Di tengah gelombang kenaikan suku bunga deposito, yang bahkan sempat mencapai 10%, pada awal April, Gubernur Bank Negara Vietnam (SBV) mengarahkan bank-bank untuk menurunkan suku bunga. Tren pendinginan ini dengan cepat menyebar, dengan sekitar 30 lembaga kredit secara bersamaan melakukan penyesuaian.
"Perintah" dari badan pemerintahan
Bank-bank komersial milik negara termasuk Vietcombank, Agribank , VietinBank, dan BIDV memainkan peran utama. Vietcombank dan Agribank sama-sama menurunkan suku bunga sebesar 0,5% per tahun untuk jangka waktu 24 bulan, sehingga suku bunga tertinggi menjadi sekitar 6% per tahun. VietinBank juga menurunkan suku bunga sebesar 0,5% per tahun untuk jangka waktu 24-36 bulan. Sementara itu, BIDV melakukan penyesuaian paling signifikan, menurunkan suku bunga sebesar 0,8-0,9% per tahun untuk berbagai jangka waktu dari 6-36 bulan, sehingga tingkat suku bunga keseluruhan menjadi 5,8-6% per tahun.
Di bank komersial perseroan terbatas, VPBank menurunkan suku bunga sebesar 0,3-0,5% per tahun untuk jangka waktu 6-36 bulan, dengan jangka waktu 6-9 bulan mengalami penurunan tajam menjadi 6,1% per tahun. Yang menarik, LPBank mengalami penurunan terbesar, yaitu 0,4-1% per tahun untuk jangka waktu 6-36 bulan, dan untuk jangka waktu yang lebih panjang mengalami penurunan hingga 1% per tahun.
Menurut Bapak Pham Chi Quang, Direktur Departemen Kebijakan Moneter (Bank Negara Vietnam), pada akhir kuartal pertama tahun 2026, kredit di seluruh sistem meningkat sekitar 3,18%, sementara mobilisasi modal hanya meningkat sebesar 0,55%. Perbedaan ini menunjukkan peningkatan tekanan likuiditas di bank. Mengingat inflasi yang terus tinggi, menurunkan suku bunga menjadi sulit.
Sebaliknya, suku bunga pinjaman sebagian besar tetap tidak berubah. Suku bunga jangka menengah dan panjang umumnya masih sekitar 9-11% per tahun.
Menjelaskan tren yang kontras ini, Dr. Nguyen Tri Hieu, seorang ahli ekonomi, percaya bahwa alasannya terletak pada peningkatan faktor risiko, mulai dari fluktuasi ekonomi global seperti harga minyak dan ketegangan di Timur Tengah hingga tekanan dari kredit macet di dalam negeri, yang menyulitkan bank untuk menerima penyempitan margin keuntungan.
Dari perspektif serupa, FiinRatings (sebuah perusahaan yang menyediakan layanan pemeringkatan kredit independen dan analisis kredit mendalam) memperkirakan bahwa margin bunga bersih (NIM) untuk seluruh industri akan terus berada di bawah 3% pada tahun 2026. Tekanan likuiditas yang dimulai pada akhir tahun 2025 kemungkinan akan berlanjut, sehingga biaya modal tetap tinggi sepanjang tahun.
Masalahnya menjadi semakin rumit ketika penurunan suku bunga pinjaman dapat menyebabkan pergeseran aliran modal. Dr. Nguyen Tri Hieu memperingatkan bahwa jika suku bunga deposito dipaksa turun di tengah daya tarik emas dan saham, dana deposito dapat meninggalkan sistem perbankan. Ketika likuiditas tidak lagi stabil, bank akan kehilangan ruang dan insentif untuk memperluas kredit secara efektif.
Menurut laporan KB Securities Vietnam (KBSV), tren penurunan suku bunga masih belum jelas karena tekanan likuiditas yang diperkirakan akan berlanjut hingga kuartal kedua. Selain itu, kecenderungan untuk menahan uang tunai sebagai antisipasi perubahan kebijakan pajak mempersulit bank untuk meningkatkan modal. Bersamaan dengan itu, kurangnya terobosan dalam pencairan investasi publik menghambat kembalinya dana ke sistem. Kedua faktor ini berkontribusi pada menyusutnya pasokan uang di bank, sehingga penurunan suku bunga menjadi semakin sulit.
Berhati-hatilah dengan target bisnis.
Dengan target pertumbuhan kredit untuk tahun 2026 yang ditetapkan sekitar 15%, jauh lebih rendah daripada hampir 20% pada tahun 2025, banyak bank telah secara proaktif menyesuaikan rencana bisnis mereka ke arah pendekatan yang lebih hati-hati. Tekanan meningkat karena permintaan pinjaman untuk produksi dan konsumsi terus meningkat, sementara mobilisasi modal menghadapi persaingan yang ketat.
LPBank menargetkan peningkatan laba sebesar 5% pada tahun 2026, mencapai VND 14.982 miliar; proyeksi pertumbuhan kredit sekitar 11,7%, menjadi VND 437.581 miliar, sementara total aset diperkirakan hampir tidak berubah, meningkat sebesar 1,6% menjadi VND 615.600 miliar.
Sacombank juga memilih pendekatan yang hati-hati, menargetkan laba sebelum pajak sebesar 8.100 miliar VND, meningkat 6,2% dibandingkan tahun 2025. Bank tersebut memperkirakan peningkatan total aset sebesar 10,2%, melampaui angka 1 triliun VND; saldo pinjaman diproyeksikan meningkat sebesar 11,7% menjadi 699.400 miliar VND, dan simpanan diperkirakan meningkat sebesar 10,2% menjadi 921.300 miliar VND.
Sebelumnya, hasil Survei Tren Bisnis Kuartal II/2026 yang dilakukan oleh Bank Negara Vietnam mengungkapkan perubahan yang signifikan. Berbeda dengan periode sebelumnya di mana ekspektasi adalah sedikit penurunan tingkat risiko, kali ini lembaga kredit melihat risiko berbalik arah, sedikit meningkat lagi di semua kelompok pelanggan.
Tren ini diproyeksikan akan berlanjut hingga tahun 2026, dengan "perusahaan saham gabungan, perseroan terbatas, perusahaan swasta" dan "usaha kecil dan menengah" dianggap lebih rentan. Akibatnya, lembaga kredit telah mengindikasikan bahwa mereka telah dan akan mempertimbangkan untuk sedikit menaikkan harga rata-rata produk dan layanan pada tahun 2026 untuk mengimbangi risiko.
Dari perspektif pasar, permintaan layanan perbankan pada kuartal pertama melanjutkan tren kenaikannya, tetapi peningkatannya lebih rendah dibandingkan kuartal sebelumnya dan dibandingkan dengan ekspektasi. Pada kuartal kedua dan sepanjang tahun 2026, lembaga kredit memperkirakan peningkatan permintaan, namun, tingkat ekspektasi telah disesuaikan lebih hati-hati dibandingkan dengan survei sebelumnya.
Tahun 2026 diperkirakan akan menandai penyesuaian signifikan dalam struktur kredit. Setelah periode pertumbuhan pesat pada tahun 2025, yang sebagian besar didorong oleh sektor properti dan investasi asing langsung (FDI), Bank Negara Vietnam telah memperketat peraturan, yang mensyaratkan bahwa pertumbuhan kredit properti setiap bank tidak boleh melebihi tingkat pertumbuhan kredit secara keseluruhan.
Selain itu, Surat Edaran 14/2025/TT-NHNN tentang Basel III, yang berlaku mulai pertengahan 2025, memberikan tekanan tambahan pada rasio kecukupan modal (CAR). Bank-bank milik negara telah meningkatkan CAR mereka menjadi sekitar 10,7% berkat penerbitan obligasi Tier 2, tetapi bank-bank yang lebih kecil masih menghadapi risiko kekurangan modal, yang memaksa mereka untuk lebih berhati-hati dalam perencanaan bisnis mereka.
Dari segi kualitas aset, meskipun rasio kredit macet pada tahun 2025 dipertahankan sekitar 1,9%, FiinRatings meyakini bahwa hasil ini sebagian disebabkan oleh percepatan penghapusan piutang. Ketika aktivitas ini kembali normal pada tahun 2026, tekanan dari kredit macet mungkin akan meningkat...
Singkatnya, tahun 2026 akan membawa periode yang lebih hati-hati bagi sistem perbankan, karena tekanan suku bunga, likuiditas, dan risiko meningkat secara bersamaan. Dalam konteks ini, tantangan untuk menyeimbangkan dukungan pertumbuhan dengan keamanan sistem akan terus signifikan, memaksa bank untuk memilih pendekatan yang lambat namun mantap, memprioritaskan kualitas daripada ekspansi dengan segala cara.
Sumber: https://nhandan.vn/the-kho-cua-nganh-ngan-hang-post959247.html
![[Foto] Staf bandara Noi Bai bekerja dengan tekun di tengah suhu panas yang memecahkan rekor, yaitu 71 derajat Celcius.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/402x226/vietnam/resource/IMAGE/2026/05/25/1779699478886_ndo_br_gen-h-z7863407074052-40b99dd232c409870148d3b23fcfd494-jpg.webp)
Komentar (0)