1,5 milliárd dolláros tőkét gyűjtött össze a Masan fogyasztói és kiskereskedelmi platformja, a The CrownX, amely új fejezetet nyit.

A nemzetközi pénzügyi piac óriásainak támogatásával a CrownX hivatalosan is belépett a gyorsulási fázisba, amikor a fogyasztói-kiskereskedelmi-technológiai platform elemei fokozatosan elkészültek.

A Masan Group (részvénykód: MSN) lezárta a The CrownX (TCX) – a WinCommerce és a Masan Consumer Holdings egyesítő fogyasztói-kiskereskedelmi platformja – 2021-es tőkebevonásának utolsó körét. Ebben a tőkebevonási körben egy befektetői csoport, köztük a TPG, az Abu Dhabi National Investment Fund (ADIA) és a SeaTown Holdings 350 millió USD-t fektetett a The CrownX-be.

Az ADIA globálisan körülbelül 649 milliárd dolláros portfóliót kezel.

Korábban, 2021 áprilisában az SK a VinCommerce részvényeinek 16,26%-át vásárolta meg 410 millió USD készpénzértékért. 2021 júniusában az Alibaba és a Baring Private Equity Asia befektetői csoport befejezte a The CrownX újonnan kibocsátott részvényeinek 5,5%-ának megvásárlását 400 millió USD-ért. Idén június végéig a Masan és a The CrownX közel 400 millió USD-t költött TCX részvények vásárlására a kisebbségi részvényesektől. Novemberben az SK Group további 340 millió USD-t fektetett be a Masanba, hogy a The Crown X részvényeinek 4,9%-át birtokolja. Így 2021-ben összesen 1,5 milliárd USD-t fektettek a The CrownX-be, annak ellenére, hogy a gazdaság a világjárvány miatt számos ingadozást tapasztalt.

Bizalom az "óriásoktól"

Különösen a The CrownX legújabb finanszírozási köre – az új stratégiai befektetők vonzása mellett – hozzáadott értéket teremt a meglévő részvényesek számára is. Miután a TPG, az ADIA és a SeaTown megállapodtak abban, hogy 105 USD/részvény áron (ami 2,4 millió VND/részvénynek felel meg) befektetnek a The CrownX-be, a vállalat jelenlegi értékelése elérte a 8,2 milliárd USD-t, ami 12%-os növekedést jelent ahhoz az időponthoz képest, amikor az Alibaba, a Barings és az SK befektetői csoport befektetett.

Masan egy fogyasztói-tech ökoszisztéma fejlesztését tervezi a Reddi telekommunikációs platformjára építve.

Ebben a tőkebevonási körben a The CrownX új befektetőket üdvözöl, köztük a SeaTown Holdings-ot és az ADIA-t. A SeaTown közvetlenül a Temasek Holdings tulajdonában van. A Temasek a GIC mellett a szingapúri kormány két legnagyobb befektetési alapjának egyike. A Temasek jelenleg egy körülbelül 400 milliárd USD értékű befektetési portfóliót kezel, amely az ázsiai régióra összpontosít. Óvatosan, a biztonságot előtérbe helyezve a befektetési döntések meghozatalakor látható, hogy Temasek erősen bízik a The CrownX jövőjében, különösen a nemzetközi tőzsdére történő bevezetés kilátásaiban.

A 2021-es tőkebevonási kör lezárása után Danny Le, a Masan vezérigazgatója elmondta, hogy a csoport célja, hogy 2023-2024-ben bevezetje a The CrownX részvényeit a nemzetközi tőzsdére. Az alapok minden befektetési ciklusban gyakran arra számítanak, hogy a befektetés értéke legalább 2-3-szorosára nő. Így valószínű, hogy az olyan „cápák”, mint Temasek, abban bíznak, hogy a The CrownX értékelése eléri a 20 milliárd dollárt a következő 2-3 évben a tőzsdei bevezetés után.

Eközben az ADIA még mindig viszonylag új név a vietnami fúziós és felvásárlási piacon. A CrownX az első vietnami vállalat, amely felkeltette ennek a közel-keleti befektetési alapnak a figyelmét. Az ADIA jelenleg körülbelül 649 milliárd USD értékű befektetési portfóliót kezel, ami a második legnagyobb a közel-keleti állami vagyonalapok között.

Mivel méretük az idő múlásával gyorsan növekszik, a közel-keleti régió állami vagyonalapjai egyre fontosabbá váltak a globális pénzügyi rendszerben. A közel-keleti országok ezeket a befektetési alapokat arra is használják, hogy diverzifikálják jövedelemforrásaikat azáltal, hogy világszerte eszközökbe fektetnek be, csökkentve ezzel az olajtól való függőségüket.

Eközben a TPG egy „ismerős”, aki több mint egy évtizede elkíséri a Masant. 2009-ben a TPG befektetett a Masanba, amikor az új vietnami fogyasztási cikkeket gyártó csoport a HoSE tőzsdére való jegyzésre készült. Akkoriban a Masan kapitalizációja 900 millió USD volt. A Masan Csoport értéke mára meghaladta a 8 milliárd USD-t, és folyamatosan növekszik. Korábban a koreai óriás SK is többször fektetett be a Masanba és leányvállalataiba.

Így egyértelműen van alap arra, hogy a közelmúltbeli 350 millió dolláros tőkebevonás csupán az ADIA és a Temasek első „megközelítése” volt, különösen annak fényében, hogy a The CrownX értékelése mostantól a következő 2-3 évben esedékes IPO mérföldkőig emelkedhet.

A darabok fokozatosan elkészülnek

Az „óriások” támogatásával a Masan nemcsak pénzügyi forrásokhoz jut, hanem stratégiai partnerek tapasztalataira is támaszkodik. Ez az előfeltétele annak, hogy a Masan felgyorsítsa a The CrownX digitális átalakulását, integrált kiskereskedelmi-fogyasztói-technológiai platformmá válva az offline-ról az online-ra.

A The CrownX előtt a TPG és az ADIA 600 millió, illetve 750 millió dollárt fektetett be a Jio Platformsba, India legnagyobb távközlési szolgáltatójába, amelynek tulajdonosa a Reliance Retail, az egymilliárd lakosú dél-ázsiai ország legnagyobb kiskereskedelmi lánca.

Érdekes módon a The CrownX története sok hasonlóságot mutat a Reliance Retail - Jio Platforms történetével. Egyértelmű, hogy a TPG és az ADIA meglátta a fogyasztó - technológia - telekommunikációs vállalati modellben rejlő lehetőségeket. Vietnámban pedig a The CrownX úttörő ebben a versenyben, számos tényezőt egyesítve a gyors növekedés érdekében, áttörést hozva a befektetőknek.

A CrownX rendelkezik a cél eléréséhez szükséges alapvető elemekkel. A WinCommerce jelenleg Vietnám legnagyobb kiskereskedelmi rendszere az alapvető cikkek értékesítési pontjának méretét tekintve. Ugyanakkor olyan platformok, mint a Phuc Long, a Techcombank és a Reddi mobilhálózat, a fogyasztók mindennapi életének szinte minden alapvető igényét ki tudják szolgálni.

Azzal, hogy a WinMart+ üzletmodellbe integrált különféle termékekkel és szolgáltatásokkal szolgálja ki a fogyasztókat, a The CrownX az egyetlen olyan platformmal rendelkezik, amely a legoptimálisabb befektetési költséggel integrálja az offline-t az offline fizetésbe, miközben növeli az ügyfelek elérhetőségét. A közeljövőben a Masan valószínűleg kihasználja majd a Reddi hűségprogram platformját, hogy a készpénzes fizetési szokásokat készpénzmentessé alakítsa, „vásárolj most, fizess később” termékeket kínálva a fogyasztóknak, vagyonkezelési és befektetési megoldásokat nyújtva.

Ezenkívül nem kizárt, hogy a Masan együttműködik egy fintech partnerrel, és adatokat kutat a digitális ökoszisztéma teljessé tétele érdekében. Az M&A (fúziók és felvásárlások) egy olyan módszer, amelyet a Masan gyakran alkalmaz fejlesztési stratégiájának megvalósításához. A Masan úgy véli, hogy az elkövetkező időben azok a fintech megoldások, amelyeket eddig nem megfelelően szolgáltak ki a fogyasztók többségéhez, áttörést hoznak majd.

Forrás: Dan Tri

Forrás: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/Masan-consumer-retail-platform-The-CrownX-begins-new-chapter-by-raising-usd-1-point-5-b-from-investors.html