Karena tidak mau menerima risiko, dana investasi kini hanya memprioritaskan mencari bisnis dengan arus kas berkelanjutan, keuntungan, dan model bisnis yang baik.
Karena tidak mau menerima risiko, dana investasi kini hanya memprioritaskan mencari bisnis dengan arus kas berkelanjutan, keuntungan, dan model bisnis yang baik.
 |
| Dana investasi diuntungkan oleh pertumbuhan belanja konsumen di Vietnam. Foto: Duc Thanh |
Fokus pada industri konsumen
Dana investasi yang beroperasi di pasar Vietnam diuntungkan oleh pertumbuhan belanja konsumen di Vietnam. Rumah sakit, peralatan medis , logistik, dan ritel makanan selalu menjadi sektor yang mendapat perhatian besar dari investor asing. Oleh karena itu, Mekong Enterprise Fund IV dari Mekong Capital masih berfokus pada sektor-sektor di industri barang konsumsi.
Pada bulan Juni, SSI Asset Management Company Limited (SSIAM) dan Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC)—perusahaan anggota Union Bank of Taiwan (UBOT)—menandatangani perjanjian kerja sama untuk membentuk dana investasi baru. Bapak Nguyen Phan Dung, Wakil Direktur Jenderal SSIAM, mengatakan bahwa dana baru ini tidak dibatasi oleh jenis produk atau bidang investasi.
Sesuai dengan kebutuhan spesifik setiap produk, SSIAM selalu bertujuan membantu investor mengakses bisnis dengan potensi pertumbuhan besar, valuasi menarik, dari industri dan kelompok yang paling diuntungkan dari pertumbuhan ekonomi Vietnam dalam jangka panjang, termasuk barang konsumsi, ritel, pendidikan, perawatan kesehatan, perbankan komersial, real estat perumahan, real estat industri, teknologi informasi, transportasi...
Menurut Dr. Le Minh Phieu, pendiri LMP Lawyers, bisnis-bisnis ini juga menjanjikan di masa-masa sulit. Di antaranya, investasi saham strategis atau merger dan akuisisi (M&A) masih menarik bagi investor. Tahun ini, konsultan transaksi ini telah mencapai 10 transaksi, yang mana 4 di antaranya telah selesai, beberapa telah ditutup, dan sisanya sedang dalam tahap negosiasi kontrak transaksi.
Targetkan perusahaan yang menguntungkan
Dalam konteks saat ini, kriteria investasi menjadi lebih ketat. Mekong Capital memprioritaskan bisnis dengan arus kas yang berkelanjutan, keuntungan, dan model bisnis yang baik. "Mengingat keterbatasan akses modal ekuitas dan tingginya biaya utang saat ini, berinvestasi pada bisnis apa pun yang membutuhkan putaran pendanaan lebih lanjut untuk bertahan hidup merupakan risiko yang tidak ingin kami ambil," ujar Chad Ovel, CEO Mekong Capital.
Salah satu strategi yang tidak diubah oleh Mekong Capital adalah menemukan cara untuk berinvestasi dalam kapasitas manajemen dan tim kepemimpinan. Menurut Bapak Chad Ovel, pelajaran terbesar yang dipetik oleh dana tersebut dari pengalaman lebih dari 20 tahun berinvestasi di 45 perusahaan di Vietnam adalah bahwa perusahaan yang terus berupaya membangun tim manajemen dan meningkatkan kualitas kepemimpinan akan mampu mengungguli pesaing mereka.
"Hal ini perlu tetap menjadi fokus utama setiap saat. Jika tidak dilakukan dengan sukses di tahun-tahun menjelang krisis ekonomi, akan lebih sulit untuk mengatasi badai ini," kata Chad Ovel.
Mekong Capital belum melihat adanya penurunan minat dari calon investor strategis terhadap perusahaan dananya saat ini, dan dalam beberapa kasus, sejumlah investor strategis tampak lebih aktif daripada yang dianggap terjadi pada masa ekonomi sulit.
Pasar IPO Vietnam cukup sepi, Mekong Capital berencana mendorong Vua Nem dan F88 untuk mencatatkan sahamnya lebih awal. Sinyal optimistisnya adalah Komisi Sekuritas Negara baru-baru ini telah melakukan perbaikan signifikan dalam mempercepat pemrosesan aplikasi untuk langkah-langkah yang diperlukan untuk pencatatan. Perbaikan ini penting bagi perusahaan mana pun, termasuk perusahaan dana investasi, untuk memulihkan kepercayaan terhadap kemampuan pencatatan sahamnya dengan segera ketika perusahaan memenuhi semua standar yang diperlukan.
Saat ini, Mekong Capital masih memiliki anggaran di Mekong Enterprise Fund IV, setara dengan 3-4 investasi baru. Investasi ini akan direalisasikan setelah 1 tahun. Selain itu, Perusahaan juga memiliki beberapa investasi baru terkait lahan dan hutan.
Sementara itu, perwakilan SSIAM mengatakan bahwa untuk segmen investasi tercatat, SSI Fund masih mempertahankan status pencairan dana baru dan restrukturisasi portofolio. Namun, SSI Fund harus tetap memastikan prinsip pengelolaan portofolio yang aman dengan metode pemilihan perusahaan dengan fondasi tata kelola terbaik, transparansi, prospek cerah, dan valuasi yang wajar untuk menciptakan nilai jangka menengah dan panjang bagi nasabah.
Untuk investasi PE, SSI Fund juga aktif meneliti investasi baru serta divestasi. Pencairan dana bergantung pada kemajuan pencarian bisnis yang memenuhi kriteria dana, dan negosiasi dengan bisnis yang diinvestasikan untuk mencapai kesepakatan bersama antara para pihak yang berpartisipasi. Setiap perusahaan yang diinvestasikan adalah mitra dan bersedia meluangkan waktu untuk bekerja sama secara erat dengan Dewan Direksi Perusahaan guna meningkatkan nilai Perusahaan.
Menurut Bapak Dung, menemukan kesepakatan dengan potensi keuntungan yang luar biasa merupakan tujuan yang harus dicapai, tetapi yang sama pentingnya adalah membantu perusahaan penerima modal membangun rencana bisnis 3-5 tahun yang berkelanjutan, meningkatkan manajemen operasional, merestrukturisasi keuangan, dan membangun jaringan mitra strategis. Divestasi juga sangat bergantung pada waktu dan konteks pasar. Di saat yang sama, menemukan mitra yang tepat untuk mengambil alih modal merupakan faktor penting selain harga.
Forum M&A Vietnam ke-16 2024 - acara tahunan bergengsi tentang merger dan akuisisi serta koneksi investasi yang diselenggarakan oleh Surat Kabar Dau Tu di bawah arahan dan sponsor Kementerian Perencanaan dan Investasi , akan diadakan di Hotel JW Marriott Saigon (HCMC) pada hari Rabu, 27 November 2024.
Dengan tema “Pasar yang Berkembang”, Forum M&A Vietnam 2024 akan membahas secara mendalam peluang M&A yang muncul di sektor-sektor potensial seperti real estat, ritel, teknologi, energi terbarukan, jasa keuangan, dan logistik.
Forum M&A 2024 akan memiliki kegiatan utama sebagai berikut:
Lokakarya utama dengan pembicara terkemuka Vietnam dan internasional.
Memberikan penghargaan kepada konsultan dan transaksi M&A yang luar biasa pada periode 2023-2024.
Rilis Edisi Khusus M&A Market Panorama 2024 (dwibahasa Vietnam - Inggris).
[iklan_2]
Sumber: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html
Komentar (0)