Le banche stanno emettendo massicciamente tranche di obbligazioni da migliaia di miliardi di dollari.

Raccolta di capitali a lungo termine

Agribank ha appena annunciato l'emissione di obbligazioni per un valore di 10.000 miliardi di VND nel 2023, al fine di raccogliere ulteriore capitale a lungo termine. Le obbligazioni hanno una scadenza di 8 anni, un valore nominale di 100.000 VND ciascuna e gli interessi vengono pagati annualmente.

Il tasso di interesse sulle obbligazioni di Agribank viene calcolato utilizzando il tasso di interesse di riferimento (il tasso di interesse medio sui depositi di risparmio individuali in VND, con scadenza a 12 mesi e interessi pagati alla scadenza, come indicato da quattro banche: BIDV , Vietinbank, Agribank e Vietcombank alla data di determinazione del tasso di interesse) più un margine del 2% annuo. Attualmente, il tasso di interesse sulle obbligazioni di Agribank è del 7,25% annuo.

Ad oggi, il patrimonio totale di Agribank ha raggiunto 1,9 trilioni di VND. Il capitale ammonta a 1,8 trilioni di VND e i prestiti totali concessi all'economia raggiungono 1,5 trilioni di VND.

Anche altre banche sono impegnate in una corsa all'emissione di obbligazioni per raggiungere i propri obiettivi a lungo termine. VietinBank ha annunciato il completamento con successo della sua seconda offerta pubblica di obbligazioni con scadenza a 8 e 10 anni.

Il valore totale delle obbligazioni offerte nella seconda tranche era di 4.000 miliardi di VND al valore nominale, di cui 1.500 miliardi di VND in obbligazioni a 8 anni e 2.500 miliardi di VND in obbligazioni a 10 anni. Dopo l'offerta, l'importo totale raccolto è stato di 3.092 miliardi di VND.

Il tasso di interesse per le obbligazioni a 8 anni è pari al tasso di riferimento maggiorato dell'1,2% annuo, mentre il tasso di interesse per le obbligazioni a 10 anni è pari al tasso di riferimento maggiorato dell'1,3% annuo. Il tasso di riferimento è il tasso di interesse medio sui depositi di risparmio in VND, pagabile dopo 12 mesi.

Secondo i risultati dell'offerta, 1.171 investitori individuali e 45 investitori istituzionali hanno acquistato obbligazioni a 8 anni. 441 investitori individuali e 44 investitori istituzionali hanno acquistato obbligazioni a 10 anni.

Al 1° novembre, il debito obbligazionario totale in essere di VietinBank ammontava a circa 40.000 miliardi di VND.

Secondo quanto annunciato da VietinBank, il tasso di interesse sulle obbligazioni decennali (2021-2031) per il periodo di calcolo degli interessi che termina il 18 novembre è pari al 6,25% annuo, ovvero l'1% in più rispetto al tasso di riferimento.

Il tasso di interesse di riferimento determinato da VietinBank è il tasso di interesse medio sui depositi di risparmio individuali con scadenza a 12 mesi (o il tasso di interesse per una durata equivalente) pubblicato sui siti web ufficiali di VietinBank, BIDV, Vietcombank e Agribank.

Con il metodo di calcolo del tasso di interesse di riferimento sopra descritto, si può notare che il modo in cui queste quattro banche decidono i tassi di interesse sui depositi (a 12 mesi) avrà un impatto significativo sui tassi di interesse obbligazionari di questi istituti.

Le banche sono in competizione per emettere obbligazioni. (Foto: HH)

Le obbligazioni bancarie sono interessanti?

Investire in obbligazioni è un canale di investimento adatto a molte tipologie di clienti, soprattutto considerando il costante calo dei tassi di interesse sui risparmi.

Nel solo terzo trimestre, BIDV ha emesso obbligazioni per un valore di 700 miliardi di VND, di cui 500 miliardi di VND in obbligazioni a 20 anni con un tasso di interesse del 7,7% annuo. ACB Bank ha emesso obbligazioni a 2 anni per un valore di 6.500 miliardi di VND con un tasso di interesse del 6,5% annuo.

MSB Bank ha emesso obbligazioni triennali per un valore di 1.000 miliardi di VND con un tasso di interesse annuo del 7,5%. Bac A Bank ha emesso obbligazioni triennali per un valore di 800 miliardi di VND con un tasso di interesse annuo del 6,5%. HDBank ha emesso obbligazioni settennali per un valore di 500 miliardi di VND.

Sempre nel terzo trimestre, VietinBank ha emesso titoli per 2.500 miliardi di dong e Techcombank per 6.000 miliardi di dong.

Di recente, LPBank ha emesso obbligazioni per un valore di 500 miliardi di VND nella quinta tranche, su un totale di 5 tranche per un importo complessivo di 4.500 miliardi di VND.

Il 25 ottobre, BIDV ha annunciato l'avvenuta emissione di obbligazioni verdi per un valore di 2.500 miliardi di VND, in conformità con i principi delle obbligazioni verdi dell'International Capital Markets Association (ICMA), sul mercato interno. I proventi dell'emissione obbligazionaria saranno utilizzati per finanziare progetti ecocompatibili volti al risparmio energetico, alla riduzione delle emissioni e alla tutela dell'ambiente, in linea con il quadro di riferimento di BIDV per le obbligazioni verdi.

Queste obbligazioni, valutate da Moody's, non sono garantite, non sono subordinate e non richiedono una garanzia di pagamento, a dimostrazione dell'elevato livello di solvibilità e reputazione dell'emittente. Gli investitori coinvolti nell'operazione sono compagnie di assicurazione e società di gestione fondi appartenenti a importanti gruppi assicurativi globali.

Fonte: https://vietnamnet.vn/ngan-hang-o-at-phat-hanh-cac-lo-trai-phieu-ngan-ty-2213570.html