Rövid távon érdemes részvényekkel kereskedni, vagy hosszú távon befektetni?

Mindkét megközelítésnek megvannak a maga előnyei és hátrányai, és a szakértők azt tanácsolják a befektetőknek, hogy befektetés előtt azonosítsanak egy adott stílust, és elsajátítsák a szükséges készségeket.

Sok piaci elemzőtől láttam már, hogy a részvények hosszú távú befektetési csatornát jelentenek, de egy barátom mindig azt állítja, hogy ez csak rövid távú kereskedésre való, és hogy a hosszú távú befektetések csak földbe vagy aranyba valók. A valóságban láttam, hogy ez a barátom sok profitot termel a részvényekkel, és ritkán panaszkodik veszteségekre.

A közeljövőben részvényekbe szeretnék befektetni. Melyik befektetési stratégiát válasszam?

Huynh Trung

Tőzsdei kereskedés Ho Si Minh-város 1. kerületében, 2021. március. Fotó: Quynh Tran

Tanácsadó:

Először is meg kell értenünk, hogy a befektetés általában hosszú távú célokat szolgál, mint például egy fa ültetése; nem lehet egyik napról a másikra gyümölcsöt szüretelni, legalább több évig tart. Ezért az az elképzelés, hogy "a részvények rövid távú kereskedésre valók, míg a hosszú távú befektetések földbe vagy aranyba valók", csak részben igaz.

Ingatlanok esetében, ha rövid távon profitot tudsz realizálni vagy valós tranzakcióval lezárni egy pozíciót, akkor kedvező fázisban vagy, jó likviditással ezen a piacon. Általában 2-3 év kell ahhoz, hogy egy ingatlan értéke jelentősen növekedjen. Az aranyba való befektetés általában a jelentős globális makrogazdasági volatilitás időszakaiban előnyös, mivel a befektetők mindenhol hajlamosak menedéket keresni ebben a csatornában.

Mi a helyzet a részvényekkel? A részvények a leglikvidebb befektetési típusok. Ha magas likviditású részvényekkel rendelkezel, mint például a Vinamilk, a Hoa Phat vagy a Vietcombank, a teljes befektetésed lezárása és a pénz visszajuttatása a bankszámládra kevesebb mint 5 percet vehet igénybe. Ez az oka a fenti történetben szereplő barátom érvelésének is.

Amikor a piac erősen emelkedő trendben van, sok befektető szeret folyamatosan venni és eladni a profit biztosítása érdekében. Ezt rövid távú "nappali kereskedésnek" nevezik. Kulcsfontosságú, hogy számos készséggel rendelkezzünk, mint például kereskedési módszerek, részvényválasztási készségek, eszközallokáció és -mozgás ismerete, érzelemkezelési képességek és még sok más. Valójában egy emelkedő trend során a befektetők körülbelül 80%-a könnyen profitot termelhet, és úgy tűnik, a barátod is közéjük tartozott egyszer.

A napi kereskedési stratégiával kapcsolatban, amikor a piacon veszel részt, óvakodnod kell a „piaci manipulátoroktól”. Ezek nagy tőkével rendelkező csoportok, így képesek a részvényárakat a saját kedvük szerint manipulálni, bár ez nem minden részvényt érint. A gyenge fundamentumokkal rendelkező részvények, vagy azok, amelyek manipulálják a pénzügyi jelentéseket fiktív bevétel és nyereség generálása érdekében, hogy felkeltsék a piaci figyelmet, vagy gyorsan felhajtsák a részvényárakat, kapzsiságot keltenek a befektetők körében. Miután az árat egy bizonyos magasságba emelik, a „piaci manipulátorok” megszabadulnak részvényeiktől (nagy mennyiségben adják el őket), veszteséget okozva azoknak a befektetőknek, akik magas áron vettek részt a kereskedésben. Ezért alaposan utána kell nézned az ilyen típusú részvényekkel kapcsolatos információknak, amikor ezt a kereskedési stratégiát választod.

A rövid távú kereskedés nyereséget hozhat, de fontos megjegyezni, hogy a hosszú távú befektetés is jelentős hozamot kínál. Ha az elmúlt 15 évben olyan részvényeket tartott, mintaz FPT , a REE vagy a HPG, a befektetők potenciálisan a kezdeti befektetésük 20-40-szeresét is elérhetik. Ezek mind megdöbbentő számok. Hasonlóképpen, Warren Buffett milliárdos Coca-Colába történő befektetése 27 év alatt közel 20-szorosát hozta kezdeti értékének. Úgy vélem, ezek a hozamok sokkal vonzóbbak, mint a rövid távú kereskedés. Ennek a stratégiának a követése azonban hatalmas türelmet és gondos részvényválasztást igényel.

A jó részvényeket számos kritérium alapján lehet osztályozni. Ez egy összetett tudás- és készségterület, és a piaci befektetőknek megfelelő képzésben kell részesülniük. Az alábbiakban felvázolok néhány fontos tényezőt, amelyet figyelembe vehet.

Először is, a vállalatnak jó hírűnek és régóta működőnek kell lennie az iparágában, például HPG, VNM, FPT, PNJ... Másodszor, jó, következetes és átlátható vezetői csapattal kell rendelkeznie, amely a részvényesek éves közgyűlésein keresztül azonosítható. Harmadszor, erős bevétel- és nyereségnövekedéssel kell rendelkeznie több egymást követő évben. Ez kulcsfontosságú, mivel a vállalkozás célja a részvényesek számára előnyök teremtése. Negyedszer, szilárd pénzügyi helyzettel kell rendelkeznie, amit a tőkeáttételi mutatók és a hitelek visszafizetési képessége mutat. Ez fontos a vállalkozás fenntartható fejlődése szempontjából. Ezenkívül a részvények kiválasztásakor figyelembe kell venni a makrogazdasági kontextust és az iparágon belüli versenyelőnyöket.

A részvényekbe való befektetés vonzó csatorna a befektetési portfóliók diverzifikálására. Azonban kulcsfontosságú, hogy már a legelején világosan meghatározd, hogy befektetni szeretnél, vagy kereskedővé – azaz spekulánssá, aki élvezi a rövid távú kereskedést – válni.

A tőzsdei szereplők egyik legnagyobb hibája, hogy a rövid távú, veszteséges kereskedést hosszú távú befektetéssé alakítják. Ez rendkívül nem tanácsos, mivel a részvények kiválasztásának kritériumai és módszerei nagyon eltérőek e két gondolkodásmód esetében. Senki sem akar hosszú ideig rossz részvényt tartani.

Ha rövid távú kereskedőként a trendek követését választod, fel kell vértezned magad technikai elemzési ismeretekkel, kockázatkezelési készségekkel és érzelmi kontrollal. Úgy hiszem, hogy az érzelmek azok a tényezők, amelyek sok kereskedőt a csőd szélére sodornak, amikor hagyják, hogy azok vezessék át az irányítást.

Ha hosszú távú befektetőként döntesz, fel kell vértezned magad makrogazdasági elemzési ismeretekkel és a jelenlegi kontextusnak megfelelő iparágak kiválasztásához szükséges készségekkel. Ezután gondosan kell kiválasztanod a legjobb részvényeket ezeken az iparágakon belül. Ezen részvények értékelése szintén kulcsfontosságú készség, amelynek elsajátítása jelentős időt és erőfeszítést igényel.

Khanh Nguyen

Befektetési Tanácsadási Osztály vezetője

az FIDT Befektetési Tanácsadó és Vagyonkezelő Társaságnál

Forráslink: https://vnexpress.net/nen-luot-song-hay-dau-tu-chung-khoan-dai-han-4614244.html