Suku bunga tabungan turun ke level terendah sepanjang sejarah

Suku bunga dasar

Baru saja menerima bonus akhir tahun sebesar 50 juta VND, Ibu Nguyen Ha (Distrik Nha Be, Kota Ho Chi Minh) membuka aplikasi tabungan online dan terkejut melihat bahwa suku bunga 1 bulan hanya 2% per tahun. Ia mengatakan bahwa pada waktu yang sama tahun lalu, suku bunga tabungan 1 bulan adalah 6% per tahun, 3 kali lebih tinggi dari sekarang. "Karena suku bunganya terlalu rendah, saya meningkatkan jangka waktu deposito menjadi 12 bulan, tetapi ternyata hanya 5% per tahun, setengahnya."

Vietcombank menurunkan suku bunga tabungan ke level terendah 1,7%/tahun

"Setahun yang lalu," keluh Ibu Nguyen Ha. Menengok kembali periode yang sama tahun lalu, bank-bank memobilisasi deposito berjangka 12 bulan dengan suku bunga 9-9,5% per tahun, beberapa bank bahkan menaikkan suku bunga hingga 11-12% per tahun. Dengan deposito 1 miliar VND di bank dengan suku bunga 10% per tahun, Anda akan menerima bunga 100 juta VND. Dengan suku bunga saat ini 5% per tahun, deposan hanya akan menerima bunga 50 juta VND. Hal ini membuat deposan "patah hati", kata Ibu Ha.

Suku bunga tabungan turun ke level terendah sepanjang sejarah, di bawah 2%/tahun

Terlihat bahwa pasar suku bunga sedang berbalik arah. Alih-alih berlomba-lomba menaikkan suku bunga tabungan seperti tahun lalu, bank-bank justru terus menurunkan suku bunga deposito. Baru-baru ini, 4 bank umum milik negara, yang menguasai hampir separuh pangsa pasar mobilisasi modal di seluruh sistem, telah menurunkan suku bunga deposito ke level rendah. Vietcombank memimpin penurunan suku bunga tabungan menjadi 1,7% per tahun untuk jangka waktu 1-2 bulan, sementara 3 bank lainnya, BIDV, VietinBank, dan Agribank, juga menurunkan suku bunga menjadi 1,8-1,9% per tahun. Bank-bank ini menurunkan suku bunga untuk jangka waktu 3-5 bulan menjadi 2-2,2% per tahun; jangka waktu 6-11 bulan menjadi 3-3,2% per tahun; dan jangka waktu 12 bulan ke atas menjadi 4,7-5,3% per tahun.

Segera setelah itu, bank berada di bawah pengawasan khusus, SCB juga mengurangi suku bunga mobilisasi secara mendalam ke tingkat yang sama dengan suku bunga mobilisasi Vietcombank. Suku bunga terendah adalah 1,7%/tahun untuk jangka waktu 1-2 bulan, suku bunga tertinggi adalah 4,7%/tahun untuk jangka waktu 12 bulan atau lebih. Serangkaian bank umum saham gabungan seperti Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... juga merespons secara serempak, mengurangi suku bunga mobilisasi pada hari-hari pertama tahun ini. Hanya dalam 2 minggu pertama tahun baru, lebih dari 10 bank menyesuaikan suku bunga tabungan mereka. Hingga saat ini, suku bunga mobilisasi 6%/tahun hampir menghilang. Dibandingkan dengan 1 tahun yang lalu, suku bunga tabungan sekarang hanya setengahnya, untuk jangka waktu di bawah 6 bulan terkadang hanya 1/3.

Di pasar antarbank, suku bunga antarbank terus turun ke level terendah sepanjang sejarah. Rata-rata suku bunga antarbank pada 16 Januari untuk jangka waktu overnight turun menjadi 0,15%/tahun, 1 minggu menjadi 0,29%/tahun, 2 minggu menjadi 0,49%/tahun, 1 bulan menjadi 1,06%/tahun, 3 bulan menjadi 2,98%/tahun, 6 bulan menjadi 4,11%/tahun...; suku bunga bank di pasar antarbank bahkan lebih rendah daripada suku bunga yang dimobilisasi dari individu. Hal ini menunjukkan bahwa likuiditas bank cukup melimpah.

Meskipun suku bunga tabungan terus menurun, jumlah uang yang disimpan di sistem perbankan terus meningkat. Menurut Bank Negara Vietnam (SBV), sistem lembaga perkreditan telah memobilisasi tambahan VND 1,7 miliar, hingga VND 13,5 miliar, naik 13,2% dibandingkan akhir tahun 2022. Tahun ini merupakan tahun dengan pertumbuhan mobilisasi tertinggi dalam sejarah. Data dari cabang SBV Kota Ho Chi Minh menunjukkan bahwa meskipun suku bunga VND terus menurun, mobilisasi telah meningkat sebesar 10,75%, yang mencakup 92% dari total mobilisasi. Mobilisasi mata uang asing oleh lembaga perkreditan telah menurun tajam sebesar 19,7%, yang mencakup 8% dari total mobilisasi. Pada tahun 2023, pertumbuhan mobilisasi lembaga perkreditan adalah 7,68% dibandingkan akhir tahun sebelumnya.

Suku bunga tabungan masih positif

Ekonom Dinh The Hien berkomentar bahwa suku bunga 4 bank BUMN berada di kisaran 5% per tahun, dan suku bunga bank umum gabungan berada di kisaran 5-6% per tahun, yang masih wajar dalam konteks saat ini. Namun, menurutnya, suku bunga tabungan ke depan akan sulit dan sebaiknya tidak diturunkan lagi.

Suku bunga mobilisasi ini juga positif dibandingkan dengan inflasi yang diperkirakan, dan pada saat yang sama membantu suku bunga pinjaman berada di kisaran 7-9% per tahun, yang stabil. Bisnis dan individu masih menginginkan suku bunga pinjaman yang lebih rendah, tetapi jika demikian, hal itu akan menyebabkan pinjaman yang mudah. ​​Bisnis juga harus memperhitungkan cara meminjam secara efektif, bukan meminjam lalu berinvestasi secara tidak wajar. Hal ini telah terjadi di tahun-tahun dengan suku bunga pinjaman rendah," Bapak Hien memperingatkan, seraya menambahkan bahwa pada tahun 2024, tidak ada alasan untuk menurunkan suku bunga lebih lanjut karena ekonomi akan pulih secara bertahap, sehingga permintaan modal juga akan meningkat. Bank juga perlu memobilisasi modal untuk memenuhi kebutuhan kredit bagi organisasi dan individu.

"Ekspektasi bahwa suku bunga mobilisasi akan tetap di 5% per tahun adalah wajar, dan tingkat yang dipertahankan selama 5 tahun ini akan mendukung pertumbuhan ekonomi. Dengan suku bunga mobilisasi tersebut, jalur obligasi akan kembali menarik ketika mencapai suku bunga 8-9% per tahun, karena sekitar 30% lebih tinggi daripada suku bunga tabungan. Kedua jalur, tabungan dan obligasi, akan menjadi penyeimbang, tetapi obligasi belum tentu lebih menarik daripada jalur tabungan karena tingkat risikonya yang lebih tinggi," prediksi Bapak Hien.

TINJAUAN CEPAT 20H 20.1: Suku bunga tabungan turun ke titik terendah dalam sejarah

Wajar jika suku bunga deposito diperkirakan akan tetap di 5% per tahun, yang jika dipertahankan selama 5 tahun akan mendukung pertumbuhan ekonomi. Dengan suku bunga deposito sebesar itu, jalur obligasi akan kembali menarik ketika mencapai 8-9% per tahun, karena sekitar 30% lebih tinggi daripada suku bunga tabungan. Kedua jalur, tabungan dan obligasi, akan menjadi penyeimbang, tetapi obligasi belum tentu lebih menarik daripada jalur tabungan karena tingkat risikonya yang lebih tinggi.

Ekonom Dinh The Hien

Target pengendalian inflasi pada tahun 2024 rata-rata berkisar antara 4-4,5%, sehingga suku bunga bank saat ini berada di atas 5% per tahun, menurut Associate Professor - Dr. Nguyen Huu Huan (Universitas Ekonomi, Kota Ho Chi Minh), yang masih positif. Pada tahun-tahun sebelumnya, fenomena suku bunga riil negatif terjadi ketika inflasi meningkat. Namun, saluran investasi tidak menarik, dan ketakutan akan risiko meningkat, sehingga uang masih mencari tempat berlindung dengan menabung.

Meskipun suku bunga tabungan pada tahun 2024 diperkirakan akan sedikit menurun dan tidak sekuat tahun 2023, Bapak Nguyen Huu Huan juga mengatakan bahwa suku bunga tidak dapat diperkirakan akan turun menjadi 0%. Suku bunga tabungan saat ini adalah 1,7% yang dihitung selama 12 bulan, sehingga suku bunga per bulan adalah 0,14%. Dalam konteks bank yang memiliki likuiditas melimpah, kelebihan dana yang dimobilisasi tidak dapat dipinjamkan, sehingga bank akan membatasi mobilisasi modal. Hal ini menyebabkan risiko suku bunga turun mendekati 0% dalam jangka pendek. "Jika Bank Negara tidak menarik dana, kemungkinan penurunan suku bunga tabungan tidak dapat dihindari," komentar Bapak Huan.

Suku bunga diperkirakan turun pada tahun 2024

Berdasarkan hasil survei tren bisnis triwulan pertama tahun 2024 yang diumumkan oleh Departemen Prakiraan dan Statistik Bank Negara Vietnam, suku bunga simpanan dan pinjaman diperkirakan akan terus menurun tipis. Penurunan suku bunga diperkirakan rata-rata sebesar 0,3-0,4% pada triwulan pertama tahun 2024 dan 0,2% sepanjang tahun 2024. Mobilisasi modal di seluruh sistem perbankan diperkirakan meningkat rata-rata 2,6% pada triwulan pertama tahun 2024 dan 12,1% pada tahun 2024, setara dengan ekspektasi pada survei sebelumnya. Kredit perbankan diproyeksikan meningkat 4,4% pada triwulan pertama tahun 2024 dan 14,2% pada tahun 2024, meningkat 0,4% dibandingkan proyeksi 13,8% pada survei sebelumnya. Penilaian risiko nasabah oleh bank pada kuartal pertama masih meningkat dibandingkan kuartal sebelumnya, tetapi laju peningkatannya melambat dan mungkin menurun pada tahun 2024.

Tautan sumber: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm