A bankok a tőkebevonás ütemének felgyorsításával oldják meg a problémát.

A tervezett 13-14%-os hitelnövekedés eléréséhez a kereskedelmi bankoknak nagyobb erőfeszítéseket kell tenniük mind a gazdaság hitelezésének fellendítése, mind a rendszer biztonságának megőrzése érdekében.

A Vietnami Állami Bank számos dokumentumot fog tanulmányozni, javasolni, módosítani és kiegészíteni a banki hitelekhez való hozzáférés javítása érdekében az elkövetkező időszakban. (A képen: A TPBanknál tranzakciókat lebonyolító ügyfelek.)

A kamatlábak csökkentése nem "varázspálca".

Jelenleg a betéti kamatlábak a legalacsonyabb pontra estek, így a hitelkamatok sokkal kezelhetőbb szintre kerültek, mint korábban. Bár a hitelkamatok az időbeli eltolódás miatt nem csökkentek olyan gyorsan, mint a betéti kamatok, a bankok képviselői mind megerősítik, hogy a hitelkamatok csökkenő tendenciát mutatnak a gazdaság támogatása érdekében. A kérdés az, hogy mit kell tenni ahhoz, hogy hiteleket injektáljunk a gazdaságba a hitelezési feltételek csökkentése nélkül?
Valójában nemcsak az 1. piacon (bankok és vállalkozások/magánszemélyek), hanem a 2. piacon (bankközi) is rekord alacsony szintre estek a kamatlábak.

2023 december eleji egyes kereskedési napokon a VND átlagos bankközi kamatlába egynapos lejárat esetén nagyon alacsony szinten forgott: évi 0,2%, egy hétre 0,34%, két hétre 0,57%, egy hónapra pedig évi 1,09% volt. A fedezettel fedezett hitelezési csatornán december 5-én a Vietnami Állami Bank 1000 milliárd VND-t ajánlott fel 7 napos lejárattal és 4,0%/év kamatlábbal, de nem volt sikeres ajánlat, és nem volt kiugró állomány ezen a csatornán. Szintén ebben a kereskedési napon 5000 milliárd VND értékű kincstárjegy járt le, ami azt jelentette, hogy a Vietnami Állami Bank nettó 5000 milliárd VND-t injektált a piacra, így a fennálló kincstárjegyek állománya 5000 milliárd VND-re csökkent.

Így 35 egymást követő, összesen 360 345 milliárd VND értékű kibocsátás után a Vietnami Állami Bank november 9-én beszüntette a kincstárjegyek kibocsátását, és a régi kincstárjegyek lejártával jelentős mennyiségű likviditást juttatott vissza a bankrendszerbe. A lejáró kincstárjegyek feltehetően hozzájárultak a bankközi kamatlábak meredek csökkenéséhez az elmúlt hetekben.

A Vietnámi Kereskedelmi és Ipari Részvénytársaság ( VietinBank ) képviselője kijelentette, hogy a bank jelenleg többlet tőkével rendelkezik, de a gazdaságba történő tőkefecskendezéshez és a hitelnövekedési célok biztosításához nemcsak a monetáris és hitelpolitika vagy a hitelkeretek kezelésétől, hanem a gazdaság tőkefelszívó képességétől is függ.

Sok más részvénytársasági kereskedelmi bank vezetője is osztja ezt a nézetet: a korábbi évek ezen időszakával ellentétben, amely a vállalkozások és a magánszemélyek tőkefelvételének csúcsidőszaka volt, idén a mozgósított tőke nagy részét nem lehet kifizetni. Az alacsony kamatlábakat az egyik fontos tényezőnek tekintik, amely lehetővé teszi a vállalkozások számára a tőkefelvételt a globális gazdasági recesszió közepette. A kamatlábak azonban nem „varázspálca”, amely segíti a vállalkozások talpra állását; ami még fontosabb, az a gazdaság talpra állási képessége.

A VietinBanknál tranzakciókat végrehajtó ügyfelek.

Ne adj kölcsön pénzt mindenáron.

A működés rugalmasságának biztosítása és a folyamatos hitelnövekedés követelményeinek teljesítése érdekében a Vietnami Állami Bank 2023. november végén dokumentumot adott ki a hitelintézeteknek, amelyben bejelentette a további növekedési korlátot. Konkrétan azok a hitelintézetek, amelyek fennálló hitelállománya 2023. november végére eléri a céljuk 80%-át, proaktívan növelhetik hitelkereteiket a 2022-es besorolásuk alapján. Ezzel egyidejűleg elsőbbséget élveznek azok a hitelintézetek, amelyek hitelezésüket a kiemelt ágazatokra összpontosítják...

Nguyen Hung, a Tien Phong Kereskedelmi Részvénybank (TPBank) vezérigazgatója szerint a hitel-újraelosztási döntést követően a TPBank hitelezési kapacitása további 5%-kal nőtt. Jelenleg a vállalkozások és magánszemélyek számára rendelkezésre álló hitelkeret nagyon magas, ezért a bank továbbra is csökkenti a hitelkamatlábakat. A bank továbbra is olyan hitelcsomagokat fog fenntartani, amelyek többek között az építőiparban, az orvosi berendezések gyártásában, a gyógyszeriparban, a telekommunikációban, az áramszolgáltatásban és az ipari parkok építési vállalkozóiban tevékenykedő vállalkozásokra összpontosítanak.

A gazdaság további hitelezése érdekében a bankok folyamatosan kínálnak különféle kamattámogatásos hitelcsomagokat. Például a Saigon Thuong Tin Kereskedelmi Részvénybank (Sacombank) egy új, 10 000 milliárd VND értékű tőkealapot bocsát rendelkezésre a vállalkozások termelésének és üzleti tevékenységének felgyorsítása érdekében, 3%/év kamatlábbal 1 hónapos futamidőre, 4%/év 2 hónapos futamidőre, 5%/évről 3 hónapos futamidőre és 5,5%/évről 4-12 hónapos futamidőre 2024. január 31-ig. Más bankok, mint például a Lien Viet Post Kereskedelmi Részvénybank (LPBank), a Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank), az An Binh Kereskedelmi Részvénybank (ABBANK)... szintén számos hitelcsomagot kínálnak vonzó kamatlábbal.

Különböző bankok képviselői egyetértettek abban, hogy a jelenlegi helyzetben a hitelek folyósítása nehéz feladat. Nguyễn Quốc Hung, a Vietnami Bankszövetség alelnöke és főtitkára kijelentette, hogy a bankok likviditástöbblettel rendelkeznek, ezért ügyfeleket szeretnének találni. A hitelkereslet azonban meglehetősen gyenge, sok vállalkozás átstrukturálja eszközeit és bankokban helyezi el a pénzét. A bankok előtt álló kihívás most az, hogy eltökéltek legyenek a jogosult ügyfelek tőkével való ellátásában.

A bankok képviselői megerősítették, hogy a hitelfelvétel fellendítésének folyamata mellett minden hitelnek meg kell felelnie a jövőbeli rossz adósságok korlátozása érdekében előírt szabványoknak. Sok bank kapkodja a hitelezés lehetőségét, de nem hajlandóak mindenáron hitelt nyújtani.

Dao Minh Tu, a Vietnámi Állami Bank alelnöke szerint az Állami Bank továbbra is szorosan figyelemmel kíséri a piaci fejleményeket, hogy haladéktalanul szabályozhassa a hitelnövekedést azáltal, hogy a túlzott kapacitással rendelkező bankoktól a nem elegendő kerettel rendelkezőkhöz utalja át a forrásokat, biztosítsa a gazdaság hiteltőke-ellátását, hozzájáruljon a termelési és üzleti nehézségek leküzdéséhez, valamint előmozdítsa a gazdasági növekedést. Ugyanakkor az Állami Bank továbbra is kutat, javasol és módosít számos dokumentumot a gazdasági nehézségek elhárításának elősegítése és a jövőbeni banki hitelekhez való hozzáférés javítása érdekében.

-----------

Nguyễn Thi Hong, a Vietnami Állami Bank elnöke:
A nehézségek leküzdése a kockázatok gondos kezelése mellett kulcsfontosságú.

A hitelnövekedés kezelése nem könnyű, mivel a gazdaság beruházási tőkeigénye eredendően nagymértékben függ a banki tőkétől.

A jelentések szerint 2023 októberére a rendszer hitelállománya elérte a 17,6 millió milliárd VND-t, ami magasabb, mint a 2021-es egész év azonos időszakában elért 17,4 millió milliárd VND. Kevesebb mint egy hónappal 2023 vége előtt ez a szám potenciálisan meghaladhatja a 19 millió milliárd VND-t. Bár ez nagy szám, a mindössze 9,15%-os hitelnövekedés azt jelzi, hogy a bankrendszer továbbra is hiteleket nyújt a gazdaságnak, de elsősorban a rövid lejáratú hitelekre összpontosít.

A hitelnövekedés világszerte, beleértve Vietnamot is, lassul a csökkenő aggregált kereslet miatt. A vietnami közép- és hosszú lejáratú tőkével kapcsolatban óvatosságra van szükség annak biztosítására, hogy a rövid lejáratú tőkét csak rövid lejáratú hitelekhez használják fel, garantálva a visszafizetés lehetőségét, amikor az emberek pénzt vesznek fel. A jogi keretrendszer tekintetében a Vietnami Állami Bank számos jogi dokumentumot felülvizsgál és módosít, az akadályok eltávolításának elve alapján, a kockázatok szigorú kezelése és a rendszer biztonságának garantálása mellett.

Phung Quang Hung, a Vietnami Technológiai és Kereskedelmi Bank (Techcombank) vezérigazgató-helyettese:
Az üzleti költségek optimalizálása a fiskális politika révén.

2023-ban a helyzet nagyon nehéz volt. Például a textil- és ruhaiparban az ügyfelek bevételei 30-40%-kal csökkentek. Ebben az összefüggésben a bankszektor aktívan együttműködött a kamatlábak csökkentése érdekében, hozzájárulva a gazdaság hitelállományának növekedéséhez. A Vietnam Technological and Commercial Banknál (Techcombank) 2023 novemberében a hitelállomány növekedése körülbelül 13,7% volt. A bank decemberben is folytatja a vállalkozásoknak nyújtott hitelek folyósítását.

Jelenleg a kamatlábak világszerte nagyon magasak. Vietnam egyike azon kevés országoknak, amelyeknek sikerült stabilan kezelniük a kamatlábakat és az árfolyamokat, megteremtve a feltételeket a hitelkamatok csökkentéséhez. Az év eleje óta a bankok hatszor csökkentették a kamatlábakat, átlagosan évi 3-4%-os teljes csökkentést eredményezve, ezáltal segítve a vállalkozások pénzügyi költségeinek optimalizálását.

A vállalkozások költségeinek optimalizálása azonban továbbra is számos fiskális politikai megoldást igényel. Például az országok csökkenthetik a társasági adót, mérsékelhetik az iparágak és szakmák közvetlen költségeit; diverzifikálhatják a finanszírozási csatornákat, például a kötvénypiacot, amelyre nagyobb figyelmet kell fordítani...

Dr. Pham The Anh docens, a Vietnami Gazdasági és Stratégiai Tanulmányok Központjának (VESS) vezető közgazdásza:
A hitelnövekedés elérheti a kétszámjegyű szintet.

A hitelnövekedés idén elérheti a kétszámjegyű ütemet, de ez valószínűleg nem fogja jelentősen fellendíteni a gazdasági növekedést, mivel ennek egy része a vállalkozások adósságainak átütemezéséből adódik.

Az év kezdeti célkitűzése a bruttó hazai termék (GDP) 6,5%-os növekedése volt, ami körülbelül 14%-os hitelnövekedési ütemet tett szükségessé. Mivel azonban a GDP-növekedés valószínűleg csak körülbelül 5%-kal marad el a céltól, a hitelnövekedésnek is alacsonyabbnak kell lennie, ideális esetben 10–11% körülinek. A kamatlábak további csökkentése több tényező miatt sem valószínű, többek között: az általános infláció megfordulása, a pozitív reálkamatlábak korlátozása, a továbbra is magas globális kamatlábak és az árfolyam-stabilitási célok.

A hitelkamatok csökkentése most a kereskedelmi bankok kezében van, de ők is szembesülnek bizonyos nehézségekkel. Az előző időszak magas betéti kamatai megakadályozták a bankokat abban, hogy azonnal csökkentsék a hitelkamatlábakat; továbbá a bankrendszer a rossz hitelek kockázatával is szembesül.

Forrás