I tassi di interesse sui risparmi hanno invertito la tendenza e hanno ricominciato a scendere.

VTV.vn - Nell'ultima settimana di maggio, molte banche commerciali hanno ridotto i tassi di interesse sui depositi, dopo un periodo di aumenti localizzati su alcune scadenze, al fine di rafforzare le proprie fonti di capitale.

Di recente, la Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) ha modificato per la terza volta questo mese il proprio piano tariffario dei tassi di interesse sui depositi, dopo un aumento e una diminuzione precedenti. Secondo il nuovo piano, Sacombank ha ridotto i tassi dello 0,1-0,3% all'anno per la maggior parte dei prodotti di deposito, dai conti di risparmio tradizionali e online ai programmi di risparmio specializzati come Phu Dong e Super Flexible Savings.

Analogamente, anche la Vietnam Modern Bank (MBV) ha ridotto uniformemente i tassi di interesse sui depositi dello 0,2% all'anno per durate da 6 a 36 mesi. Attualmente, MBV offre un tasso del 7% all'anno solo per i depositi online con durata da 6 a 36 mesi.

Non solo Sacombank e MBV, ma anche molte altre banche hanno ridotto i tassi di interesse a maggio, come Loc Phat Commercial Bank (LPBank), Vietnam Prosperity Commercial Bank (VPBank) e Asia Commercial Bank (ACB ), con riduzioni che vanno dallo 0,05% allo 0,1% all'anno.

In particolare, ACB è stata una delle banche con gli adeguamenti più significativi dei tassi di interesse a medio e lungo termine. Il tasso di interesse a 6 mesi è diminuito dal 7,1% annuo al 4,9% annuo, mentre il tasso a 12 mesi è calato addirittura dell'1,6% annuo, attestandosi al 5,7% annuo.

Tuttavia, l'andamento del mercato non è del tutto unidirezionale. Prima di riprendere la tendenza al ribasso, alcune banche come Orient Commercial Bank (OCB ), Nam A Commercial Bank (Nam A Bank) e Sacombank avevano aumentato i tassi di interesse sui depositi per determinate scadenze al fine di attrarre capitali. Ciò dimostra che le banche devono ancora trovare un equilibrio tra la domanda di tassi di interesse più bassi e la necessità di garantire la liquidità in un contesto in cui la crescita del credito supera quella dei depositi.

Nonostante la tendenza generale al ribasso dei tassi di interesse, il mercato offre ancora tassi eccezionalmente elevati per i clienti con ingenti somme di denaro. La Vietnam Public Commercial Bank (PVcomBank) continua a offrire il 10% annuo per depositi pari o superiori a 2.000 miliardi di VND. La Vietnam Maritime Commercial Bank (MSB) offre un tasso di interesse del 9% annuo per depositi pari o superiori a 500 miliardi di VND. La Vikki Bank applica un tasso del 7,9% annuo per depositi pari o superiori a 999 miliardi di VND, mentre la Ho Chi Minh City Commercial Bank (HDBank) offre tassi compresi tra il 7,2% e il 7,6% annuo per i clienti che depositano un minimo di 500 miliardi di VND.

Inoltre, alcuni programmi di deposito a tempo determinato mantengono tassi di interesse elevati per attrarre clienti. La banca digitale Cake di VPBank applica un tasso di interesse base del 7,2-7,4% annuo per durate da 6 a 24 mesi, che può arrivare fino all'8,9% annuo se combinato con le promozioni in corso. La Saigon Commercial and Industrial Bank (Saigonbank) attualmente offre un tasso di interesse online del 7,9% annuo per una durata di 13 mesi, tra i più alti sul mercato.

Secondo gli esperti, la pressione sui tassi di interesse non è completamente scomparsa. Un rapporto di MB Securities Joint Stock Company (MBS) mostra che alla fine di aprile 2026, il credito in essere nell'intero sistema ha raggiunto circa 19,5 milioni di miliardi di dong, con un aumento del 18,26% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Nel frattempo, il tasso di mobilitazione dei capitali è risultato significativamente inferiore a causa del trasferimento di fondi verso altri canali di investimento.

Il divario tra crediti e depositi si è ampliato fino a raggiungere circa 1.400 miliardi di VND, pari al 7,22% del totale dei prestiti in essere. Si stima che il rapporto prestiti/depositi (LDR) del gruppo delle 27 banche quotate in borsa abbia raggiunto circa il 100% entro la fine del primo trimestre del 2026, 2,3 punti percentuali in più rispetto alla fine del 2025.

Gli analisti ritengono che l'aumento dei costi del capitale continuerà a incidere sui margini di interesse netti (NIM) delle banche nel prossimo periodo. Allo stesso tempo, l'inflazione elevata e la pressione sui tassi di cambio, dovute al mantenimento di tassi di interesse elevati da parte della Federal Reserve statunitense (Fed), limitano il margine di manovra della Banca di Stato del Vietnam per ulteriori allentamenti della politica monetaria.

In questo contesto, gli analisti prevedono che i tassi di interesse sui depositi rimarranno probabilmente stabili o diminuiranno leggermente nel prossimo periodo, seguendo le direttive della Banca di Stato del Vietnam. Tuttavia, la pressione sulla liquidità presso alcuni istituti di credito e la necessità di capitali per sostenere la crescita economica potrebbero comunque causare aggiustamenti localizzati presso singole banche o per specifiche scadenze.

Fonte: https://vtv.vn/lai-suat-tiet-kiem-dao-chieu-giam-tro-lai-100260531195621648.htm