Bagaimana kabar F88 milik pemilik Phung Anh Tuan?

Polisi menggeledah tempat kejadian perkara perusahaan F88 di Kota Ho Chi Minh.

Perusahaan Saham Gabungan Perdagangan F88 didirikan pada 30 Juni 2013, berkantor pusat di Hanoi, dengan Bapak Phung Anh Tuan (seorang peretas terkenal) sebagai Ketua dan CEO perusahaan. Sistem pegadaian ini telah menerima modal dari dua dana investasi terbesar di dunia , Mekong Capital dan Granite Oak.

Sesuai dengan pengantarnya, F88 selain menyediakan layanan pinjaman super cepat melalui registrasi mobil/mobil, registrasi motor/sepeda motor, telepon, laptop..., juga menyediakan berbagai layanan keuangan praktis lainnya seperti asuransi, transfer uang, pembayaran, penagihan tagihan listrik, air, internet...

F88 memiliki lebih dari 800 toko dan titik penjualan di seluruh negeri. (Foto: Internet)

Pada awal tahun 2017, jaringan pegadaian F88 mulai menarik perhatian media setelah Mekong Enterprise Fund III (“MEF III”) mengumumkan penyelesaian investasinya di perusahaan tersebut.

Menerima sejumlah besar modal investasi, Tn. Phung Anh Tuan mulai mengembangkan strategi pengembangan cepat dengan mempercepat pembukaan lokasi baru dengan target 300 toko pada tahun 2021.

Pada tahun 2018, F88 kembali menerima modal tambahan dari Granite Oak Fund dengan valuasi hingga 1.000 miliar VND. Modal tersebut digunakan untuk melaksanakan rencana "Ekspansi ke Selatan", dengan membuka 50 toko baru di Kota Ho Chi Minh.

Pada bulan Juni 2019, setelah serangkaian transaksi dari investor asing, struktur pemegang saham F88 Investment JSC - perusahaan induk F88 Business JSC terungkap.

Dari jumlah tersebut, pemegang saham asing memegang hingga 53,4% saham, termasuk: MEF III memiliki 39,6%, Bronze Blade Limited memiliki 12,2%, dan James Alan Barron - mantan CEO First Cash Group dengan 2.000 pegadaian di AS, memiliki 1,6%. Sisanya, 46,6% saham, dimiliki oleh domestik, dengan Tuan Tuan memiliki 20%.

Pada tahun 2019, agar dapat terus berinvestasi dalam pembukaan lokasi baru, Bapak Tuan dan dewan direksi perusahaan memutuskan untuk menerbitkan obligasi senilai 100 miliar VND. Penawaran perdana ini berhasil menarik banyak investor yang berminat.

Sejak saat itu, obligasi dianggap sebagai saluran mobilisasi modal yang paling banyak digunakan oleh F88, menghasilkan ribuan miliar VND. Pada tahun 2020, F88 memperoleh 300 miliar VND dan pada tahun 2021, memperoleh 1.550 miliar VND dari obligasi.

Pada tahun 2022, jaringan pegadaian F88 tidak hanya mengumpulkan modal dari obligasi tetapi juga meminjam lebih banyak dari lembaga asing. Pada bulan November 2022, perusahaan mengumumkan penyelesaian pinjaman sebesar 50 juta dolar AS dari CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) melalui Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds dan pinjaman ini telah dijamin. Pada saat yang sama, bisnis Bapak Phung Anh Tuan juga berhasil meminjam 10 juta dolar AS dari Lendable, sebuah grup keuangan yang berkantor pusat di London.

Sebelumnya, kelompok tersebut juga telah mengucurkan dana sebesar 10 juta USD ke sistem gadai F88 pada awal tahun 2022.

Meskipun kecepatan dan skala mobilisasi modal perusahaan meningkat, sistem F88 baru mulai mencatat laba positif sejak 2018.

Berdasarkan hasil usaha tahun 2016 - 2017, sistem jaringan pegadaian F88 mengalami pertumbuhan pendapatan yang kuat namun masih mengalami kerugian.

Secara spesifik, pendapatan pada tahun 2017 tercatat sebesar 23,05 miliar, 5,4 kali lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar 4,28 miliar. Akibat tingginya biaya pengelolaan bisnis, kerugian sebelum pajak mencapai 9,2 miliar dan meningkat menjadi 27,8 miliar pada tahun 2017.

Pada tahun 2018-2019, memasuki periode setelah musim Piala Dunia 2018, pendapatan terus tumbuh secara eksponensial, mencatat masing-masing 63,89 miliar dan 215,7 miliar VND.

Saat ini, perusahaan F88 telah keluar dari situasi operasional di bawah harga pokok, dan mulai meraih laba kotor pertama. Namun, karena biaya pengelolaan bisnis dan bunga masih terlalu besar, laba bersih dari kegiatan bisnis F88 masih negatif.

Berkat pendapatan lain-lain, laba setelah pajak perusahaan meningkat ke angka positif, masing-masing sebesar 2,69 miliar dan 19,2 miliar VND. Selama periode ini, aset perusahaan meningkat dari 68,8 miliar menjadi 606 miliar VND, tetapi mayoritas struktur asetnya adalah piutang jangka pendek.

Meskipun pendapatan tercatat terus meningkat, uang yang diterima masih rendah, sehingga jaringan pegadaian F88 harus meminjam uang untuk membalikkan modal. Jika pada tahun 2017 utang jangka pendek hanya 2,6 miliar, pada tahun 2019 meningkat menjadi 200,9 miliar, untuk memenuhi target pertumbuhan 300 toko pada tahun 2021.

Pada tahun 2020, ketika pandemi COVID-19 dimulai, pendapatan F88 masih mempertahankan tingkat pertumbuhan lebih dari 260%, mencapai VND 578 miliar, dengan laba setelah pajak 2,7 kali lebih tinggi dibandingkan periode yang sama sebesar VND 44,8 miliar. Meskipun terus tumbuh, hasil bisnis tidak memenuhi ekspektasi awal, hanya mencapai 68% dari pendapatan dan hampir 12% dari laba setelah pajak dibandingkan dengan rencana.

Namun di samping itu masih terdapat beberapa hasil optimistis seperti: tercapainya target 300 kantor transaksi 1 tahun lebih awal dari visi yang ditetapkan, rasio laba setelah pajak terhadap ekuitas (ROE) meningkat dari 8,98% tahun lalu menjadi 13,08%.

Pada tahun 2022, hanya dalam 9 bulan, F88 mencatat pendapatan hingga 1.310 miliar VND, di mana bisnis asuransi menghasilkan 217,5 miliar VND dan 42% kontrak asuransi dijual secara independen dari pinjaman. Dengan rasio biaya terhadap pendapatan (CIR) yang stabil sebesar 78%, F88 meraih laba bersih sekitar 60,7 miliar VND pada tiga kuartal pertama tahun ini, dengan ROE sebesar 10,3%.

Karena penerbitan obligasi dan pinjaman dari lembaga asing yang berkelanjutan sejak awal tahun, rasio utang terhadap ekuitas perusahaan tercatat tinggi. Hingga kuartal ketiga 2022, total pinjaman F88 yang telah disesuaikan mencapai hampir VND3.358 miliar. Selama periode ini, F88 mencatat peningkatan pinjaman sebesar 246,4% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Pada akhir tahun 2022, perusahaan juga berhasil memperoleh pinjaman beragunan senilai 50 juta USD, setara dengan 1.200 miliar VND, dari CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) melalui Lending Ark Asia Secured Private Debt Funds dan tambahan 10 juta USD, setara dengan 240 miliar VND, dari Lendable.

Dengan demikian, sepanjang tahun 2022, F88 berhasil mengumpulkan 70 juta dolar AS dari dua lembaga keuangan internasional di Asia dan Eropa. Target F88 adalah IPO pada tahun 2024, ketika jumlah kantor transaksi unit ini mencapai 1.400 dan kapitalisasi perusahaan mencapai 1 miliar dolar AS.

Berkat pertumbuhan bisnis yang kuat, Tn. Phung Anh Tuan memiliki ambisi untuk mencatatkan saham di HOSE dengan kapitalisasi miliar USD pada tahun 2024.

Pada pagi hari tanggal 6 Maret, di gedung Van Phon Tower (jalan Nguyen Oanh, distrik Go Vap, Kota Ho Chi Minh), polisi Kota Ho Chi Minh melakukan blokade dan penggeledahan terhadap Perusahaan Saham Gabungan Perdagangan F88. Tindakan ini dilakukan setelah periode waktu ketika Polisi Kota Ho Chi Minh berkoordinasi dengan Polisi Distrik Go Vap untuk menyelidiki dan mencatat laporan bahwa Perusahaan Saham Gabungan Perdagangan F88 melakukan kegiatan pinjaman untuk memeras properti. Saat ini, Perusahaan F88 memberikan pinjaman dengan suku bunga berkisar antara 1.500 hingga 2.000 VND/1 juta/hari (setara dengan 4,5 - 7,5%/bulan atau 54 - 90%/tahun). Pada sore hari tanggal 6 Maret, Polisi Kota Ho Chi Minh berkoordinasi dengan departemen profesional Kementerian Keamanan Publik untuk menggeledah banyak cabang Perusahaan F88 di Kota Ho Chi Minh. Selama pemeriksaan, polisi menyita banyak dokumen, catatan, dan mesin. Kasus ini masih dalam penyelidikan oleh polisi.

Thanh Lam (sintesis)