Metode pemilihan saham Warren Buffett

Strategi investasi nilai Warren Buffett adalah kunci untuk memilih saham yang menguntungkan.

Forbes memperkirakan bahwa per tanggal 30 Juli, kekayaan bersih Warren Buffett mencapai $117,4 miliar, menempatkannya di peringkat ke-6 dalam daftar orang terkaya di dunia. Salah satu faktor kunci yang berkontribusi pada kekayaan luar biasa miliarder Amerika ini adalah kemampuannya memilih saham berdasarkan prinsip-prinsip investasi nilai.

Ia memilih saham berdasarkan beberapa faktor seperti potensi pendapatan yang stabil, pengembalian ekuitas (ROE) yang baik, manajemen yang kompeten, dan puncak harga yang sesuai. Strategi investasi nilai mempertimbangkan nilai intrinsik suatu saham daripada hanya berfokus pada indikator teknis seperti volume dan harga rata-rata. Untuk menentukan nilai intrinsik suatu perusahaan, menurut Warren Buffett, investor harus mengandalkan laporan keuangan dan metrik yang dipublikasikan dalam laporan tersebut.

Untuk mempraktikkan filosofi investasinya, berikut beberapa pertanyaan yang digunakan miliarder berusia 92 tahun ini saat memilih saham.

Bagaimana cara perusahaan ini beroperasi?

Investor sebaiknya melihat ROE, atau pengembalian atas ekuitas, untuk memahami potensi pengembalian yang dapat diterima pemegang saham dari investasi mereka. Ini juga menunjukkan persentase keuntungan yang dapat diharapkan investor dari saham tersebut. Buffett selalu melihat ROE untuk memahami bagaimana kinerja suatu bisnis dan membandingkan efisiensinya dengan perusahaan sejenis. Untuk penilaian yang akurat, investor harus mempertimbangkan ROE perusahaan setidaknya selama 5 hingga 10 tahun.

Berapa besar utang yang dimiliki perusahaan?

Perusahaan dengan rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi tidak akan menarik bagi Buffett karena sebagian besar pendapatannya akan digunakan untuk pembayaran utang. Miliarder Amerika ini lebih menyukai bisnis yang dapat meningkatkan pendapatan dari ekuitas (SE). Perusahaan dengan ekuitas positif berarti dapat menghasilkan arus kas untuk menutupi utangnya dan tidak bergantung pada utang untuk mempertahankan operasionalnya. Utang rendah dan ekuitas yang kuat adalah dua elemen kunci dalam memilih saham yang menjanjikan.

Berapakah margin keuntungannya?

Buffett mencari perusahaan dengan margin keuntungan yang baik, terutama yang memiliki tren kenaikan. Seperti ROE, ia memeriksa margin keuntungan selama beberapa tahun untuk mengidentifikasi tren tersebut. Perusahaan yang masuk dalam radar Buffett memiliki manajemen yang secara efektif mengendalikan biaya operasional, yang berkontribusi pada margin keuntungan tahunan yang lebih tinggi.

Apa yang membuat produk perusahaan ini unik?

Miliarder Amerika ini memandang perusahaan yang memproduksi produk yang dapat digantikan oleh bisnis lain sebagai perusahaan yang sangat berisiko. Ia percaya bahwa jika suatu bisnis tidak berbeda dari para pesaingnya, kecil kemungkinan bisnis tersebut akan mencapai profitabilitas yang luar biasa.

Apakah valuasi sahamnya menarik?

Inti dari investasi, seperti yang dikemukakan oleh Warren Buffett, adalah mencari perusahaan dengan fundamental yang kuat dan undervalued untuk menemukan peluang yang menguntungkan.

Tujuan investor nilai seperti Buffet adalah untuk mengidentifikasi perusahaan yang undervalued relatif terhadap nilai intrinsiknya. Ia menilai bisnis yang berpotensi menjanjikan berdasarkan beberapa faktor seperti tata kelola perusahaan dan potensi pendapatan.

Fokuslah pada investasi untuk diri sendiri.

Buffett memiliki banyak prinsip investasi, tetapi satu prinsip yang tak tergoyahkan adalah berinvestasi pada diri sendiri. Ia menekankan bahwa dengan pengetahuan dan pengalaman yang cukup, siapa pun dapat menjadi investor yang baik. Menurut miliarder berusia 92 tahun ini, berinvestasi pada diri sendiri meliputi mempraktikkan kebiasaan keuangan yang baik seperti tidak boros, menghindari utang kartu kredit, menabung, dan berinvestasi kembali.

Thao Van (menurut Investopedia )

Tautan sumber