La Banca di Stato del Vietnam ha dichiarato che i tassi di interesse sui prestiti restano elevati.

Nello specifico, secondo la Banca di Stato del Vietnam (SBV), dopo che molte banche commerciali hanno ridotto i tassi di interesse sui prestiti, il tasso di interesse attuale per i nuovi prestiti in VND è di circa il 9,3% annuo (una diminuzione dello 0,65% annuo rispetto alla fine del 2022).

I tassi di interesse sui prestiti rimangono elevati. (Immagine a scopo illustrativo: Vietnamnet)

Spiegando la situazione, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha affermato che vi sono diversi fattori che contribuiscono a questo fenomeno. In primo luogo, il sistema bancario rappresenta il canale principale per l'apporto di capitali all'economia . L'economia vietnamita dipende fortemente dal credito bancario (il rapporto credito/PIL alla fine del 2022 era del 125,34%), mentre la domanda di capitali per lo sviluppo economico rimane elevata, esercitando pressione sui tassi di interesse sui prestiti.

"Dopo la pandemia di COVID-19, l'economia si è ripresa, determinando un aumento della domanda di capitali per la produzione e le attività commerciali. Il sistema bancario ha massimizzato le risorse mobilitate per soddisfare il fabbisogno di capitali dell'economia. Attualmente, la differenza tra depositi e prestiti in VND ammonta a 167.000 miliardi di VND; il rapporto di utilizzo del capitale nel mercato primario (rapporto tra crediti e depositi nel mercato primario) in VND è pari al 101,45%, in calo rispetto al 102,28% di fine 2022, ma rimane comunque a un livello molto elevato."

Il sistema bancario mobilita principalmente capitali a breve termine (circa l'88% dei depositi ha una durata pari o inferiore a 12 mesi), ma deve comunque soddisfare le esigenze di prestito a medio e lungo termine, esercitando così pressione sui tassi di interesse sui depositi. Allo stesso tempo, la pressione per aumentare i tassi di interesse è sempre presente perché il Vietnam ha un elevato grado di apertura economica e le fluttuazioni dei mercati finanziari e monetari globali hanno un impatto rapido e significativo sui tassi di interesse e di cambio interni", ha analizzato la Banca di Stato del Vietnam.

Successivamente, i tassi di interesse globali sono aumentati nel 2022 e sono rimasti elevati nei primi mesi del 2023. Le principali banche centrali di tutto il mondo hanno continuato ad attuare politiche monetarie restrittive e a mantenere alti i tassi di interesse; la Fed ha aumentato i tassi di interesse 10 volte.

Le pressioni inflazionistiche, sia attuali che potenziali, unite alle aspettative dei consumatori di tassi di interesse reali positivi, rendono difficile per gli istituti di credito ridurre i tassi per attrarre depositi, con conseguenti elevati costi operativi per le banche. La mobilitazione di capitali al 27 aprile 2023 era aumentata solo dell'1,78%, pari a quasi il 50% del tasso di crescita del credito del 3,04%.

La circolare n. 02/2023/TT-NHNN, emessa il 23 aprile 2023, consente la ristrutturazione delle condizioni di rimborso dei prestiti, mantenendo la stessa classificazione del credito per i clienti in difficoltà. Ciò significa che le banche non riscuotono i crediti alla scadenza, pur dovendo garantire il versamento dei depositi. Questo riduce il volume dei prestiti e rallenta la circolazione dei capitali nell'economia, esercitando nuovamente pressione sul saldo patrimoniale e limitando il margine per una riduzione dei tassi di interesse.

Allo stesso tempo, il sistema bancario è ancora in fase di ristrutturazione e risoluzione dei crediti inesigibili, nonché di adeguamento degli standard di governance alle pratiche internazionali. Alcune banche commerciali di piccole dimensioni mantengono tassi di interesse sui depositi elevati per fidelizzare la clientela, il che rende più difficile la riduzione dei tassi di interesse sui prestiti.

Secondo le normative vigenti, la decisione sui tassi di interesse sui prestiti si basa su un accordo tra la banca e il cliente, tenendo conto della domanda e dell'offerta di capitale sul mercato e della solvibilità del cliente. Qualora i tassi di interesse di mercato subiscano fluttuazioni o la Banca di Stato del Vietnam modifichi i propri tassi di interesse di riferimento, determinando un aumento o una diminuzione dei tassi di interesse sui depositi, oppure qualora la banca riduca proattivamente i tassi di interesse sui prestiti per i quali la banca e il cliente abbiano già concordato un tasso di interesse, la banca continuerà ad applicare tale tasso fino alla scadenza del prestito o fino alla fine del periodo di pagamento degli interessi concordato.

Inoltre, la Banca di Stato del Vietnam attualmente regola il tasso di interesse massimo sui prestiti a breve termine in VND (attualmente al 4,5% annuo) che gli istituti di credito possono concedere ai clienti per soddisfare determinate esigenze di capitale, con l'obiettivo di ridurre i costi di finanziamento e aumentare l'accesso al credito, come indicato dal Governo .

Molte politiche mirano a ridurre i tassi di interesse sui prestiti.

A partire dal 10 marzo 2023, al fine di raggiungere l'obiettivo di aumentare l'offerta di moneta e ridurre i tassi di interesse sui prestiti, come indicato dal Governo e dal Primo Ministro, la Banca di Stato del Vietnam ha incrementato il volume e allungato le scadenze delle offerte giornaliere di acquisto di titoli, segnalando così la propria disponibilità a immettere capitali nel mercato monetario.

Riducendo il tasso di interesse offerto per l'acquisto di titoli dal 6% annuo al 5,5% annuo (a partire dal 15 marzo 2023) e ulteriormente al 5,0% annuo (a partire dal 3 aprile 2023), il capitale disponibile degli istituti di credito viene garantito e di solito risulta in surplus.

Dall'inizio del 2023 ad oggi, la Banca di Stato del Vietnam (SBV) ha acquistato un'ingente quantità di valuta estera per incrementare le riserve valutarie (oltre 6 miliardi di dollari USA). Inoltre, per quanto riguarda gli acquisti a termine di valuta estera da parte degli istituti di credito con la clausola "acquirente e venditore di ultima istanza", la SBV e gli istituti di credito hanno esteso tali transazioni per un totale di 3,99 miliardi di dollari USA; allo stesso tempo, gli istituti di credito hanno annullato acquisti per 1,74 miliardi di dollari USA dalla SBV.

Le soluzioni sopra descritte hanno contribuito in modo significativo a creare un eccesso di liquidità sul mercato, stabilizzando così i tassi di interesse interbancari e supportando gli istituti di credito nella riduzione dei tassi di interesse sui depositi e sui prestiti a beneficio dell'economia.

Thanh Lam

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Fonte: https://vtc.vn/lai-suat-cho-vay-van-cao-ngan-hang-nha-nuoc-len-tieng-ar783296.html