केबीएसवी के अनुसार, 2025 के अंत तक, मोक चाऊ डेयरी कैटल ब्रीडिंग जॉइंट स्टॉक कंपनी (एमसीएम) मोक चाऊ क्रीमेरी (एमसीसी) ब्रांड को विकसित करने की अपनी रणनीति की घोषणा करेगी, इसे उच्च-स्तरीय सेगमेंट में स्थापित करेगी और इसे उत्तर-पश्चिमी क्षेत्र में लगभग 70 साल पुरानी डेयरी विरासत से जोड़ेगी।
तदनुसार, एमसीएम ने अपनी छवि, डिजाइन और ब्रांड कहानी में भारी निवेश किया है, और उसे उम्मीद है कि 2028F तक ब्रांडेड दूध राजस्व में 30%-40% का योगदान होगा और धीरे-धीरे यह एमसीएम की प्रमुख उत्पाद श्रृंखला बन जाएगी।
KBSV, MCM के शेयर खरीदने की सिफारिश करता है (उदाहरण के लिए चित्र)।
2026 की पहली तिमाही में, एमसीएम का राजस्व और कर-पश्चात लाभ क्रमशः 742 बिलियन वीएनडी (25.4% की वृद्धि) और 80 बिलियन वीएनडी (68% की वृद्धि) तक पहुंच गया। ब्रांडेड दूध सेगमेंट मुख्य चालक रहा, जिसका राजस्व 26% बढ़ा, जबकि कच्चे दूध का राजस्व (वीएनएम को बेचा गया) 9% बढ़ा।
ब्रांडेड डेयरी उत्पादों की ओर संरचनात्मक बदलाव के कारण, एमसीएम का सकल मार्जिन 2025 की पहली तिमाही की तुलना में 400 बीपीएस (लगभग 400 प्रतिशत अंक) बढ़ गया।
केबीएसवी के अनुसार, 4,000 गायों की क्षमता वाला नया डेयरी फार्म 2026 की दूसरी तिमाही में परिचालन शुरू कर देगा, जिससे प्रति वर्ष अतिरिक्त 20,000 टन दूध की आपूर्ति होने की उम्मीद है, जो मौजूदा पैमाने की तुलना में 25% की वृद्धि है, और यह मुख्य रूप से मोक चाऊ क्रीमरी की नई उत्पाद श्रृंखला की सेवा करेगा।
केबीएसवी का अनुमान है कि यह फार्म 2028-2029 तक अधिकतम पशुधन क्षमता पर काम करेगा।
एमसीएम को उम्मीद है कि वह 2026 में अपने वितरण चैनल का विस्तार लगभग 5,000 नए बिक्री केंद्रों (8% की वृद्धि) तक करेगी, जिसमें आधुनिक चैनलों और दक्षिणी क्षेत्र पर विशेष ध्यान दिया जाएगा। यह उच्च उपभोक्ता मांग, गतिशील विकास और नए उत्पादों के प्रति रुझान के कारण सबसे आशाजनक बाजार है।
KBSV दो मूल्यांकन विधियों का उपयोग करता है: FCFF और 2026 के लिए अनुमानित EPS पर लागू 12 गुना के लक्षित PE अनुपात के साथ तुलना। हम 35,700 VND प्रति शेयर के लक्षित मूल्य पर MCM के शेयर खरीदने की सलाह देते हैं, जो 24% की संभावित वृद्धि को दर्शाता है।
स्रोत: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
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