Pemilihan Saham Warren Buffett

[iklan_1]

Strategi investasi nilai Warren Buffett adalah kunci untuk memilih saham yang menguntungkan.

Forbes memperkirakan bahwa per 30 Juli, aset Warren Buffett mencapai 117,4 miliar dolar AS, menempati peringkat ke-6 dalam daftar orang terkaya di dunia. Salah satu faktor penting yang membantu miliarder Amerika ini mencapai kekayaan besar adalah kemampuannya memilih saham sesuai dengan mazhab investasi nilai.

Ia memilih saham berdasarkan sejumlah faktor seperti kapasitas pendapatan yang stabil, tingkat pengembalian ekuitas (ROE) yang baik, manajemen yang kompeten, dan harga puncak yang sesuai. Strategi investasi nilai mempertimbangkan nilai intrinsik saham, alih-alih hanya berfokus pada indikator teknis seperti volume, harga rata-rata, dan sebagainya. Untuk menentukan nilai intrinsik suatu perusahaan, menurut Warren Buffett, investor harus mengandalkan laporan keuangan dan indikator yang dipublikasikan dalam laporan tersebut.

Untuk menempatkan filosofi investasinya dalam perspektif, berikut adalah beberapa pertanyaan yang digunakan miliarder berusia 92 tahun itu saat memilih saham.

Bagaimana cara perusahaan beroperasi?

Investor sebaiknya memperhatikan ROE, atau imbal hasil ekuitas, untuk melihat seberapa besar keuntungan yang bisa diperoleh pemegang saham dari investasi mereka. Ini juga menunjukkan tingkat keuntungan yang bisa diperoleh investor dari saham tersebut. Buffett selalu memperhatikan ROE untuk melihat kinerja perusahaan dan membandingkannya dengan perusahaan lain di industri yang sama. Untuk membuat penilaian yang akurat, investor sebaiknya mengamati ROE perusahaan setidaknya selama 5 hingga 10 tahun.

Berapa banyak utang yang dimiliki perusahaan tersebut?

Perusahaan dengan rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi tidak akan menarik bagi Buffett karena sebagian besar pendapatannya akan digunakan untuk membayar utang. Miliarder Amerika ini lebih menyukai bisnis yang dapat meningkatkan pendapatan dari ekuitas pemegang saham (SE). Perusahaan dengan ekuitas positif berarti perusahaan dapat menghasilkan arus kas untuk menutupi utangnya dan tidak bergantung pada utang untuk mempertahankan operasinya. Utang yang rendah dan ekuitas yang kuat merupakan dua faktor kunci dalam memilih saham potensial.

Berapa margin keuntungannya?

Buffett mencari perusahaan dengan margin keuntungan yang baik, khususnya margin keuntungan yang sedang meningkat. Seperti ROE, ia mengamati margin keuntungan selama beberapa tahun untuk menentukan tren. Perusahaan yang disukai Buffett memiliki manajemen yang mengendalikan biaya operasional dengan baik, yang membantu meningkatkan margin keuntungan dari tahun ke tahun.

Apa yang unik tentang produk perusahaan tersebut?

Miliarder Amerika ini menganggap berisiko bagi sebuah perusahaan untuk memproduksi produk yang dapat digantikan oleh bisnis lain. Ia percaya bahwa jika sebuah bisnis tidak berbeda dari para pesaingnya, kecil kemungkinannya perusahaan tersebut akan menghasilkan keuntungan yang luar biasa.

Apakah valuasi sahamnya menarik?

Poin utama dalam berinvestasi seperti yang ditunjukkan oleh Warren Buffett adalah mencari perusahaan dengan fundamental bagus yang dinilai rendah untuk menemukan peluang keuntungan.

Tujuan investor nilai seperti Buffett adalah menemukan perusahaan yang dinilai terlalu rendah dibandingkan dengan nilai intrinsiknya. Ia mengevaluasi potensi bisnis berdasarkan sejumlah faktor seperti tata kelola perusahaan, potensi pendapatan, dan sebagainya.

Fokus pada investasi pada diri sendiri

Buffett memiliki banyak prinsip investasi, tetapi satu prinsip yang tak tergoyahkan adalah berinvestasi pada diri sendiri. Ia menekankan bahwa dengan pengetahuan dan pengalaman yang memadai, siapa pun bisa menjadi investor yang baik. Berinvestasi pada diri sendiri, menurut miliarder berusia 92 tahun ini, mencakup praktik keuangan yang baik seperti tidak membelanjakan lebih dari yang Anda hasilkan, menghindari utang kartu kredit, menabung, dan berinvestasi kembali...

Komentar (0)