A Forbes szerint a milliárdos Steve Schwarzman vagyonának nagy részét, amelyet 39 milliárd dollárra becsülnek, a Blackstone-tól kapott fizetésekből és osztalékokból szerezte.

2023-ban Stephen Schwarzman összesen 896,7 millió dollárt kapott, beleértve 119,7 millió dolláros fizetést és 777 millió dolláros osztalékot. Steve Schwarzman jelenleg körülbelül 231,9 millió Blackstone részvénnyel rendelkezik.

Ahhoz, hogy a világ egyik legjobban fizetett vezérigazgatójává váljon, és milliárdos státuszt érjen el, Stephen Schwarzman mindig számos befektetési elvet követett mind személyes, mind vállalati portfólióinak növelése érdekében.

Alternatív eszközökbe való befektetés

Amikor az 1980-as években a Lehman Brothersnél dolgozott, Stephen Schwarzman meglátta a magántőke-befektetésekben rejlő lehetőségeket. „Azt gondoltam, hogy sokkal több pénzt tudnánk bevonni a világ egyik legnagyobb befektetési cégeként” – nyilatkozta a Forbesnak.

„A Lehman Brothers vezetősége nem volt hajlandó beszállni ebbe az üzletbe, ami szerintem nagyon káros döntés volt a számukra.”

A cég megalapításakor Stephen Schwarzman az alternatív eszközöket (tőkét) befektetési stratégiájának kulcsfontosságú részévé tette.

2880px 2019-es színpadkép 1. nap.jpg
Stephen Schwarzman Amerika egyik leggazdagabb milliárdosa lett pusztán azzal, hogy mások pénzét kezelte.

Azt mondta, hogy cége úttörő szerepet játszott más alternatív eszközosztályokba, például ingatlanokba, hedge fundokba és hitelekbe való belépésében. A befektetőknek szóló ajánlása szerint a hitelek továbbra is rendkívül jó szektornak számítanak kockázat és hozam szempontjából.

Diverzifikálja portfólióját

Stephen Schwarzman számára a diverzifikáció nem annyira múló stratégia, mint inkább az alapértelmezett befektetési megközelítése.

A változó világ értelmesebbé teszi a diverzifikációt és az új stratégiák bevezetését. „Vannak különböző szektorok, amelyek ciklikusan alulértékeltek, és ha belépünk ebbe a szektorba, az valóban segíteni fog az eredeti ügyfeleinknek, akik más termékeket használnak” – mondta.

Hajlandó prémiumot fizetni egy okos befektetésért

Bár Stephen Schwarzman gyakran keresi az alulértékelt eszközöket, hajlandó prémiumot fizetni, ha úgy gondolja, hogy megtérül, ahogyan az a 2007-es Hiltonba való befektetésekor is történt.

Azt mondta, hogy a Blackstone nagy árat fizet ezért, de úgy véli, hogy legalább két nagyon is potenciális lehetőség van a Hilton profitjának növelésére. Az új szállodák megnyitásának és a Hilton három központjának konszolidációjának agresszív tervével úgy véli, hogy 1 milliárd dollárral növelheti a vállalat profitját.

„Amikor megvettük a céget, bár egy nagyon magasnak tűnő árat fizettünk, mégis teljesen helyénvaló volt, mert tudtuk, mit érhetünk el, és ezt be is váltottuk. Az üzlet összesen 14 milliárd dolláros profitot hozott nekünk, ami nagyszerű eredmény” – mondta.

Ne cselekedj egyedül

Miután Stephen Schwarzman rosszul fektetett be egy acélipari vállalatba, rájött, hogy hasznos lenne másokkal konzultálnia, mielőtt végleges döntést hozna a befektetési lehetőségekről.

„Átszerveztük a vállalat döntéshozatalának módját, ahelyett, hogy kizárólag az én véleményemre hagyatkoznánk. Minden jövőbeli döntést a vállalat összes partnere egységes folyamatban fog meghozni. Minden kockázati tényezőt fel kell sorolni, majd alaposan meg kell vitatni” – osztotta meg a Forbes magazinnal.

A Blackstone szinte mindenre alkalmazta ezt a folyamatot, és személytelenítette a döntéshozatali folyamatot. A pénzügyi szakértőkhöz való fordulás segített Stephen Schwarzmannak később okos befektetési döntéseket hozni.

Befektetési elemzés mikro- és makroszinten

Befektetés előtt nemcsak a vállalatot, hanem az egész iparágat is értékelni kell. Stephen Schwarzman mindig is szokása volt, hogy a döntés meghozatala előtt figyelembe vegye a kapcsolódó kulcsfontosságú tényezőket.

Stephen Schwarzman szerint először a célvállalat sikerének általános mozgatórugóit vizsgálják meg. Emellett megvizsgálják mind az iparág, mind a vállalat növekedési lehetőségeit. Egy másik fontos szempont a növekedés lehetősége mind mikro-, mind makroszinten.

Stephen Schwarzman mások pénzének kezelésével vált milliárdossá, ezért mindig „nagyot akar”, és folyamatosan új lehetőségeket keres. A Blackstone vagyona közel 1,1 billió dollárra rúgott, de továbbra is úgy érzi, hogy folytatnia kell befektetési tevékenységének bővítését és vállalkozása méretének növelését.

(A Forbes szerint)