Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada tanggal 15 Oktober

Rekomendasi beli untuk saham CTR

Smart Invest Securities Company (AAS) merekomendasikan pembelian saham Viettel Construction Joint Stock Corporation (CTR), target harga VND 137.000/saham berdasarkan tesis investasi: Peningkatan kuat dalam pendapatan sewa infrastruktur: Hingga Agustus 2024, CTR memiliki 8.447 stasiun BTS (+57% dibandingkan periode yang sama), yang mana 335 merupakan stasiun bersama (+101% dibandingkan periode yang sama), target pada tahun 2030 akan mencapai 21.975 stasiun BTS, setara dengan sekitar 3 kali lipat dari saat ini.

Pada bulan September 2024, Topan Yagi menyebabkan kerusakan signifikan pada infrastruktur telekomunikasi di wilayah Utara, termasuk lebih dari 6.000 stasiun BTS yang kehilangan komunikasi/listrik. CTR telah berpartisipasi dalam pemulihan pasca badai.

Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 15 Oktober (Ilustrasi: KT)

Sektor konstruksi dinilai memiliki potensi besar, terutama sektor B2C. AAS memperkirakan sektor konstruksi perumahan akan memimpin pertumbuhan berkat antrean panjang sejak tahun 2023 dan antrean baru yang ditandatangani pada tahun 2024.

CTR menandatangani sejumlah kontrak/proyek konstruksi penting dalam 8 bulan pertama tahun ini, seperti Kawasan Perkotaan Trung Minh B (188 miliar VND, Kota Hoa Binh ), resor mewah Mong Ban (181 miliar VND, Provinsi Lao Cai), Kawasan Perkotaan Trung Minh A (158 miliar VND, Kota Hoa Binh) dan Gem Sky World (68 miliar VND, Provinsi Dong Nai).

Segmen operasional tetap menjadi inti. Pada tahun 2024, CTR memperluas operasi jaringan pita lebar tetapnya di Provinsi Mandalay, Myanmar. Pada tahun 2023, CTR mulai menerapkan segmen ini di Provinsi Naypyidaw, Myanmar. Namun, AAS masih melihat risiko politik yang signifikan di negara ini karena perang saudara (sejak tahun 2021) masih berlangsung. Saat ini, pasar luar negeri menyumbang 20%-30% pendapatan untuk segmen ini.

Viettel memenangkan lelang blok frekuensi emas untuk jaringan 5G. Blok frekuensi 2.500-2.600MHz ini dianggap sebagai blok frekuensi emas segmen 5G karena kinerjanya yang unggul dibandingkan blok frekuensi lainnya. Hal ini akan meningkatkan nilai stasiun BTS CTR di masa mendatang dibandingkan operator jaringan lain yang memiliki blok frekuensi lain, sehingga meningkatkan keunggulan kompetitif perusahaan di segmen penyewaan stasiun BTS.

Target harga HSG adalah 27.000 VND/saham

Menurut BIDV Securities Company (BSC), tesis investasi untuk saham Hoa Sen Steel Group Corporation (HSG): valuasi P/B FWD 2025 = 1,02x, mendekati kisaran valuasi rata-rata HSG dalam siklus baja (0,7x - 1,2x).

Beberapa saham yang perlu diperhatikan pada 15 Oktober (Ilustrasi: KT)

Selain itu, output konsumsi diperkirakan akan pulih pada tahun 2025 (naik 10-15% dibandingkan tahun sebelumnya), dipimpin oleh pemulihan pasar domestik berkat kembalinya pasar properti, Kementerian Perindustrian dan Perdagangan menyetujui kebijakan pengenaan pajak antidumping pada baja galvanis dingin dan baja lapis warna dari Tiongkok.

Pada tahun 2024, BSC memperkirakan HSG akan mencatat pendapatan bersih sebesar VND 36,868 miliar (naik 15%), laba setelah pajak - pemegang saham minoritas sebesar VND 731 miliar (naik 3.096%), setara dengan EPS FWD 2024 = VND 1.222/saham, P/E FWD 2024 = 17,4x, P/B FWD 2024 = 1,1x dengan output 1,8 juta ton (naik 28%), margin laba kotor sebesar 11,2%.

Pada tahun 2025, BSC memperkirakan HSG akan mencatat pendapatan bersih sebesar VND 39,834 miliar (naik 8%), laba setelah pajak - pemegang saham minoritas sebesar VND 814 miliar (naik 11%), setara dengan EPS FWD 2025 = VND 1.360/saham, P/E FWD 2024 = 15,7x, P/B FWD 2024 = 1,0x, dengan output 1,99 juta ton (naik 10%), margin laba kotor sebesar 11,2%.

BSC menilai positif pada bulan Oktober dan memberikan target harga HSG sebesar VND 27.000/saham.

>> Komentar pasar saham 15 Oktober: Pasar cenderung berfluktuasi di atas area 1.283 poin

Sumber: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1510-post1128371.vov