Novaland menyelesaikan transaksi untuk lot obligasi internasional senilai 7.500 miliar VND

Novaland akan memobilisasi modal dari obligasi ini mulai tahun 2021 untuk mengembangkan proyek-proyek utama dan meningkatkan dana lahan, termasuk proyek Aqua City di Dong Nai - Foto: NGOC HIEN

Obligasi internasional Novaland senilai $300 juta telah diperpanjang dan dapat dikonversi menjadi saham Novaland dengan harga awal VND40.000. Sementara itu, banyak raksasa real estat juga memiliki obligasi triliunan dolar yang jatuh tempo tahun ini.

Novaland menyelesaikan kesepakatan obligasi senilai $300 juta

Pada tanggal 6 Juli, No Va Real Estate Investment Joint Stock Company (Novaland) mengumumkan bahwa perusahaan telah menyelesaikan perjanjian restrukturisasi paket obligasi konversi senilai hampir 299 juta USD (sekitar 7.500 miliar VND) dengan tingkat bunga 5,25% (jatuh tempo pada tahun 2026) dengan hak untuk dikonversi menjadi saham biasa.

Di waktu mendatang, pemegang obligasi juga dapat mengkonversi obligasi menjadi saham Novaland dengan harga konversi awal VND40.000 per saham, rasio konversi adalah 134.135 saham untuk satu obligasi.

Berdasarkan perjanjian, saldo pokok setelah bunga mencapai hampir 321 juta dolar AS. Tanggal pembayaran adalah tanggal jatuh tempo obligasi pada Juni 2027 atau pembelian kembali lebih awal di masa mendatang. Nilai pembelian kembali dihitung sebesar 115% dari pokok awal (dikurangi konversi menjadi saham) ditambah bunga yang ditangguhkan dan bunga yang masih harus dibayar. Dengan demikian, bunga yang ditangguhkan akan dihitung sebesar 5,25% per tahun sebagai pokok.

Perwakilan Novaland mengatakan bahwa selesainya restrukturisasi obligasi tersebut, bersama dengan banyak sinyal positif tentang likuiditas, akan membantu mengurangi tekanan keuangan akibat masalah hukum dan fluktuasi pasar yang telah memengaruhi kegiatan bisnis Novaland belakangan ini.

Obligasi ini berhasil diterbitkan oleh Novaland pada tahun 2021, tercatat di Bursa Efek Singapura (SGX), tanpa jaminan, tanpa waran, dan dengan tanggal jatuh tempo awal tahun 2026. Setiap obligasi memiliki nilai nominal USD 200.000 dengan tingkat bunga 5,25% per tahun dan memiliki hak untuk dikonversi menjadi saham dengan harga awal VND 135.700 per saham.

Karena kesulitan di pasar real estat dan likuiditas, Novaland meminta untuk menunda batas waktu pembayaran dan mencapai kesepakatan restrukturisasi dari pemegang obligasi, dan juga menerima persetujuan dari Pengadilan Niaga Internasional Singapura (SICC) pada akhir April.

Namun, perusahaan real estat ini juga telah berulang kali menunda penyelesaian perjanjian restrukturisasi untuk paket obligasi ini serta berulang kali menurunkan harga konversi. Untuk obligasi domestik, perusahaan real estat ini juga telah berulang kali menunda pembayaran utang dan sepakat untuk menunda batas waktu pembayaran.

Dalam laporan keuangan yang diaudit tahun 2023, auditor PwC mencatat bahwa kemampuan Novaland untuk terus beroperasi bergantung pada kemampuannya untuk membayar atau merestrukturisasi pinjaman dan obligasi yang jatuh tempo dan menerapkan solusi lain untuk menghasilkan arus kas guna membiayai operasi bisnis.

Lebih dari 90 bisnis real estat memiliki obligasi triliunan dolar tahun ini

Menurut Kementerian Keuangan , hingga akhir tahun 2023, terdapat 182 perusahaan properti yang memiliki obligasi yang beredar, dengan total utang hampir mencapai 351.400 miliar VND. Pada tahun 2024, terdapat 92 perusahaan properti yang memiliki obligasi korporasi yang jatuh tempo, dengan total utang sekitar 99.500 miliar VND.

Daftar perusahaan dengan obligasi yang jatuh tempo dalam jumlah ribuan miliar tahun ini meliputi: Aqua City Company Limited, Vietnam Construction and Import-Export Corporation, Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group, Industrial Investment and Development Corporation.

Selain itu, daftar perusahaan real estat yang "memegang utang" ribuan miliar obligasi memiliki banyak nama ternama seperti: Perusahaan Saham Gabungan Investasi dan Konstruksi Van Truong Phat sekitar 10.000 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Perdagangan, Periklanan, Konstruksi, Real Estat Viet Han sekitar 9.700 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Investasi dan Pengembangan Real Estat TNR Holdings Vietnam sekitar 9.300 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Investasi Real Estat Nova Real Estat sekitar 6.500 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Real Estat Hano-vid sekitar 9.500 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Investasi dan Pengembangan Perkotaan Hung Yen Limited sekitar 7.200 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Thai Son Long An sekitar 8.700 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Investasi Van Phu-Invest 1.300 miliar VND, Perusahaan Saham Gabungan Investasi Nam Long sekitar 3.100 miliar VND...

Menurut data Asosiasi Pasar Obligasi Vietnam (VBMA), pada semester kedua tahun 2024, diperkirakan akan ada sekitar VND 139,765 miliar obligasi yang jatuh tempo (setara dengan hampir USD 5,5 miliar), yang mayoritasnya adalah obligasi real estat dengan VND 58,782 miliar, setara dengan 42%.

Sumber: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm