I tassi di interesse sui risparmi crollano.

I tassi di interesse sul mercato interbancario sono prossimi allo 0%.

Nella terza settimana di agosto, diverse banche hanno continuato a ridurre i tassi di interesse sui depositi in Dong vietnamiti dello 0,1-0,5% annuo. A guidare questa riduzione sono state quattro importanti banche statali: Vietcombank, BIDV, VietinBank e Agribank , che hanno simultaneamente ridotto i tassi di interesse sui depositi dello 0,3-0,5%. Di conseguenza, i tassi di interesse per i depositi a 1-2 mesi sono ora del 3% annuo, per quelli a 3 mesi del 3,8% annuo, per quelli a 6-9 mesi del 4,7% annuo e per quelli a 12 mesi o più del 5,8% annuo. Agribank, tuttavia, ha offerto il tasso di interesse sui depositi più alto, pari solo al 5,5% annuo.

È necessario ridurre ulteriormente i tassi di interesse sui prestiti.

Questa mossa dei "grandi operatori" ha reso impossibile per le banche commerciali rimanere inattive. Rispetto all'inizio di agosto, alcune banche hanno ridotto i tassi di interesse fino all'1%. Ad esempio, Eximbank ha appena ridotto i tassi di interesse sui suoi conti di deposito in VND dello 0,4-1% annuo rispetto all'inizio del mese. Attualmente, il tasso di interesse del 6% annuo non è più disponibile. Di conseguenza, i tassi di interesse sui conti di risparmio con scadenza da 6 a 11 mesi sono ora del 5,6% annuo, quelli a 12 mesi del 5,7% annuo e quelli da 15 a 60 mesi del 5,8% annuo.

MSB ha ridotto i tassi di interesse dello 0,7% per i depositi di durata pari o superiore a 6 mesi. Il tasso di interesse sui depositi più alto offerto da questa banca è del 5,8% annuo per depositi di durata pari o superiore a 12 mesi tramite depositi online con interessi pagati alla fine del periodo, mentre i depositi allo sportello offrono solo il 5,2% annuo. Techcombank offre depositi in VND con tassi di interesse del 3,9% annuo per 1-2 mesi, 4% annuo per 3 mesi, 6% annuo per 6 mesi, 6,1% annuo per 9 mesi e il suo tasso di interesse sui depositi più alto è del 6,2% annuo... Tassi di interesse sui risparmi del 7% annuo si riscontrano solo sporadicamente presso alcune banche per periodi più lunghi come OceanBank, CB e DongABank...

Non solo le banche nazionali, ma anche quelle estere e le joint venture applicano tassi di interesse sui depositi relativamente bassi. Alcune banche, come Kasikornbank (KBank) in Thailandia, offrono depositi a 1 mese con tassi a partire dal 2,5% annuo. I tassi di interesse per depositi inferiori a 6 mesi presso queste banche variano dal 3% al 4,75% annuo; per depositi a 12 mesi, dal 5,5% al ​​7% annuo…

Rispetto all'inizio dell'anno, i tassi di interesse sui depositi in dong vietnamiti presso le banche sono diminuiti del 2-5% all'anno, e alcune banche li hanno addirittura dimezzati rispetto ai tassi elevati del 11-13% annuo registrati in precedenza.

Le imprese stanno affrontando serie difficoltà, soprattutto nel settore manifatturiero. Non solo gli ordini sono calati drasticamente, ma faticano anche ad accedere al credito.

Dott. Le Xuan Nghia, ex vicepresidente del Comitato nazionale di vigilanza finanziaria

Analogamente, i tassi di interesse sui prestiti interbancari sono scesi al livello più basso degli ultimi due anni, avvicinandosi allo 0% annuo per le scadenze a breve termine. Alla fine della scorsa settimana, i tassi di interesse overnight in Dong vietnamiti si attestavano intorno allo 0,2%, a 1 settimana intorno allo 0,4%, a 2 settimane allo 0,58% e a 1 mese all'1,48%... Rispetto ai tassi massimi raggiunti nelle ultime 52 settimane in questo mercato, pari all'8-9% annuo, i tassi attuali sono diminuiti in modo significativo.

In particolare, mentre i tassi di interesse sui risparmi sono in forte calo, i tassi di interesse sui prestiti bancari rimangono relativamente stabili. Anche i tassi agevolati restano piuttosto elevati. Nello specifico, presso le banche commerciali per azioni, i tassi agevolati sui prestiti variano dall'8% al 10% annuo. La differenza tra i tassi di interesse prima e dopo il periodo agevolato è generalmente del 2-3,8%. Ad esempio, i tassi di interesse per l'acquisto di una casa, la ristrutturazione di un'abitazione e l'acquisto di un'auto sono agevolati all'8-10% annuo, ma dopo il periodo agevolato salgono al 10,5-15,5% annuo. Per quanto riguarda i mutuatari già esistenti, i tassi di interesse sui prestiti sono diminuiti di circa l'1-2% annuo rispetto all'inizio dell'anno, ma rimangono comunque elevati.

La signora Pham Thuy (distretto di Tan Binh, Ho Chi Minh City) ha dichiarato che, secondo il regolamento della banca erogatrice del prestito, i tassi di interesse vengono adeguati annualmente il 1° gennaio, il 1° aprile, il 1° luglio e il 1° ottobre. Nell'ultimo periodo di adeguamento, il tasso di interesse è aumentato di oltre il 13% all'anno, quindi attualmente sta pagando gli interessi a questo tasso e potrà ottenere una riduzione solo a ottobre.

Il denaro deve diventare ancora più economico.

Secondo la Banca di Stato del Vietnam, la crescita del credito fino a luglio è aumentata solo del 4,56% rispetto alla fine del 2022, raggiungendo circa 12.470 miliardi di VND. Questo tasso di crescita è inferiore a quello di fine giugno, quando era aumentato del 4,73%, arrivando a 12.487 miliardi di VND. Ciò indica che il sistema bancario ha registrato un saldo creditizio negativo di circa 17.000 miliardi di VND a luglio.

Riguardo alla crescita negativa del credito, il dottor Le Xuan Nghia, ex vicepresidente del Comitato nazionale di vigilanza finanziaria, ritiene che la debole crescita del credito sia dovuta agli alti tassi di interesse e alle condizioni di credito inadeguate. L'economia ha attraversato anni difficili e necessita di ripresa, ma le condizioni di prestito richiedono garanzie, capacità di rimborso e solvibilità degli anni precedenti. "Le imprese sono davvero in difficoltà, soprattutto i settori della trasformazione e della produzione. Non solo gli ordini sono diminuiti drasticamente, ma incontrano anche difficoltà nell'accesso al credito", ha affermato francamente il dottor Nghia.

Nel mercato attuale si osserva un paradosso: le banche dispongono di capitale in eccesso, che non riescono a erogare prestiti, eppure continuano a mantenere tassi di interesse elevati. La ragione risiede negli alti costi di produzione; oltre ai depositi già detenuti nel sistema bancario e soggetti a tassi di interesse elevati, l'impossibilità di erogare prestiti a fronte del capitale appena raccolto aumenta ulteriormente le spese delle banche. La possibilità che le banche riducano significativamente i tassi di interesse sui prestiti – dello 0,5% o dell'1-2% – dipende dalla capacità di ciascuna banca. Tuttavia, quando i tassi di interesse sui prestiti dovessero diminuire, i clienti, soprattutto quelli privati, potrebbero scegliere di trasferire i propri prestiti presso altre banche che offrono tassi migliori.

Il signor Nguyen Huu Huan, capo del dipartimento di finanza dell'Università di Economia di Ho Chi Minh City

Il signor Nghia ha confrontato la situazione, osservando che, mentre i tassi di interesse sui risparmi in Vietnam erano in genere più alti di quelli statunitensi, ora sono alla pari o addirittura inferiori. Ha fatto notare che negli Stati Uniti i tassi di interesse sui prestiti a 30 anni sono del 7,31% annuo, quelli a medio termine si aggirano intorno al 6% annuo e l'inflazione è intorno al 4%, con un tasso di interesse reale di circa il 2-3% annuo. Al contrario, il Vietnam offre prestiti a 5 anni o più a tassi comuni del 14-15% annuo; alcune grandi banche applicano tassi dell'11-12% annuo e l'inflazione è vicina al 3%. Pertanto, il tasso di interesse reale in Vietnam è dell'8-9% annuo, un valore eccessivamente elevato. Mantenere tassi di interesse così alti renderà difficile la competitività delle imprese.

"I tassi di interesse sui risparmi stanno attualmente diminuendo in modo significativo, ma i tassi di interesse sui prestiti rimangono molto alti. La ragione degli alti tassi di interesse sui prestiti deriva dagli alti tassi di interesse medi sui depositi, ma un'altra ragione è l'ingente quantità di crediti inesigibili, che ci costringe a mantenere alti i tassi di interesse sui prestiti, anche se pochi o nessuno prendono in prestito. Inoltre, l'offerta di moneta è attualmente molto bassa. Normalmente, l'offerta di moneta dovrebbe essere pari al PIL nominale, ovvero il PIL calcolato a prezzi correnti, il che significa che dovrebbe raggiungere circa il 7%, ma l'offerta di moneta effettiva è attualmente a un basso livello del 2,77%. Inoltre, anche la rotazione della moneta è piuttosto lenta, solo a 0,64 giri all'anno, mentre la media degli anni precedenti oscilla tra 2,3 e 2,5 giri, con il ciclo più basso che raggiunge almeno 1,8 giri. La lenta rotazione della moneta è anche una delle ragioni per cui la liquidità è stagnante, come l'acqua in un recipiente. Pertanto, anche se i tassi di interesse sono diminuiti e i limiti di credito sono aumentati, è solo 'aprire il rubinetto', l'importante è che ci sia poca o nessuna "C'è acqua nel contenitore, quindi è improbabile che il flusso di denaro sia forte", ha spiegato Nghia, usando un'analogia, e ha sostenuto che aumentare l'offerta di moneta e abbassare i tassi di interesse rimangono fattori potenziali importanti per ripristinare la crescita economica del Vietnam.

Il signor Nguyen Huu Huan, responsabile del Dipartimento di Finanza presso l'Università di Economia di Ho Chi Minh City, ha commentato: "Attualmente, il denaro a basso costo si trova solo nei conti di risparmio e nelle transazioni interbancarie. Tuttavia, i tassi di interesse sui prestiti non sono ancora realmente convenienti. Attualmente, i tassi di interesse sui prestiti sono superiori del 3-7% all'anno rispetto ai tassi di interesse sui depositi. In seguito alla direttiva del Primo Ministro, la Banca di Stato del Vietnam ha recentemente richiesto alle banche commerciali di ridurre ulteriormente i tassi di interesse dell'1,5-2% all'anno, soprattutto per i prestiti esistenti e per i nuovi prestiti a sostegno delle imprese e dei privati ​​nella ripresa della produzione e dell'attività economica. Questa misura deve essere attuata affinché il denaro diventi più economico e circoli nell'economia."

Link alla fonte: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm