Dana investasi berupaya menerapkan pendekatan yang "aman dan terjamin".

Karena enggan mengambil risiko, dana investasi kini memprioritaskan pencarian bisnis dengan arus kas berkelanjutan, profitabilitas, dan model bisnis yang sehat.

Dana investasi mendapat keuntungan dari pertumbuhan belanja konsumen di Vietnam. Foto: Duc Thanh

Fokus pada sektor barang konsumsi.

Dana investasi yang beroperasi di pasar Vietnam mendapat keuntungan dari pertumbuhan belanja konsumen di Vietnam. Rumah sakit, peralatan medis , logistik, dan ritel makanan selalu menjadi sektor yang mendapat perhatian signifikan dari investor asing. Oleh karena itu, Mekong Enterprise Fund IV dari Mekong Capital terus fokus pada sektor-sektor dalam industri barang konsumsi.

Pada bulan Juni, SSI Fund Management Company Limited (SSIAM) dan Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) – anak perusahaan Union Bank of Taiwan (UBOT) – menandatangani perjanjian kerja sama untuk mendirikan dana investasi baru. Bapak Nguyen Phan Dung, Wakil Direktur Jenderal SSIAM, menyatakan bahwa dana baru ini tidak akan terbatas pada jenis produk atau sektor investasi tertentu.

Berdasarkan kebutuhan spesifik setiap produk, SSIAM selalu bertujuan untuk membantu investor mengakses bisnis dengan potensi pertumbuhan tinggi dan valuasi menarik, yang berasal dari sektor-sektor yang akan paling diuntungkan dari pertumbuhan ekonomi jangka panjang Vietnam, termasuk barang konsumsi, ritel, pendidikan, kesehatan, perbankan komersial, real estat perumahan, real estat industri, teknologi informasi, dan transportasi.

Menurut Dr. Le Minh Phieu, pendiri LMP Lawyers, sektor-sektor bisnis ini juga tetap menguntungkan di masa-masa sulit. Secara khusus, investasi ekuitas strategis atau merger dan akuisisi (M&A) tetap menarik bagi investor. Tahun ini, firma tersebut telah menangani 10 transaksi, di mana 4 telah selesai, beberapa telah rampung, dan yang lainnya masih dalam tahap negosiasi.

Targetkan perusahaan yang sudah menghasilkan keuntungan.

Dalam lingkungan saat ini, kriteria investasi menjadi lebih ketat. Mekong Capital memprioritaskan bisnis dengan arus kas berkelanjutan, profitabilitas yang terbukti, dan model bisnis yang solid. “Karena keterbatasan akses terhadap modal ekuitas dan tingginya biaya pinjaman saat ini, berinvestasi di bisnis apa pun yang membutuhkan putaran pendanaan lebih lanjut untuk bertahan hidup adalah risiko yang tidak ingin kami ambil,” kata Chad Ovel, CEO Mekong Capital.

Salah satu strategi yang secara konsisten dijalankan oleh Mekong Capital adalah berinvestasi dalam kemampuan tata kelola dan tim kepemimpinan. Menurut Chad Ovel, pelajaran terbesar yang dipetik oleh dana tersebut dari lebih dari 20 tahun berinvestasi di 45 perusahaan di Vietnam adalah bahwa perusahaan yang secara konsisten berupaya membangun tim manajemen yang kuat dan meningkatkan kualitas kepemimpinan cenderung mengungguli para pesaingnya.

“Hal ini harus tetap menjadi fokus utama setiap saat. Jika hal ini tidak berhasil diimplementasikan pada tahun-tahun sebelum terjadinya gejolak ekonomi, maka menghadapi badai ini akan jauh lebih sulit,” kata Chad Ovel.

Saat ini, Mekong Capital tidak mengalami penurunan minat dari calon investor strategis terhadap perusahaan-perusahaan dana investasinya. Bahkan, dalam beberapa kasus, beberapa investor strategis tampak lebih aktif selama periode ekonomi yang dianggap menantang.

Pasar IPO Vietnam saat ini cukup lesu, tetapi Mekong Capital berencana untuk mendorong pencatatan saham Vua Nem dan F88 lebih awal. Tanda positifnya adalah Komisi Sekuritas Negara baru-baru ini telah melakukan peningkatan signifikan dalam mempercepat pemrosesan permohonan untuk langkah-langkah pencatatan yang diperlukan. Peningkatan ini sangat penting bagi perusahaan mana pun, serta perusahaan reksa dana investasi, untuk membantu memulihkan kepercayaan pada kemampuan untuk melakukan pencatatan saham tepat waktu setelah bisnis memenuhi semua standar yang diperlukan.

Saat ini, Mekong Capital memiliki dana yang tersedia di Mekong Enterprise Fund IV, setara dengan 3-4 investasi baru. Investasi ini akan dilakukan dalam satu tahun. Selain itu, perusahaan juga memiliki beberapa investasi baru terkait lahan dan hutan.

Sementara itu, perwakilan dari SSIAM menyatakan bahwa, untuk segmen investasi yang terdaftar di bursa, Dana SSI masih mempertahankan kondisi pencairan dana baru dan restrukturisasi portofolio. Namun, dana tersebut tetap harus memastikan prinsip manajemen portofolio yang aman dengan memilih perusahaan dengan fondasi tata kelola terbaik, transparansi, prospek cerah, dan valuasi yang wajar untuk menciptakan nilai jangka menengah dan panjang bagi klien.

Untuk segmen investasi PE, SSI Fund juga secara aktif menjajaki investasi baru serta melakukan divestasi atas investasi yang sudah ada. Pencairan dana bergantung pada kemajuan dalam menemukan bisnis yang sesuai dengan kriteria dana, dan pada negosiasi dengan penerima investasi untuk mencapai kesepakatan bersama. Setiap penerima investasi adalah mitra dan bersedia meluangkan waktu untuk bekerja sama dengan manajemen perusahaan guna meningkatkan nilainya.

Menurut Bapak Dung, menemukan kesepakatan dengan potensi keuntungan yang lebih tinggi adalah sebuah tujuan, tetapi yang sama pentingnya adalah membantu perusahaan penerima modal membangun rencana bisnis berkelanjutan selama 3-5 tahun, meningkatkan manajemen operasional, merestrukturisasi keuangan, dan membangun jaringan mitra strategis. Pelepasan aset juga sangat bergantung pada waktu dan kondisi pasar. Pada saat yang sama, menemukan mitra yang tepat untuk mengambil alih modal merupakan faktor penting di samping harga.

Forum Merger dan Akuisisi Vietnam ke-16 Tahun 2024

Forum M&A Vietnam ke-16 tahun 2024 – sebuah acara tahunan bergengsi tentang merger dan akuisisi serta jaringan investasi yang diselenggarakan oleh Investment Newspaper di bawah arahan dan sponsor Kementerian Perencanaan dan Investasi – akan diadakan di JW Marriott Saigon Hotel (Kota Ho Chi Minh) pada hari Rabu, 27 November 2024.

Dengan tema "Pasar yang Berkembang Pesat," Forum M&A Vietnam 2024 akan mengupas peluang M&A yang muncul di sektor-sektor yang menjanjikan seperti real estat, ritel, teknologi, energi terbarukan, jasa keuangan, dan logistik.

Forum M&A 2024 akan mencakup kegiatan utama berikut:

Konferensi utama akan menghadirkan pembicara-pembicara terkemuka dari Vietnam dan internasional.

Memberikan penghargaan kepada kesepakatan dan konsultan M&A yang luar biasa untuk periode 2023-2024.

Publikasi Edisi Khusus Tinjauan Pasar M&A 2024 (Bilingual Bahasa Vietnam - Inggris).

Sumber: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html