L'erogazione di prestiti al consumo è lenta.

VnExpress•01/09/2023

Molte società finanziarie hanno registrato un calo degli utili, e alcune hanno addirittura subito pesanti perdite, comprese tra centinaia e migliaia di miliardi di dong, nella prima metà dell'anno.

Cinque società finanziarie hanno appena annunciato i risultati del primo semestre 2023, che presentano un quadro finanziario desolante.

Vietnam Prosperity Bank Finance Company SMBC (FE Credit), la principale società finanziaria in termini di quota di mercato, ha subito perdite significative nei primi sei mesi dell'anno. Le perdite di FE Credit nel primo semestre di quest'anno hanno raggiunto quasi 3.000 miliardi di VND, equivalenti alle perdite del secondo semestre dell'anno precedente. Complessivamente, questa società finanziaria ha perso circa 6.000 miliardi di VND solo negli ultimi quattro trimestri. Di conseguenza, il patrimonio netto di FE Credit è diminuito di oltre il 35%, passando da oltre 15.900 miliardi di VND alla fine del secondo trimestre dell'anno scorso a 10.250 miliardi di VND.

Un rappresentante di FE Credit ha valutato che il settore del credito al consumo ha attraversato un anno di crisi, affrontando una serie di difficoltà come la recessione economica globale e l'inflazione che ha portato a tassi di interesse elevati. I lavoratori a basso e medio reddito, il loro principale segmento di clientela, hanno subito massicce perdite di posti di lavoro a causa della scarsità di ordini o della chiusura di molte aziende.

Pur affrontando difficoltà a livello di settore, FE Credit è stata colpita più duramente rispetto al resto del gruppo, a causa della focalizzazione del suo portafoglio su prestiti ad alto rischio e della sua rapida strategia di crescita adottata nel periodo iniziale.

Secondo Vietcombank Securities Company (VCBS), la rapida espansione del periodo precedente e l'attenzione ai prodotti di prestito in contanti hanno fatto sì che il rischio del portafoglio di FE Credit fosse superiore alla media del settore.

Oltre al "gigante" FE Credit, un'altra società che ha registrato perdite nella prima metà di quest'anno è Shinhan Finance Vietnam, membro di Shinhan Card (Corea). Nello stesso periodo dell'anno scorso, Shinhan Finance aveva registrato un utile netto di oltre 90 miliardi di VND, ma nella prima metà di quest'anno la divisione ha perso quasi 250 miliardi di VND.

Nel frattempo, Home Credit Vietnam, la seconda società finanziaria più grande del mercato, ha registrato un calo di oltre l'80% dell'utile netto rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Mentre Home Credit aveva comunque realizzato un utile di oltre mille miliardi di VND nei primi sei mesi dell'anno scorso, il suo utile nella prima metà di quest'anno si è attestato a soli 211 miliardi di VND.

Un forte calo è stato registrato anche presso MB Shinsei Finance Company (Mcredit), una joint venture tra Military Bank (MB) e SBI Shinsei Bank del Giappone. L'utile netto di Mcredit è diminuito di oltre il 30% rispetto allo stesso periodo, scendendo a soli 328 miliardi di VND.

I risultati economici delle società di finanziamento al consumo sono in calo poiché la loro clientela principale sta affrontando difficoltà, con conseguente rapido aumento dei crediti inesigibili. In generale, secondo i rappresentanti delle società finanziarie, il recupero dei crediti è estremamente difficile a causa della riduzione o della perdita del reddito per molte persone, unitamente all'elevato tasso di insolvenza sui prestiti.

Inoltre, secondo i rappresentanti delle società finanziarie, l'impossibilità di ricorrere a servizi di recupero crediti le pone in una posizione difficile. La legge sugli investimenti del 2020 vieta tali servizi, mentre il meccanismo per intentare azioni legali al fine di recuperare i crediti è impraticabile a causa dei bassi importi dei prestiti e delle procedure complesse e lunghe.

Un rappresentante di una società finanziaria ha dichiarato che l'aumento dei crediti inesigibili ha costretto le aziende a sospendere l'erogazione di nuovi prestiti per tutelare il capitale. "Nei primi tre mesi dell'anno, abbiamo interrotto la concessione di nuovi prestiti e ci siamo concentrati solo sui clienti con un buon rating creditizio", ha affermato il rappresentante.

Oltre all'aumento del rischio di insolvenza da parte dei clienti, si registra anche un indebolimento della domanda dei consumatori per acquisti e pagamenti rateali, con conseguenti ripercussioni sulla capacità di espandere il portafoglio prestiti. Secondo un rapporto di PwC Vietnam, il 62% dei consumatori ha dichiarato di voler ridurre le spese superflue, in particolare quelle relative a beni di lusso, viaggi ed elettronica.

Inoltre, il costo del capitale rimane elevato, il che rappresenta un'ulteriore ragione dell'erosione dei profitti in questo settore. Le società finanziarie non sono autorizzate a raccogliere capitali direttamente dal pubblico, ma devono ottenerli da istituti di credito o imprese, e hanno dovuto sostenere costi maggiori a causa dell'aumento dei tassi di interesse dalla fine dello scorso anno.

Il periodo difficile per il settore del credito al consumo era stato previsto in anticipo da esperti e banche. Presso il "colosso" FE Credit, la dirigenza di VPBank prevede che le attività operative si attenueranno e si stabilizzeranno gradualmente negli ultimi due trimestri del 2023. La crescita dei prestiti rallenterà in generale, ma si concentrerà su clienti a basso rischio.

Attualmente, il mercato conta 16 società finanziarie autorizzate dalla Banca di Stato del Vietnam, con prestiti in essere superiori a 220.000 miliardi di VND, pari all'1,87% del totale dei prestiti in essere nell'intera economia e all'8,5% del totale dei prestiti al consumo in essere nell'intero sistema, alla fine del 2022. Sebbene questo gruppo non rappresenti una quota elevata del totale dei prestiti in essere, le sue attività sono significative nella lotta al problema di lunga data dei prestiti illegali.

Quynh Trang

Link alla fonte