Novaland menyelesaikan kesepakatan untuk penerbitan obligasi internasional senilai 7.500 miliar VND.

Obligasi ini diterbitkan oleh Novaland sejak tahun 2021 untuk mengembangkan proyek-proyek utama dan meningkatkan cadangan lahannya, termasuk proyek Aqua City di Dong Nai – Foto: NGOC HIEN

Obligasi internasional Novaland senilai 300 juta dolar AS telah diperpanjang jatuh temponya dan dapat dikonversi menjadi saham Novaland dengan harga awal 40.000 VND. Sementara itu, banyak perusahaan properti besar lainnya juga memiliki obligasi triliunan VND yang jatuh tempo tahun ini.

Novaland menyelesaikan kesepakatan untuk penerbitan obligasi senilai $300 juta.

Pada tanggal 6-7 Juli, Novaland Investment Joint Stock Company mengumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan perjanjian restrukturisasi untuk paket obligasi konversi senilai hampir US$299 juta (sekitar VND 7.500 miliar) dengan suku bunga 5,25% (jatuh tempo tahun 2026) yang dapat dikonversi menjadi saham biasa.

Di masa mendatang, pemegang obligasi juga dapat mengkonversi obligasi mereka menjadi saham Novaland dengan harga konversi awal sebesar VND 40.000 per saham, dengan rasio konversi 134.135 saham per obligasi.

Sesuai kesepakatan, saldo pokok terutang setelah bunga terakumulasi hampir mencapai $321 juta. Pembayaran akan dilakukan pada tanggal jatuh tempo obligasi pada Juni 2027 atau melalui penebusan dini di masa mendatang. Nilai penebusan akan dihitung sebagai 115% dari pokok awal (dikurangi bagian yang dikonversi menjadi saham) ditambah bunga keterlambatan pembayaran dan bunga yang terakumulasi. Bunga keterlambatan pembayaran akan dihitung sebesar 5,25% per tahun, sama dengan pokok pinjaman.

Perwakilan dari Novaland menyatakan bahwa penyelesaian restrukturisasi penerbitan obligasi tersebut, bersama dengan banyak tanda positif terkait likuiditas, akan membantu meringankan tekanan keuangan yang disebabkan oleh hambatan hukum dan fluktuasi pasar yang telah memengaruhi operasional bisnis Novaland dalam beberapa waktu terakhir.

Penerbitan obligasi ini, yang berhasil diluncurkan oleh Novaland pada tahun 2021, terdaftar di Bursa Efek Singapura (SGX), tidak dijamin, tidak termasuk waran, dan memiliki tanggal jatuh tempo awal tahun 2026. Setiap obligasi memiliki nilai nominal USD 200.000 dengan suku bunga tahunan 5,25% dan dapat dikonversi menjadi saham dengan harga awal VND 135.700 per saham.

Karena kesulitan di pasar properti dan likuiditas, Novaland meminta perpanjangan batas waktu pembayaran dan mencapai kesepakatan restrukturisasi dengan pemegang obligasi, serta menerima persetujuan dari Pengadilan Perdagangan Internasional Singapura (SICC) pada akhir April.

Namun, perusahaan properti ini telah berulang kali menunda penyelesaian perjanjian restrukturisasi untuk paket obligasi ini dan juga telah menurunkan harga konversi beberapa kali. Adapun penerbitan obligasi domestik, perusahaan ini juga telah berulang kali menunda pembayaran dan setuju untuk menunda tenggat waktu pembayaran.

Dalam laporan keuangan yang diaudit untuk tahun 2023, PwC mencatat bahwa kemampuan Novaland untuk terus beroperasi bergantung pada kemampuannya untuk membayar kembali atau merestrukturisasi pinjaman dan obligasi yang jatuh tempo, serta untuk menerapkan solusi lain guna menghasilkan arus kas untuk membiayai operasional bisnisnya.

Lebih dari 90 perusahaan properti telah menerbitkan obligasi senilai triliunan dong tahun ini.

Menurut Kementerian Keuangan , hingga akhir tahun 2023, terdapat 182 perusahaan properti dengan utang obligasi yang belum dilunasi, dengan total hampir 351.400 miliar VND. Pada tahun 2024, akan ada 92 perusahaan properti yang memiliki obligasi korporasi jatuh tempo, dengan total utang jatuh tempo sekitar 99.500 miliar VND.

Daftar perusahaan dengan utang obligasi triliunan dong yang jatuh tempo tahun ini meliputi: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group, dan Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.

Selain itu, daftar perusahaan real estat yang terbebani utang obligasi senilai ribuan miliar dong mencakup banyak nama terkenal seperti: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (sekitar 10.000 miliar dong), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (sekitar 9.700 miliar dong), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (sekitar 9.300 miliar dong), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (sekitar 6.500 miliar dong), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (sekitar 9.500 miliar dong), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (sekitar 7.200 miliar dong), Thai Son Long An Joint Stock Company (sekitar 8.700 miliar dong), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1.300 miliar dong), Nam Long Investment Joint Stock Company (sekitar 3.100 miliar dong)…

Menurut data dari Asosiasi Pasar Obligasi Vietnam (VBMA), pada paruh kedua tahun 2024, diperkirakan obligasi senilai 139.765 miliar VND (setara dengan hampir 5,5 miliar USD) akan jatuh tempo, dengan mayoritas berupa obligasi properti senilai 58.782 miliar VND, atau 42%.

Sumber: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm