुरक्षा बढ़ाना, प्रमुख उतार-चढ़ावों के सामने वाणिज्यिक बैंकों की सहनशीलता की जांच के लिए समय-समय पर तनाव परीक्षण करना।
दूसरा, उद्योग और क्षेत्र द्वारा ऋण निगरानी को मजबूत करना तथा शीघ्र चेतावनी और शीघ्र हस्तक्षेप तंत्र लागू करना।
तीसरा, संकेतकों के एक समूह के अनुसार सूचना प्रकटीकरण को मानकीकृत करें। उदाहरण के लिए, पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर), तरलता कवरेज अनुपात (एलसीआर), शुद्ध स्थिर निधि अनुपात (एनएसएफआर), ऋण-जमा अनुपात (एलडीआर) और गैर-निष्पादित ऋण अनुपात, और साथ ही स्वतंत्र क्रेडिट रेटिंग को प्रोत्साहित करें।
चौथा, पूंजी बाजार का विकास करना बहुत महत्वपूर्ण है, न केवल बैंक ऋण बाजार बल्कि बांड बाजार, शेयर बाजार, पेंशन फंड और बुनियादी ढांचा निधि भी बैंक ऋण पर निर्भरता कम करने के लिए आवश्यक है।
विशेष ऋण कक्षों को हटाने के लिए एक रोडमैप तैयार किया जाना चाहिए। सुश्री त्रान थी किउ ओआन्ह ने कहा, "चरण 1 उन बैंकों पर लागू किया जा सकता है जिन्होंने बेसल III मानकों को पूरा किया है। चरण 2 धीरे-धीरे शेष बैंकों तक विस्तारित होगा और इसके साथ ही सख्त निगरानी तंत्र भी लागू किए जाने चाहिए, साथ ही बाजार में उतार-चढ़ाव के अनुरूप आवधिक मूल्यांकन और नियामक उपकरणों को समायोजित किया जाना चाहिए । "
स्रोत: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html
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