Trasformare i crediti inesigibili in una risorsa per lo sviluppo.

Nel nuovo contesto, i crediti deteriorati (NPL) non rappresentano più solo un problema per il sistema bancario, ma un fattore che incide direttamente sulla stabilità macroeconomica e sulla capacità dell'economia di mobilitare e allocare le risorse. Se non gestiti efficacemente, gli NPL diventeranno un ostacolo alla crescita, ma se gestiti correttamente, possono assolutamente trasformarsi in una risorsa per lo sviluppo. Questa è stata l'opinione emersa durante il seminario "I crediti deteriorati nel nuovo contesto", organizzato dall'Associazione bancaria vietnamita in collaborazione con enti e organismi competenti nel pomeriggio del 15 aprile.

Il compito urgente nel contesto attuale

Nel suo discorso di apertura al seminario, il dottor Nguyen Quoc Hung, vicepresidente e segretario generale dell'Associazione bancaria del Vietnam, ha affermato che il seminario si è svolto nel contesto del recente XIV Congresso nazionale del Partito Comunista del Vietnam. Il Congresso ha definito importanti orientamenti strategici per il Paese nella nuova era, con l'obiettivo di una crescita a doppia cifra. Si tratta di un compito fondamentale che richiede il coinvolgimento dell'intero Partito, dell'esercito e del popolo, insieme ai ministeri, ai settori e alle autorità locali.

Il dottor Nguyen Quoc Hung, vicepresidente e segretario generale dell'Associazione bancaria vietnamita, ha tenuto il discorso di apertura del seminario.

Secondo il signor Hung, il settore bancario riveste un ruolo particolarmente importante in questo processo. Oltre al compito di stabilizzare la macroeconomia e controllare l'inflazione, il settore bancario deve anche sostenere la crescita economica, garantire la stabilità della produzione e delle attività commerciali e creare condizioni favorevoli allo sviluppo della comunità imprenditoriale. Tuttavia, nel contesto attuale, i crediti inesigibili continuano a rappresentare un problema rilevante, che richiede una gestione efficace e sostenibile.

Illustrando ulteriormente i dettagli, il Dott. Nguyen Quoc Hung ha affermato che, secondo la valutazione del Governo, la Risoluzione 42/2017/QH14 si è dimostrata molto efficace nel supportare il settore bancario nella gestione dei crediti inesigibili in passato. Tuttavia, dopo la scadenza della Risoluzione 42/2017/QH14, abbiamo dovuto affrontare numerose difficoltà a causa dell'impatto della pandemia di Covid-19, della crisi economica e delle fluttuazioni geopolitiche che hanno posto molte sfide all'economia globale. Di conseguenza, anche le imprese vietnamite sono state gravemente colpite. In questo contesto, i crediti inesigibili, i potenziali crediti inesigibili e i rischi sono sempre presenti, con un impatto diretto sull'operatività degli istituti di credito.

Il dottor Nguyen Quoc Hung ha citato dati preliminari che mostrano come il rapporto tra crediti deteriorati (NPL) in bilancio e potenziali NPL si aggiri attualmente intorno al 2,8%. Se queste risorse venissero sfruttate e impiegate in attività produttive e commerciali, i benefici economici sarebbero enormi. Ciò non solo contribuirebbe a ridurre i costi per gli istituti di credito, ma riporterebbe anche il capitale in circolazione, sosterrebbe lo sviluppo delle imprese e promuoverebbe la crescita economica.

Panoramica del seminario

"Pertanto, la gestione e il recupero dei crediti inesigibili rappresentano un compito urgente. Il seminario odierno è organizzato per valutare la situazione attuale dei crediti inesigibili, analizzare le difficoltà e gli ostacoli legali e proporre soluzioni adeguate nel nuovo contesto", ha sottolineato il Dott. Nguyen Quoc Hung.

Il dottor Nguyen Quoc Hung ha francamente riconosciuto che, data l'attuale situazione dei crediti inesigibili, senza soluzioni decisive e un sostegno attivo da parte di tutti i livelli e settori, il settore bancario da solo non può affrontare il problema. Ciò si tradurrà in un onere significativo per il sistema bancario, aumentando i costi, limitando la capacità di ridurre i tassi di interesse sui prestiti alle imprese e, al contempo, ostacolando i flussi di capitali, compromettendo l'obiettivo di sostenere la crescita economica.

Condividendo la stessa opinione, il signor Dang Dinh Thich, direttore generale ad interim della Vietnam Asset Management Company (VAMC), ha affermato che i crediti inesigibili del sistema degli istituti di credito stanno subendo una pressione crescente. Sebbene il rapporto tra crediti inesigibili e totale di bilancio rimanga entro i limiti consentiti, un'analisi complessiva rivela diverse tendenze significative, come il persistente elevato volume di potenziali crediti inesigibili e prestiti ristrutturati, che riflettono le difficoltà irrisolte del settore imprenditoriale.

Il debito ad alto rischio rimane una quota significativa, mentre il debito che richiede attenzione – considerato una "zona cuscinetto di allerta precoce" – tende ad aumentare. Inoltre, il rischio di crediti in sofferenza è concentrato per settore, in particolare nell'immobiliare, nell'edilizia, nelle esportazioni e nei settori fortemente dipendenti dai mercati internazionali. Una parte dei crediti in sofferenza non si riflette pienamente nel contesto della volatilità dei mercati finanziari, della mancanza di un miglioramento significativo della liquidità e della limitata capacità di assorbimento di capitali dell'economia.

Questi fattori mettono in luce una realtà cruciale: i crediti deteriorati attuali non sono solo un problema del passato, ma un rischio che si accumula per il futuro. Senza soluzioni complete, tempestive e sufficientemente solide, i crediti deteriorati potrebbero facilmente ripresentarsi in un nuovo ciclo, esercitando una pressione significativa sul sistema bancario e sull'economia.

Una nuova svolta nella gestione dei crediti inesigibili.

Secondo i vertici del VAMC, quest'ultimo ha continuato a svolgere un ruolo unico come strumento specifico per ogni Stato a supporto della gestione dei crediti inesigibili e per garantire la sicurezza del sistema finanziario e bancario. In particolare, negli ultimi anni, il VAMC ha subito un cambiamento significativo nei suoi metodi operativi, passando da un modello tecnico di acquisto del debito a un approccio basato sul mercato, collegando la risoluzione del debito alla gestione delle garanzie, alla ristrutturazione dei debitori e, gradualmente, al coinvolgimento degli investitori.

Ciò riflette un significativo cambiamento di ruolo, dalla risoluzione del debito finalizzata al "risanamento del bilancio" a una partecipazione più attiva alla riallocazione delle risorse economiche. Tuttavia, accanto ai risultati ottenuti, la pratica dimostra anche che la gestione dei crediti deteriorati in generale, e del VAMC in particolare, si trova ancora ad affrontare numerose difficoltà e ostacoli sistemici.

Il signor Dang Dinh Thich, direttore generale ad interim della Vietnam Asset Management Company Limited (VAMC), ha condiviso il suo punto di vista durante il seminario.

Innanzitutto, il quadro giuridico per la gestione dei crediti deteriorati (NPL) non è ancora del tutto completo e coerente. Gli ostacoli nella gestione delle garanzie, in particolare degli immobili, rimangono un collo di bottiglia importante. Inoltre, i meccanismi di contenzioso e di esecuzione sono ancora lunghi. Il mercato della negoziazione dei crediti non si è sviluppato in proporzione al suo potenziale. Infine, la mancanza di coerenza tra i relativi ordinamenti giuridici continua a rappresentare un ostacolo al processo di risoluzione dei debiti. Queste problematiche dimostrano che, per migliorare l'efficacia della risoluzione dei crediti deteriorati, non ci si può affidare esclusivamente agli sforzi delle società di gestione dei crediti deteriorati (VAMC) o degli istituti di credito, ma è necessario un approccio globale e coordinato, dalla definizione delle politiche all'attuazione.

In questo contesto, la Risoluzione n. 79-NQ/TW del Politburo sullo sviluppo dell'economia statale ha delineato un nuovo approccio globale e strategico alla gestione dei crediti inesigibili. Il fulcro della Risoluzione è quello di inquadrare la gestione dei crediti inesigibili in relazione allo sblocco, alla mobilitazione e all'utilizzo efficace delle risorse dell'economia, anziché considerarla semplicemente un compito tecnico di competenza del settore bancario.

Per VAMC, la Risoluzione n. 79-NQ/TW definisce requisiti direzionali molto chiari e a lungo termine. Mira a elevare il ruolo di VAMC da organismo di risoluzione del debito a strumento fondamentale dello Stato per lo sblocco di risorse finanziarie. Allo stesso tempo, richiede una profonda riforma del suo meccanismo operativo verso un approccio orientato al mercato; lo sviluppo di un mercato di negoziazione del debito con VAMC in posizione centrale; e il potenziamento della capacità complessiva di VAMC.

"Si può affermare che la Risoluzione n. 79-NQ/TW ha stabilito un requisito fondamentale, passando da una mentalità di 'gestione dei crediti inesigibili' a una di 'gestione e sfruttamento delle risorse derivanti dai crediti inesigibili'", ha sottolineato il signor Thich. Nel prossimo periodo, i vertici del VAMC hanno dichiarato che continueranno a migliorare il quadro istituzionale e giuridico; a promuovere l'acquisto, la vendita e la gestione dei crediti a prezzi di mercato; ad ampliare l'ambito operativo verso la professionalizzazione, sviluppando al contempo il mercato della negoziazione dei crediti, promuovendo la trasformazione digitale e rafforzando la capacità di governance.

Nel corso del seminario, i delegati hanno convenuto all'unanimità che la gestione dei crediti inesigibili nel periodo passato ha conseguito molti risultati positivi, contribuendo in modo significativo alla stabilizzazione del sistema creditizio. Tuttavia, nel nuovo contesto, la pressione dei crediti inesigibili continua ad aumentare a causa delle difficoltà delle imprese, del mercato immobiliare e delle fluttuazioni economiche nazionali e internazionali.

Molti delegati hanno sottolineato la necessità di migliorare ulteriormente il quadro giuridico, rafforzare il coordinamento intersettoriale, accrescere la trasparenza dei dati di mercato e attrarre un maggior numero di investitori professionali.

In particolare, il seminario ha convenuto all'unanimità sulla necessità di continuare a rafforzare il ruolo del VAMC quale istituzione fondamentale nell'ecosistema per la gestione dei crediti in sofferenza. Allo stesso tempo, il mercato della negoziazione dei crediti dovrebbe essere sviluppato in modo moderno, trasparente ed efficiente, avvicinandosi alle migliori pratiche internazionali.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/bien-no-xau-thanh-nguon-luc-cho-phat-trien-180613.html