La mossa insolita della banca.
Un'indagine del quotidiano Thanh Nien mostra che, a quasi un mese dall'annuncio da parte delle banche di una riduzione dei tassi di interesse sui depositi, i tassi sui prestiti rimangono elevati.
I tassi di interesse sui depositi sono diminuiti, ma i tassi di interesse sui prestiti non sono ancora stati ridotti di conseguenza.
Foto: Ngoc Thang
La signora NC, direttrice di un'azienda con sede a Ho Chi Minh City, ha affermato che dall'inizio di aprile Vietcombank ha aumentato il tasso di interesse sui prestiti all'8,2% annuo, rispetto al 7,2% annuo di inizio marzo. Da allora, la banca ha ridotto i tassi di interesse sui depositi, ma i tassi sui prestiti sono rimasti invariati. Nelle ultime settimane, ha contattato la banca più volte per chiedere una riduzione dei tassi sui prestiti, ma non ha ricevuto risposta. "Quando i tassi sui prestiti sono aumentati, li hanno adeguati più volte al mese perché avevo diversi progetti di finanziamento da finanziare, ma quando sono diminuiti, non sono calati per un mese intero. Siamo un'azienda che esporta, quindi dobbiamo sostenere questi tassi di interesse; altre aziende hanno tassi ancora più alti. I costi finanziari sono aumentati, quindi le aziende sperano in una riduzione dei tassi di interesse il prima possibile", ha dichiarato la signora NC.
Ripensando al mese scorso, a seguito dell'appello della Banca di Stato del Vietnam (SBV) per la riduzione dei tassi di interesse, oltre 40 banche hanno annunciato riduzioni dei tassi sui depositi. Recentemente, Agribank ha ulteriormente ridotto il tasso di interesse sui depositi over-the-counter dello 0,5% per la durata di 24 mesi, portandolo al 6% annuo. BIDV ha ridotto i tassi di interesse sui conti di risparmio per le durate di 24 e 36 mesi dello 0,5% annuo, portandoli al 6% annuo. Vietcombank ha ridotto il tasso di interesse sui conti di risparmio a 24 mesi dello 0,5% annuo, portandolo al 6% annuo, mentre per le altre durate, come 1-2 mesi, i tassi sono al 2,1% annuo, 3 mesi al 2,4% annuo, 6 mesi al 3,5% annuo, 12 mesi al 5,9% annuo e 36-48 mesi al 5,3% annuo. Anche altre banche commerciali per azioni hanno ridotto i tassi di interesse sui risparmi dello 0,1-0,5% all'anno per diverse durate.
Tuttavia, il mercato dei tassi di interesse sui depositi sta registrando movimenti insoliti. Intervistato dal quotidiano Thanh Nien , il signor N. (Ho Chi Minh City) ha affermato che il recente adeguamento al ribasso dei tassi di interesse sui depositi da parte delle banche ha avuto un impatto minimo sulla redditività dei suoi fondi inattivi, poiché i tassi di interesse che riceve rimangono elevati, anche per i depositi inferiori a 6 mesi, il cui tasso massimo è fissato al 4,75% annuo. "Invece di depositare denaro in banca, utilizzo i prodotti offerti dalle società controllate dalla banca tramite le loro app per ottenere tassi di interesse più alti rispetto ai conti di risparmio", ha spiegato. Ad esempio, dopo aver stipulato un contratto di prestito con VPBank Securities Company, il tasso di interesse è calcolato al 6% annuo, mentre se stipulato tramite una società di intermediazione mobiliare appartenente a MB, il tasso di interesse è del 6,5% annuo per una durata di 15 giorni. Questo tasso è molto più alto rispetto ai depositi a vista, che offrono solo lo 0,1-0,2% annuo, o ai depositi a termine inferiori a 6 mesi, che non superano il 4,75% annuo. "Inoltre, sulle piattaforme di social media come Facebook, molti impiegati di banca inseguono obiettivi di vendita e offrono depositi con tassi di interesse che arrivano fino all'8,8-8,9% annuo per durate di 6 e 12 mesi, mentre la tabella ufficiale dei tassi di interesse non riporta affatto questi tassi", ha affermato il signor N.
Come accennato dal signor N., la pratica di offrire alti tassi di interesse tramite terze parti viene utilizzata dalle banche nella corsa alla raccolta di capitali. I clienti prioritari di Vietcombank, accedendo all'app della banca per acquistare certificati di deposito, possono ricevere tassi di interesse fino al 7,9% annuo. Accedendo alla sezione dedicata ai certificati di deposito di Vietcombank, i clienti riceveranno una notifica: "VCB ha interrotto l'emissione online di certificati di deposito. Desidera continuare ad acquistare e vendere certificati di deposito con VCB Securities Company Limited (VCBS)?". Se accettano, l'app mostrerà informazioni su un certificato di deposito con un valore nominale di 100.000 VND, una durata di 12 mesi e un tasso di interesse del 7,9% annuo. Inoltre, i clienti possono ottenere tassi di interesse più elevati del normale effettuando depositi flessibili, con tassi fino al 7% annuo per durate di 6 mesi; 7,2% annuo per durate di 9 mesi; e 7,4% annuo per durate di 12 mesi. Nel frattempo, altre condizioni di questo prodotto offrono un tasso di interesse del 3,3% annuo. I tassi di interesse superiori al 7% annuo sono addirittura più alti di quelli offerti ai clienti prioritari, con un incremento annuo compreso tra il 6,6% e il 6,8%.
Come possiamo ridurre i tassi di interesse?
Considerata la situazione descritta, la domanda è: come ridurre i tassi di interesse sui prestiti? L'esperto finanziario Nguyen Tri Hieu ritiene che, per ridurre i tassi sui prestiti, la soluzione migliore sia abbassare i tassi sui depositi. Tuttavia, le grandi banche sono in grado di farlo grazie alla loro ampia base di clienti. Per le banche di piccole e medie dimensioni, questo è più difficile a causa dell'impatto sulla liquidità. Pertanto, invece di concentrarsi sui tassi sui risparmi, le banche stanno utilizzando anche altri prodotti e canali di mobilitazione del capitale per soddisfare l'esigenza di ridurre i tassi di interesse. Di conseguenza, è necessaria una valutazione completa del costo del capitale per comprendere perché i tassi sui prestiti non siano diminuiti; limitarsi a considerare la riduzione dei tassi sui risparmi non è sufficiente a spiegarne appieno le ragioni.
Un'altra soluzione per ridurre i tassi di interesse sui prestiti, secondo il signor Nguyen Tri Hieu, sarebbe che la Banca di Stato del Vietnam abbassasse i tassi di interesse sul mercato aperto, favorendo così una diminuzione dei tassi di interesse interbancari. Questa soluzione potrebbe risolvere i problemi temporanei di liquidità. Allo stesso tempo, le banche devono anche trovare clienti affidabili a cui concedere prestiti per controllare il debito ed evitare crediti inesigibili, che possono facilmente portare a un aumento dei costi del capitale e rendere difficile una riduzione complessiva dei tassi di interesse sui prestiti. "La possibilità di ridurre i tassi di interesse sui prestiti dipende dalle condizioni e dal contesto della mobilitazione di capitali. Tassi di interesse bassi sono necessari, ma se le banche non riescono a mobilitare capitali e a garantire il coefficiente di adeguatezza patrimoniale, allora sarà difficile per loro. In questo caso, con i tassi di interesse sui depositi attualmente in calo, i nuovi prestiti o i prestiti esistenti con normative che consentono riduzioni mensili dei tassi di interesse potrebbero essere ridotti immediatamente. Tuttavia, invece di chiedere alle banche di ridurre i tassi di interesse sui prestiti in generale, è necessario specificare di quanto verranno ridotti, come negli anni precedenti", ha suggerito il signor Nguyen Tri Hieu.
Il professore associato Pham The Anh, capo del dipartimento di economia presso l'Università Nazionale di Economia, concorda sul fatto che abbassare i tassi di interesse nel contesto attuale sia molto difficile. La domanda di investimenti pubblici e privati è elevata, ma le banche hanno risorse limitate. Inoltre, l'inflazione quest'anno è più alta rispetto agli anni precedenti, il che rende ancora più difficile raccogliere capitali abbassando i tassi di interesse. "L'attuale politica monetaria ha esaurito i margini di manovra, mentre la politica fiscale si sta inasprendo. L'aliquota fiscale in Vietnam è attualmente elevata, al 26%, mentre in altri Paesi come Thailandia e Cina si aggira intorno al 15-18%. Anche questo contribuisce a una diminuzione della mobilitazione di capitali da parte della popolazione. Senza contare che i depositi del Tesoro di Stato, pari a oltre mezzo trilione di dong presso le principali banche, non saranno più inclusi nel totale dei depositi per la determinazione del rapporto prestiti/depositi (LDR) a partire dal 2026", ha analizzato il professor Anh, aggiungendo che un'altra soluzione per mantenere stabili i tassi di interesse è che il governo mobiliti capitali esteri per grandi progetti. Questa fonte non solo soddisferebbe il fabbisogno di capitali per lo sviluppo futuro, ma aumenterebbe anche le riserve valutarie e fornirebbe una maggiore supervisione sui progetti.
Nel corso di un recente incontro con la Banca di Stato del Vietnam (SBV), il Primo Ministro Le Minh Hung ha inoltre richiesto alla SBV di coordinarsi strettamente con il Ministero delle Finanze per ridurre la pressione sulla mobilitazione di capitali per il sistema bancario; e di rivedere e modificare le normative relative ai coefficienti di sicurezza e all'utilizzo dei fondi del Tesoro di Stato per adattarle ai diversi periodi.
I tassi di interesse interbancari aumentano di nuovo.
Con l'inizio di maggio, i tassi di interesse del mercato interbancario sono nuovamente aumentati del 2-4% su base annua rispetto alla fine di aprile. Il 5 maggio, il tasso overnight è salito al 7,05% annuo, il tasso a 1 settimana al 6,93% annuo, il tasso a 2 settimane al 6,99% annuo, il tasso a 1 mese al 7,19% annuo e il tasso a 3 mesi al 7,55% annuo…
Fonte: https://thanhnien.vn/giai-phap-nao-giam-lai-vay-185260507195306887.htm
