Le banche hanno superato il picco dei profitti.

La serie di aumenti consecutivi degli utili del settore bancario, nonostante il periodo del Covid-19, si è interrotta quest'anno.

Nei primi nove mesi dell'anno, anziché registrare profitti enormi come negli ultimi tre anni, i risultati finanziari delle società di trading sono stati nettamente peggiori. 14 delle 27 banche quotate in borsa hanno visto una diminuzione degli utili, concentrata nella parte inferiore della classifica.

Alla fine del terzo trimestre, otto banche avevano raggiunto meno del 50% dei loro obiettivi di profitto annuali, con alcune che si attestavano addirittura solo tra il 15% e il 30%. Le restanti, per lo più, hanno raggiunto il 50-60% dei loro obiettivi, una cifra modesta se paragonata alla crescita a doppia cifra registrata negli ultimi anni.

Le difficoltà che il settore bancario si trova ad affrontare quest'anno derivano da una serie di fattori concomitanti, che vanno dalla debole capacità di assorbimento dei capitali da parte dell'economia , all'impatto dell'aumento dei costi del capitale, all'elevato livello dei crediti inesigibili, fino alle difficoltà del mercato immobiliare.

La capacità delle imprese di assorbire capitali è diminuita, portando a una situazione in cui le aziende manifatturiere si trovano a fronteggiare sia una ridotta domanda di prestiti sia un accesso limitato al credito a causa delle difficoltà nel soddisfare i requisiti di garanzia. Il settore immobiliare, che non è una priorità per i prestiti, ha assorbito la maggior parte dei capitali di recente, crescendo a un ritmo di gran lunga superiore alla media. Ciò ha comportato che le banche si trovino con un eccesso di capitale, ma non riescano a trovare sbocchi adeguati per i prestiti.

Questa situazione è in qualche modo simile al periodo del Covid-19, quando anche trovare il modo di concedere prestiti rappresentava un ostacolo. Ma allora, le banche riuscirono comunque ad aumentare i ricavi da attività non legate agli interessi, mentre i crediti inesigibili vennero "posticipati" grazie a politiche di ristrutturazione dei piani di rimborso.

Quest'anno, tuttavia, la difficoltà di ottenere prestiti si è accompagnata a molti altri problemi, tra cui spiccano i crediti inesigibili. Ciò significa che, pur volendo concedere prestiti, le banche non possono abbassare i propri standard né ridurre significativamente i tassi di interesse.

Quest'anno, l'ammontare dei crediti deteriorati (NPL) nelle categorie 3-5 delle banche è aumentato notevolmente, in alcuni casi anche di diverse volte. Verso la fine dell'anno, l'incremento complessivo dei crediti deteriorati ha rallentato, ma i prestiti più datati hanno mostrato segnali di un possibile passaggio a categorie superiori. Questa pressione ha comportato un aumento dei costi di accantonamento, in un contesto economico difficile.

Nella seconda metà dello scorso anno, la liquidità del sistema è stata messa a dura prova. In quel periodo, le banche si sono concentrate su misure difensive e riserve di liquidità, il che ha portato a una corsa alla raccolta di depositi, con tassi di interesse che a volte hanno raggiunto l'11-12% annuo. I tassi di interesse si sono rapidamente abbassati a partire dal secondo trimestre di quest'anno, ma l'ingente quantità di depositi che le banche avevano acquisito a un costo del capitale elevato non è ancora giunta a scadenza, facendo aumentare il costo del capitale stesso. Le difficoltà nell'erogazione di prestiti e l'aumento del costo del capitale hanno eroso i profitti derivanti dalle attività operative principali.

Presso BVBank, gli utili nei primi nove mesi sono diminuiti di oltre l'85%, attestandosi a 60 miliardi di VND. Anche ABBank ha visto i profitti calare da 1.750 miliardi di VND nei primi nove mesi dell'anno scorso a poco più di 700 miliardi di VND. La peggiore performance è stata registrata da NCB, che non ha nemmeno registrato alcun reddito da interessi, la principale fonte di entrate per le banche al momento. Nel gruppo di testa, VPBank, Eximbank, LPBank , VietABank e VietBank hanno registrato cali compresi tra il 20% e il 50%.

Tra le banche statali, Vietcombank ha registrato la migliore crescita degli utili nei primi nove mesi, con il 18%. Tuttavia, secondo VNDirect, la banca ha rivisto al ribasso il suo piano di utili per quest'anno, passando da una crescita iniziale superiore al 15% a una inferiore al 10%, a causa delle persistenti difficoltà del settore immobiliare, del calo della domanda di credito e di una strategia che privilegia la qualità.

Con un aumento di oltre il 18% in nove mesi, "ciò implica che il quarto trimestre potrebbe registrare una crescita negativa, soprattutto se confrontato con il livello di profitto più alto mai raggiunto da Vietcombank nel quarto trimestre del 2022", secondo un rapporto di VNDirect.

Minh Son

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