A VGC részvényeit ajánlott megvásárolni.

Az SKĕS – A BSC Securities a VGC részvényeinek vásárlását javasolja az üzleti teljesítmény értékelése és a 2026-os árfolyam-emelkedés lehetősége alapján.

A BSC szerint a Viglacera Corporation - Joint Stock Company (VGC) kisebbségi részvényesének bevétele és adózott eredménye a 2026 első negyedévében elérte a BSC előrejelzésének 22%-át, illetve 15%-át, mivel az ipari park ingatlanszegmens elismerése 2026 második felére esik.

Konkrétan az építőüveg szegmens a bevétel-előrejelzés 35%-át, a bruttó árrés pedig 12% volt, ami 4 százalékponttal magasabb a vártnál.

A BSC azonban kijelentette, hogy a prognózis emelése előtt meg kell várni a második negyedéves üzleti eredmények megerősítését e pozitív trend esetében.

VGC részvények vásárlása ajánlott (illusztratív kép).

Az ipari ingatlan szegmenssel kapcsolatban a 2026-os éves közgyűlésen a vezetőség elárulta, hogy a vállalat az év első négy hónapjában 111 hektárra kötött szerződést. Ezért az a tény, hogy az első negyedévben mindössze 22 hektárt adtak át (ami a tervezett 150 hektár 15%-át és a tervezett 179 hektár 12%-át jelentette), inkább a bevétel elszámolásának időzítésével függ össze, mintsem a tényleges helyzettel. Az ebből a szegmensből származó bevétel várhatóan jelentősen növekedni fog a következő negyedévekben.

A BSC fenntartja vételi ajánlását a VGC részvényeire, 2026-ra 51 800 VND/részvény célárral, ami a részösszeg-értékelési módszer alapján +23%-os emelkedést jelent (a 2026. június 1-jei referenciaárhoz képest).

Annak ellenére, hogy az értékelést a BSC előző jelentéséhez képest 5%-kal lefelé módosították, a részvényárfolyam már 25%-ot esett a legutóbbi csúcshoz képest, ami befektetési lehetőségeket teremtett.

A BSC becslése szerint a kisebbségi részvényesek adózott nyeresége 2026-ban eléri az 1441 milliárd VND-t (ami 3%-os növekedést jelent), a VGC részvényeivel pedig jelenleg 13,4-szeres előretekintő P/E rátával kereskednek 2026-ban, ami 15%-os diszkont a 2021-2025-ös átlaghoz (15,8-szoros) képest.

Forrás: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm