Para analis percaya bahwa langkah ini akan membantu mendukung likuiditas dan membuka lebih banyak ruang kredit untuk sistem perbankan, mengingat mobilisasi modal sistemik masih tertinggal dari pertumbuhan kredit. Menurut Ibu Pham Thi Thanh Tung, Wakil Direktur Departemen Kredit untuk Sektor Ekonomi , Bank Negara Vietnam, per tanggal 28 April 2026, total kredit sistemik yang beredar mencapai lebih dari 19,4 juta VND, meningkat 4,42% dibandingkan akhir tahun 2025 dan meningkat 18,26% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2025. Sementara itu, mobilisasi modal meningkat sangat lambat, mengakibatkan kesenjangan sekitar 2 juta VND antara mobilisasi modal dan kredit. Ketidaksesuaian antara pertumbuhan kredit dan mobilisasi deposito ini terus memperlebar kesenjangan antara total kredit dan deposito.
 |
| Mengizinkan dimasukkannya 20% dari deposito berjangka Kas Negara ke dalam komponen deposito saat menghitung rasio LDR akan secara signifikan meningkatkan kapasitas pemberian pinjaman bank-bank milik negara. |
Selain kesenjangan antara pertumbuhan kredit dan mobilisasi deposito, tekanan likuiditas juga berasal dari peta jalan yang diuraikan dalam Surat Edaran 22/2019/TT-NHNN (diubah dan ditambah dengan Surat Edaran 26/2022/TT-NHNN), yang menetapkan bahwa, mulai tahun 2026, semua deposito berjangka Kas Negara tidak lagi dimasukkan dalam komponen total deposito ketika menghitung LDR (rasio pinjaman terhadap deposito). Sementara itu, deposito Kas Negara telah lama dianggap sebagai sumber dukungan likuiditas yang penting bagi sistem perbankan, dengan jumlahnya kadang-kadang mencapai lebih dari setengah triliun VND.
Tekanan ini lebih terlihat pada kelompok bank komersial milik negara – yang memegang mayoritas pinjaman dan deposito pemerintah yang beredar. Menurut Bank Negara Vietnam, pada akhir Maret 2026, rasio pinjaman terhadap deposito (LDR) Vietcombank, VietinBank, BIDV, dan Agribank masing-masing adalah 84,54%, 83,48%, 82,94%, dan 83,28%, mendekati ambang batas maksimum 85%. Untuk mempertahankan rasio keamanan ini, banyak bank harus meningkatkan mobilisasi modal dari masyarakat, sehingga menciptakan tekanan lebih lanjut pada suku bunga deposito dalam beberapa waktu terakhir.
Menilai dampak Surat Edaran 08, MBS meyakini bahwa mengizinkan dimasukkannya 20% dari deposito berjangka Kas Negara ke dalam komponen deposito saat menghitung Rasio Pinjaman terhadap Deposito (LDR) akan secara signifikan meningkatkan kapasitas pemberian pinjaman bank-bank milik negara sekaligus mengurangi tekanan likuiditas jangka pendek. SSI Research juga meyakini bahwa bank-bank komersial milik negara akan mendapatkan manfaat yang lebih signifikan karena kepemilikan mayoritas deposito Kas Negara. Menurut SSI Research, dampaknya pada tingkat sistemik tidak terlalu besar, setara dengan sekitar 0,6% dari kredit yang beredar, tetapi untuk bank-bank milik negara, dukungannya bisa setara dengan sekitar 1,4-2% dari kredit yang beredar.
Data dari laporan keuangan kuartal pertama tahun 2026 menunjukkan bahwa saldo deposito Kas Negara di Vietcombank, BIDV , dan VietinBank mencapai 563.036 miliar VND, meningkat hampir 39% dibandingkan akhir tahun 2025.
Di Vietcombank, total simpanan dari Kas Negara pada akhir kuartal pertama tahun 2026 mencapai VND 189.159 miliar, meningkat 39% dibandingkan awal tahun. Jika dilihat dari struktur simpanan giro dalam VND dan mata uang asing, masing-masing sebesar VND 2.656 miliar dan VND 1.252 miliar; sementara itu, simpanan berjangka dalam VND berjumlah VND 185.250 miliar. Menurut Surat Edaran 08/2026/TT-NHNN, besarnya simpanan berjangka yang tercatat dalam rasio pinjaman terhadap simpanan (LDR) Vietcombank adalah sekitar VND 37.050 miliar.
Demikian pula, BIDV mencatat saldo deposito sekitar VND 188.627 miliar di Kas Negara, juga meningkat 39% dibandingkan awal tahun. Setelah dikurangi deposito giro sebesar VND 3.377 miliar, deposito berjangka BIDV tetap sebesar VND 185.250 miliar, yang setara dengan nilai tambahan VND 37.050 miliar yang ditambahkan ke penyebut LDR...
Terlihat bahwa mengizinkan 20% dari deposito berjangka Kas Negara untuk dimasukkan dalam komponen mobilisasi modal akan membantu memperluas penyebut LDR, sehingga menciptakan lebih banyak ruang bagi bank dengan rasio pinjaman terhadap deposito yang tinggi untuk mempertahankan pertumbuhan kredit sambil tetap memastikan batas keamanan.
Selain berkontribusi mengurangi tekanan likuiditas, penyesuaian metode perhitungan LDR juga diharapkan dapat mendukung stabilisasi suku bunga deposito dalam periode mendatang. Menurut ACBS, ketika tekanan untuk menyeimbangkan sumber modal berkurang, bank akan memiliki lebih banyak ruang untuk menurunkan suku bunga deposito jangka menengah dan panjang. Pada saat yang sama, pelepasan modal di bank-bank besar juga diharapkan dapat mendukung kemampuan untuk menyediakan kredit bagi proyek-proyek utama serta kegiatan produksi dan bisnis perekonomian.
Namun, VPBankS juga mencatat bahwa kesenjangan antara pertumbuhan kredit dan mobilisasi deposito masih memberikan tekanan pada likuiditas sistem, terutama pada bank-bank dengan rasio LDR yang mendekati ambang batas peraturan. Hal ini menunjukkan bahwa menyeimbangkan sumber modal dan memastikan rasio keamanan kemungkinan akan terus menjadi isu utama yang perlu dipantau dalam periode mendatang.
Sumber: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-them-du-dia-tang-truong-tin-dung-182147.html
Komentar (0)