Tinjauan informasi ekonomi untuk minggu 5-16 Februari

Nilai tukar sentral meningkat sebesar 15 VND, Indeks VN meningkat tajam sebesar 37,15 poin (+3,17%) dibandingkan akhir pekan sebelumnya atau Kementerian Keuangan mengumumkan rencana untuk menerbitkan obligasi pemerintah senilai 400.000 miliar VND pada tahun 2024 melalui Kas Negara... adalah beberapa berita ekonomi penting dalam minggu 5-16 Februari.

Tinjauan informasi ekonomi 15 Februari

Tinjauan informasi ekonomi

Ringkasan

Kementerian Keuangan mengumumkan rencana penerbitan obligasi pemerintah senilai VND400.000 miliar pada tahun 2024 melalui Kas Negara, yang mana sebesar VND127.000 miliar akan diterbitkan pada kuartal pertama.

Pada tahun 2023, Kas Negara berhasil memobilisasi obligasi pemerintah senilai VND 298,476 miliar, mencapai 98% dari rencana penyesuaian yang ditetapkan Kementerian Keuangan kepada Kas Negara (VND 305,000 miliar) dan meningkat 39% dibandingkan tahun 2022. Rata-rata jangka waktu penerbitan obligasi pemerintah adalah 12,58 tahun, melampaui target jangka waktu penerbitan rata-rata 9-11 tahun yang ditetapkan oleh Majelis Nasional dalam Resolusi No. 23/2021/QH15.

Rata-rata sisa jatuh tempo portofolio obligasi pemerintah adalah 9,05 tahun. Jatuh tempo penerbitan difokuskan pada 5 tahun atau lebih untuk melanjutkan restrukturisasi portofolio obligasi pemerintah guna memperpanjang jatuh tempo, mengurangi tekanan pembayaran utang jangka pendek dan biaya pinjaman, sehingga berkontribusi pada restrukturisasi utang publik yang aman dan berkelanjutan.

Suku bunga rata-rata penerbitan obligasi pemerintah pada tahun 2023 adalah 3,21%/tahun, turun 0,27% dibandingkan dengan rata-rata tahun 2022 (3,48%/tahun). Total volume pembayaran obligasi pemerintah adalah VND 184.588 miliar, dengan pokok sebesar VND 100.966 miliar dan bunga sebesar VND 83.622 miliar. Pada tahun 2023, obligasi yang dijamin pemerintah diterbitkan sebesar VND 21.250 miliar.

Pada tahun 2024, Kementerian Keuangan Negara menyatakan bahwa rencana lelang obligasi pemerintah melalui Bursa Efek Hanoi adalah sebesar 400.000 miliar VND (termasuk volume yang diterbitkan untuk Jaminan Sosial Vietnam). Jumlah obligasi pemerintah yang jatuh tempo sepanjang tahun 2024 adalah 72.000 miliar VND.

Dalam surat edaran terbaru tentang organisasi dan pengelolaan anggaran negara dan anggaran pusat, Kementerian Keuangan meminta Kementerian Keuangan untuk memimpin dan berkoordinasi dengan Kementerian Perbankan dan Keuangan dalam rangka menyelenggarakan penerbitan obligasi pemerintah di pasar untuk memenuhi kebutuhan pinjaman dalam negeri sebesar sekitar VND 127.000 miliar (termasuk mobilisasi untuk Jaminan Sosial Vietnam) pada triwulan pertama tahun 2024. Mobilisasi modal akan tetap difokuskan pada jangka panjang 5 tahun atau lebih, guna memenuhi target rata-rata jangka waktu penerbitan obligasi pemerintah yang mencapai 9-11 tahun.

Aktivitas penerbitan obligasi pemerintah pada tahun 2024 diprediksi akan dipengaruhi oleh banyak faktor. Khususnya, faktor kebijakan moneter di pasar internasional pada dasarnya akan kondusif, sehingga tekanan nilai tukar akan menurun tahun ini. Di sisi domestik, inflasi juga berada dalam kisaran target. Dengan demikian, status kebijakan moneter Bank Negara saat ini kemungkinan akan tetap dipertahankan pada tahun 2024 untuk mendukung pertumbuhan ekonomi, sehingga menciptakan kondisi yang kondusif bagi lembaga perdagangan obligasi pemerintah.

Selain itu, dengan dukungan dari lingkungan suku bunga rendah, imbal hasil obligasi pemerintah kemungkinan akan terus mencapai titik terendah setidaknya pada paruh pertama tahun 2024, kemudian berfluktuasi pada paruh kedua ketika pasar kembali aktif karena membaiknya faktor kredit atau pencairan investasi publik.

Menurut informasi yang dihimpun Bursa Efek Hanoi (HNX), volume obligasi pemerintah yang dimobilisasi sejak awal tahun hingga 31 Januari 2024 adalah VND 16,502 miliar dengan jangka waktu penerbitan rata-rata 13,35 tahun; tingkat bunga penerbitan rata-rata 2,19%/tahun.

Sebagai pemutakhiran dokumen baru terkait penerbitan obligasi pemerintah, pada tanggal 29 November 2023, Pemerintah menerbitkan Peraturan Pemerintah No. 83/2023/ND-CP yang mengubah dan melengkapi sejumlah pasal dalam Peraturan Pemerintah No. 95/2018/ND-CP tanggal 30 Juni 2018 tentang Penerbitan, Pendaftaran, Penyimpanan, Pencatatan, dan Perdagangan Surat Utang Negara di Pasar Modal. Peraturan Pemerintah ini mulai berlaku pada tanggal 15 Januari 2024.

Berdasarkan Keputusan ini, dalam penerbitan obligasi pemerintah secara privat, Kas Negara dapat memilih bank umum dan cabang bank asing untuk bertindak sebagai agen, alih-alih menjual langsung dan melakukan pembayaran kepada pembeli seperti sebelumnya. Bank umum yang ingin menjadi agen penjual obligasi pemerintah harus memenuhi persyaratan sebagai bank umum dan cabang bank asing yang berbadan hukum dan beroperasi di Vietnam; harus memiliki fungsi menyediakan layanan keagenan penerbitan obligasi sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Lembaga Perkreditan dan instruksi Bank Negara; harus memiliki jaringan operasional untuk memenuhi kebutuhan distribusi dan pembayaran obligasi pemerintah; harus memiliki rencana penyelenggaraan distribusi dan pembayaran obligasi pemerintah yang memenuhi persyaratan Kas Negara untuk setiap penerbitan.

Menurut pimpinan Badan Perbendaharaan Negara, kembalinya metode penjualan obligasi pemerintah perorangan adalah dilaksanakan dalam kasus-kasus mendesak di mana perlu memobilisasi sumber daya dari seluruh penduduk, menjual langsung kepada dunia usaha dan perorangan.

Ringkasan pasar domestik minggu ini dari 5-16 Februari

Pasar valuta asing: Selama 5 hari kerja, dari tanggal 5 hingga 16 Februari, nilai tukar sentral disesuaikan naik dan turun oleh Bank Sentral Vietnam secara bergantian di setiap sesi. Pada penutupan perdagangan tanggal 16 Februari, nilai tukar sentral tercatat di 23.971 VND/USD, naik 15 VND dibandingkan dengan sesi akhir pekan sebelumnya pada tanggal 2 Februari.

Bank Negara Vietnam (SBV) terus mencatat harga beli USD pada 23.400 VND/USD, sementara harga jual USD pada akhir minggu tercatat pada 25.119 VND/USD, 50 VND lebih rendah dari nilai tukar tertinggi.

Nilai tukar antarbank USD-VND berfluktuasi dalam tren kenaikan selama 5 sesi kerja sebelum dan sesudah libur. Pada akhir sesi kerja tanggal 16 Februari, nilai tukar antarbank ditutup pada level 24.520 VND/USD, meningkat 80 VND dibandingkan sesi kerja tanggal 2 Februari.

Nilai tukar di pasar bebas meningkat sebelum dan sesudah Tahun Baru Imlek. Pada akhir sesi perdagangan tanggal 16 Februari, nilai tukar di pasar bebas meningkat sebesar 145 VND untuk pembelian dan 185 VND untuk penjualan dibandingkan dengan sesi akhir pekan sebelumnya, diperdagangkan pada 24.950 VND/USD dan 25.050 VND/USD.

Pasar uang antarbank, dalam 5 hari kerja, 5-16 Februari, suku bunga VND antarbank meningkat tajam dalam 3 sesi sebelum Tet dan kemudian menurun lagi dalam 2 sesi setelah Tet secara keseluruhan. Pada penutupan 16 Februari, suku bunga VND antarbank diperdagangkan di kisaran: 1,14% (-0,27 poin persentase); 1 minggu 1,38% (-0,33 poin persentase); 2 minggu 1,52% (-0,32 poin persentase); 1 bulan 1,96% (+0,05 poin persentase).

Suku bunga antarbank dalam dolar AS mengalami sedikit peningkatan dan penurunan secara keseluruhan. Pada 16 Februari, suku bunga antarbank dalam dolar AS ditutup pada: suku bunga semalam 5,19% (+0,02); suku bunga 1 minggu 5,29% (+0,01 poin persentase); suku bunga 2 minggu 5,33% (+0,01 poin persentase) dan suku bunga 1 bulan 5,40% (tidak berubah).

Di pasar terbuka selama 5 hari kerja, dari tanggal 5 hingga 16 Februari, di kanal KPR, Bank Negara menawarkan penawaran dengan jangka waktu 7 hari dan 14 hari, dengan volume penawaran sebesar VND 5.000 miliar, dengan suku bunga masing-masing sebesar 4,0%. Tidak ada penawaran yang menang, hanya VND 2,28 miliar yang jatuh tempo. Dengan demikian, Bank Negara menarik bersih VND 2,28 miliar dari pasar.

Bank Negara Vietnam tetap tidak menawarkan surat utang Bank Negara untuk dilelang minggu lalu. Tidak ada lagi surat utang yang beredar di pasar.

Pasar Obligasi: Pada 7 Februari, Kas Negara berhasil memobilisasi obligasi pemerintah yang ditawarkan dalam lelang sebesar VND7.670 miliar/VND8.000 miliar. Tingkat keberhasilan lelang mencapai 96%. Obligasi pemerintah berjangka 5 tahun, 10 tahun, dan 15 tahun masing-masing memobilisasi seluruh jumlah obligasi pemerintah yang ditawarkan dalam lelang, yaitu VND2.000 miliar, VND3.000 miliar, dan VND2.500 miliar; sedangkan obligasi berjangka 20 tahun memobilisasi obligasi pemerintah senilai VND170 miliar/VND500 miliar.

Suku bunga yang menang untuk jangka waktu 5 tahun adalah 1,40% (+0,01 poin persentase dibandingkan dengan lelang sebelumnya), 10 tahun 2,29% (+0,01 poin persentase), 15 tahun 2,49% (+0,01 poin persentase) dan 20 tahun 2,65% (tidak berubah).

Minggu ini, pada tanggal 21 Februari, Kas Negara menawarkan obligasi pemerintah senilai VND8.000 miliar, yang mana VND2.000 miliar ditawarkan untuk obligasi 5 tahun, VND3.000 miliar untuk obligasi 10 tahun, VND2.500 miliar untuk obligasi 15 tahun, dan VND500 miliar untuk obligasi 30 tahun.

Nilai rata-rata transaksi Outright dan Repos di pasar sekunder dalam 5 hari kerja sejak 5-16 Februari mencapai VND 4.421 miliar/sesi, menurun tajam dibandingkan VND 13.266 miliar/sesi pada minggu sebelumnya.

Imbal hasil obligasi pemerintah dalam 5 hari kerja dari 5-16 Februari berfluktuasi sedikit turun dalam 3 sesi sebelum Tet kemudian meningkat tajam lagi dalam 2 sesi setelah Tet untuk sebagian besar jangka waktu.

Pada penutupan sesi 16 Februari, imbal hasil obligasi pemerintah diperdagangkan sekitar 1 tahun 1,17% (+0,05 poin persentase); 2 tahun 1,20% (+0,05 poin persentase); 3 tahun 1,23% (+0,04 poin persentase); 5 tahun 1,43% (+0,01 poin persentase); 7 tahun 1,82% (-0,01 poin persentase); 10 tahun 2,31% (+0,01 poin persentase); 15 tahun 2,53% (+0,01 poin persentase); 30 tahun 3,0% (-0,04 poin persentase).

Pasar saham selama 5 hari kerja, dari tanggal 5 hingga 16 Februari, menunjukkan kinerja positif dengan peningkatan poin di ketiga bursa. Pada akhir sesi perdagangan tanggal 16 Februari, Indeks VN berada di level 1.209,70 poin, meningkat tajam sebesar 37,15 poin (+3,17%) dibandingkan akhir pekan sebelumnya; Indeks HNX meningkat sebesar 2,48 poin (+1,08%) menjadi 233,04 poin; Indeks UPCom meningkat sebesar 1,69 poin (+1,91%) menjadi 90,06 poin.

Likuiditas pasar berada pada level rata-rata, meskipun meningkat signifikan dibandingkan minggu sebelumnya, dengan nilai perdagangan meningkat menjadi VND20.100 miliar/sesi dari VND18.600 miliar/sesi pada minggu sebelumnya. Investor asing terus melakukan penjualan bersih lebih dari VND720 miliar di ketiga bursa.

Berita internasional

AS mencatat beberapa indikator ekonomi penting minggu lalu. Pertama, Biro Sensus AS mengumumkan bahwa IHK utama dan IHK inti di negara tersebut masing-masing meningkat 0,3% dan 0,4% dibandingkan bulan sebelumnya di bulan Januari setelah meningkat 0,3% di bulan sebelumnya, keduanya lebih besar dari perkiraan kenaikan 0,2% dan 0,3%.

Dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2023, IHK utama meningkat 3,1% pada bulan Januari, lebih rendah dari 3,4% yang tercatat pada bulan sebelumnya tetapi masih lebih tinggi dari perkiraan 2,9%.

Selain itu, indeks harga produsen (PPI) dan PPI inti AS masing-masing meningkat 0,3% dan 0,5% secara bulanan (m/m) pada bulan Januari setelah turun 0,1% pada bulan sebelumnya, lebih tinggi dari proyeksi kenaikan tipis sebesar 0,1%. Dibandingkan periode yang sama pada tahun 2023, PPI dan PPI inti masing-masing meningkat 5,7% dan 4,4% pada bulan Januari.

Di pasar ritel, total penjualan ritel dan penjualan ritel inti di AS masing-masing turun 0,8% dan 0,6% dibandingkan bulan sebelumnya, setelah meningkat 0,4% pada bulan sebelumnya. Dibandingkan periode yang sama tahun 2024, total penjualan ritel meningkat 0,7%.

Di pasar tenaga kerja, jumlah klaim pengangguran awal di AS pada pekan yang berakhir 10 Februari mencapai 212 ribu, turun dari 220 ribu pada pekan sebelumnya, dan lebih rendah dari perkiraan 219 ribu. Rata-rata jumlah klaim dalam 4 pekan terakhir adalah 218,5 ribu, naik 5,8 ribu dibandingkan rata-rata 4 pekan berturut-turut sebelumnya.

Selanjutnya, produksi industri AS turun 0,1% bulan ke bulan pada bulan Januari setelah datar pada bulan sebelumnya, terhadap perkiraan kenaikan 0,2%.

Terakhir, Indeks Keyakinan Konsumen AS pada bulan Februari yang disurvei oleh Universitas Michigan berada di angka 79,6 poin, sedikit naik dari 79 poin pada bulan Januari dan hampir sesuai dengan perkiraan 80 poin. Minggu ini, pasar menantikan risalah rapat pertama Federal Reserve (Fed) AS tahun 2024, yang akan diumumkan pada pagi hari tanggal 22 Februari waktu Vietnam.

Inggris juga menerima banyak berita ekonomi penting. Kantor Statistik Nasional Inggris (ONS) mengumumkan bahwa PDB negara tersebut turun 0,1% secara bulanan pada Desember 2023 setelah naik 0,2% pada bulan sebelumnya, hampir sesuai dengan perkiraan penurunan 0,2%. PDB Inggris pada kuartal keempat 2023 menunjukkan penurunan 0,3% dibandingkan kuartal sebelumnya setelah turun 0,1% pada kuartal sebelumnya, lebih dalam dari perkiraan penurunan 0,1%.

Perekonomian Inggris sekarang berada dalam resesi teknis, setelah mengalami kontraksi selama dua kuartal berturut-turut, karena bank sentral negara tersebut mempertahankan suku bunga kebijakan tetap tinggi untuk mengendalikan inflasi.

Dalam hal inflasi, CPI utama dan CPI inti di Inggris meningkat masing-masing sebesar 4,0% dan 5,1% tahun-ke-tahun pada bulan Januari, tidak berubah dari peningkatan bulan sebelumnya, lebih rendah dari perkiraan sebesar 4,1% dan 5,2%.

Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey mengatakan tekanan inflasi menunjukkan tanda-tanda mereda, lebih dari yang diperkirakan BoE. Namun, ia juga menegaskan bahwa belum ada cukup data yang dapat diandalkan bagi BoE untuk mengubah sikapnya terhadap kebijakan moneter pada rapat berikutnya.

Terakhir, di pasar ritel, total penjualan ritel di Inggris meningkat tajam sebesar 3,4% secara bulanan pada bulan Januari setelah turun 3,3% pada bulan sebelumnya, lebih tinggi dari perkiraan kenaikan sebesar 1,5%. Dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2023, penjualan ritel di Inggris meningkat tipis sebesar 0,7%, tetapi masih sekitar 1,3% lebih rendah dibandingkan periode sebelum pandemi pada Januari 2020.

[iklan_2]
Tautan sumber