क्या बड़े प्रोजेक्टों के लिए क्रेडिट सीमा बढ़ाई जानी चाहिए?

हनोई में बड़ी और महत्वपूर्ण परियोजनाओं के लिए ऋण सीमा में ढील देने से ऋण वृद्धि में कोई उल्लेखनीय वृद्धि नहीं होगी।

एक ग्राहक के लिए अधिकतम 38% तक की ऋण राशि पूंजी में उपलब्ध है।

विदेशी बैंकों के ऋण संस्थानों और शाखाओं की सीमा से अधिक अधिकतम ऋण सीमा की मंजूरी के लिए अनुरोध करने की शर्तों और प्रक्रियाओं पर प्रधानमंत्री के निर्णय 09/2024 के मसौदा संशोधन के अनुसार, वियतनाम स्टेट बैंक (एसबीवी) ने विचार के लिए एक शर्त जोड़ी है: ग्राहकों के पास हनोई में बड़ी और महत्वपूर्ण परियोजनाओं में निवेश करने के लिए पूंजी की आवश्यकता होनी चाहिए, जिन्हें राष्ट्रीय सभा के संकल्प संख्या 258/2025/QH15 (राजधानी में बड़ी और महत्वपूर्ण परियोजनाओं को लागू करने के लिए कुछ विशिष्ट तंत्रों और नीतियों के परीक्षण संबंधी संकल्प) में निर्धारित जन परिषद और जन समिति के अध्यक्ष द्वारा अनुमोदित किया गया हो। राजधानी में उपर्युक्त परियोजनाओं के लिए, एक ग्राहक के लिए प्रस्तावित अधिकतम ऋण सीमा वाणिज्यिक बैंक या विदेशी बैंक की शाखा की इक्विटी पूंजी के 38% से अधिक नहीं होगी, और एक ग्राहक और उनके संबंधित पक्षों के लिए, यह 52% से अधिक नहीं होगी।

वियतनाम के स्टेट बैंक ने हनोई में बड़ी परियोजनाओं के लिए ऋण सीमा बढ़ाने का प्रस्ताव रखा है।

फोटो: न्गोक थांग

वियतनाम के स्टेट बैंक के स्पष्टीकरण के अनुसार, किसी एक ग्राहक या ग्राहक एवं संबंधित पक्षों के लिए अधिकतम ऋण सीमा को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने का कारण ऋण संस्थानों संबंधी कानून के नियमों के साथ-साथ अंतर्राष्ट्रीय प्रथाओं और अनुभव के अनुरूप है। इस नियम का उद्देश्य बैंकों में ऋण संकेंद्रण के जोखिम को कम करना है, साथ ही यह सुनिश्चित करना है कि ऋण पूंजी का आवंटन अनेक ग्राहकों तक हो, और ऋण पूंजी का संकेंद्रण केवल बड़े ग्राहकों या ग्राहक समूहों तक ही सीमित रहे। बड़ी पूंजी आवश्यकताओं के लिए, बैंक अपनी पूंजी बढ़ा सकते हैं या अन्य बैंकों के साथ सिंडिकेटेड ऋण प्रदान कर सकते हैं। सिंडिकेटेड ऋण सामान्य सीमाओं की तुलना में कहीं अधिक ऋण प्रदान कर सकते हैं; साथ ही, सिंडिकेटेड ऋण गैर-सिनर्जिस्टिक ऋण की तुलना में अधिक प्रणालीगत सुरक्षा सुनिश्चित करते हैं क्योंकि बैंक संयुक्त रूप से मूल्यांकन करते हैं, ग्राहकों को ऋण देने का निर्णय संयुक्त रूप से लेते हैं और ऋण की जिम्मेदारी भी संयुक्त रूप से वहन करते हैं।

इसके अतिरिक्त, हाल के दिनों में, प्रधानमंत्री ने कई महत्वपूर्ण राष्ट्रीय परियोजनाओं को लागू करने के लिए बैंकों को निर्धारित सीमा से अधिक ऋण देने की अनुमति दी है, जिनका सामाजिक -आर्थिक प्रभाव काफी व्यापक है, जैसे कि सोन ला जलविद्युत परियोजना, लाई चाऊ जलविद्युत परियोजना, विन्ह तान 4 तापीय ऊर्जा संयंत्र… और हाल ही में, क्वांग ट्राच 1 तापीय ऊर्जा संयंत्र परियोजना। समीक्षा करने पर, क्वांग ट्राच 1 तापीय ऊर्जा संयंत्र परियोजना एक राष्ट्रीय महत्व की परियोजना है जिसे प्रधानमंत्री से अब तक की सबसे अधिक ऋण स्वीकृति प्राप्त हुई है। वियतनाम इलेक्ट्रिसिटी ग्रुप (ईवीएन) के लिए अधिकतम ऋण सीमा से अधिक है, जो उसकी अपनी पूंजी का 38% है, और ईवीएन और संबंधित पक्षों के लिए यह सीमा से अधिक है, जो उनकी अपनी पूंजी का 52% है।

वित्तीय विशेषज्ञ डॉ. गुयेन त्रि हिएउ का मानना ​​है कि ऐतिहासिक रूप से, राष्ट्रीय स्तर पर महत्वपूर्ण परियोजनाओं और सामाजिक-आर्थिक विकास के लक्ष्यों को पूरा करने के उद्देश्य से बनाई गई महत्वपूर्ण सामाजिक-आर्थिक परियोजनाओं को निर्धारित सीमा से अधिक ऋण दिया जाता रहा है। इसलिए, हनोई में बड़ी परियोजनाओं के लिए ऋण विस्तार भी उपरोक्त मानदंडों के अनुरूप है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि बैंक स्वयं ग्राहक की ऋण चुकाने की क्षमता का आकलन करने के साथ-साथ पूंजी के कुशल उपयोग और परियोजना की व्यवहार्यता का मूल्यांकन करके ऋण देने का निर्णय लेते हैं। हालांकि, उनका सुझाव है कि वाणिज्यिक बैंकों को अन्य बैंकों के साथ सिंडिकेटेड ऋण के माध्यम से ऋण देने के लिए प्रोत्साहित किया जाना चाहिए ताकि यदि वे किसी एक ग्राहक को अत्यधिक बड़ी राशि का ऋण देते हैं तो बैंकों के लिए जोखिम कम हो सके।

उत्पादन निवेश गतिविधियों में पूंजी प्रवाह को प्राथमिकता दें।

सरकार द्वारा उच्च आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए बुनियादी ढांचा परियोजनाओं और बड़े पैमाने पर ऋण कार्यक्रमों को प्रोत्साहित करने के मद्देनजर, बैंक पूंजी को प्राथमिकता वाले क्षेत्रों की ओर मजबूती से निर्देशित किया जा रहा है। हनोई में बड़ी परियोजनाओं के लिए ऋण सीमा बढ़ाने से कुछ विशेषज्ञों का मानना ​​है कि इस वर्ष प्रमुख बैंकों को ऋण वृद्धि (गुंजाइश) के मामले में लाभ हो सकता है। वहीं दूसरी ओर, कुछ लोग यह चिंता भी व्यक्त करते हैं कि इससे इस वर्ष उनकी ऋण सीमा पर नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है।

बड़े और महत्वपूर्ण परियोजनाओं के लिए ऋण सीमा हटाने का समर्थन करते हुए, डॉ. गुयेन त्रि हिएउ ने मध्य पूर्व में संघर्ष के प्रकोप के बाद बढ़ते मुद्रास्फीति दबाव को देखते हुए, जिससे ऊर्जा की कीमतें आसमान छू रही हैं, इस वृद्धि सीमा को और बढ़ाने के खिलाफ चेतावनी दी। यदि उत्पादन और व्यावसायिक गतिविधियों के लिए पूंजी प्रवाह को प्राथमिकता दी जाती है, तो इस वर्ष के लिए 15% की ऋण वृद्धि सीमा सरकार द्वारा निर्धारित 10% जीडीपी वृद्धि लक्ष्य को प्राप्त करने में सहायक होगी। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि वियतनाम स्टेट बैंक निर्धारित लक्ष्यों के अनुरूप, पूरे क्षेत्र के लिए समग्र ऋण वृद्धि सीमा के आधार पर अपने संचालन का प्रबंधन करे।

डॉ. हियू ने सुझाव दिया, "प्रत्येक बैंक के लिए ऋण सीमा हटा दी जानी चाहिए ताकि उन्हें ऋण-जमा अनुपात, अल्पकालिक पूंजी और मध्यम एवं दीर्घकालिक ऋणों के अनुपात आदि जैसे अन्य मानदंडों के आधार पर ऋण देने और जोखिम प्रबंधन में अधिक स्वायत्तता मिल सके। इससे बैंकों को अपनी क्षमता का अधिकतम उपयोग करने और स्वस्थ प्रतिस्पर्धा में शामिल होने के लिए भी प्रोत्साहन मिलेगा।"

गुयेन तात थान विश्वविद्यालय के डॉ. हुइन्ह थान डिएन, हनोई में बड़ी परियोजनाओं के लिए ऋण सीमा बढ़ाने के वियतनाम स्टेट बैंक के निर्णय का समर्थन करते हैं। उनका तर्क है कि किसी ग्राहक और संबंधित पक्षों के लिए बैंक से लिए जाने वाले ऋण की राशि को सीमित करना केवल जोखिम को कम करने के लिए एक "सुरक्षा उपाय" है। वहीं, ऋण आवेदन की समीक्षा करते समय कई शर्तें लागू होती हैं, जैसे कि पूंजी उपयोग योजना, परियोजना की प्रभावशीलता और ग्राहक की चुकौती क्षमता। इससे पूरे क्षेत्र की समग्र ऋण वृद्धि पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। हालांकि, उनका मानना ​​है कि सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि बैंकों से प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में पूंजी का प्रवाह बढ़ाया जाए और निवेश एवं उत्पादन गतिविधियों को बढ़ावा दिया जाए; पूरे क्षेत्र के लिए लगभग 15% की ऋण वृद्धि दर देश की आर्थिक वृद्धि को समर्थन देने के लिए पर्याप्त होगी।

डॉ. हुइन्ह थान डिएन ने आगे बताया, “इस वर्ष मुद्रास्फीति को प्रभावित करने वाले कारक तेजी से बढ़ रहे हैं, इसलिए ऋण नीति को लचीले ढंग से नियंत्रित करना आवश्यक है, जिससे आर्थिक विकास को समर्थन मिले और साथ ही मुद्रास्फीति पर अंकुश भी लगे। सरकार को सार्वजनिक निवेश बढ़ाने, अनुकूल कारोबारी माहौल बनाने और पूंजी के कुशल अवशोषण को सुनिश्चित करने जैसी राजकोषीय नीतियों को मिलाकर लागू करना चाहिए ताकि अर्थव्यवस्था निर्धारित लक्ष्यों के अनुरूप उच्च विकास दर हासिल कर सके।”

बॉन्ड के माध्यम से पूंजी के उपयोग को प्रोत्साहित करें।

बड़े प्रोजेक्टों को वाणिज्यिक बैंकों से भारी मात्रा में ऋण लेने के बजाय बॉन्ड जारी करके उधार ली गई पूंजी का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, राजधानी शहरों के प्रोजेक्टों (विशेष रूप से व्यक्तिगत प्रोजेक्टों से जुड़े) के लिए बॉन्ड राज्य एजेंसियों की कड़ी निगरानी में जारी किए जा सकते हैं। इससे निवेशकों का विश्वास बढ़ेगा और बैंक ऋणों की तुलना में कम लागत पर पूंजी आकर्षित होगी। इसके अलावा, कुछ आवश्यक प्रोजेक्टों के लिए, बॉन्ड जारी करते समय राज्य भुगतान की गारंटी भी दे सकता है। इससे आर्थिक विकास के लिए जनता से पूंजी जुटाने में मदद मिलेगी। यदि बड़े प्रोजेक्टों को राज्य की गारंटी प्राप्त होती है, तो पूंजी की लागत बैंकों से ऋण लेने की तुलना में कम होगी, क्योंकि बैंक, व्यवसाय होने के नाते, जनता से पूंजी जुटाने और उसे उधार देने के बाद खर्च और लाभ मार्जिन रखते हैं।

डॉ. हुइन्ह थान डिएन (गुयेन टाट थान विश्वविद्यालय)

स्रोत: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm