Risoluzione 79 - La "pista di atterraggio" per le banche per sfondare (Parte 2)

Le risorse di capitale aggiuntive previste dalla Risoluzione 79 sullo sviluppo dell'economia statale (Risoluzione 79) non solo aiutano le banche commerciali statali ad ampliare la propria capacità di credito e a migliorare le proprie competenze finanziarie, ma aprono anche opportunità per una maggiore partecipazione all'arena finanziaria internazionale. Tuttavia, a queste opportunità si accompagnano notevoli pressioni in termini di governance, tecnologia, standard internazionali ed efficienza nell'utilizzo del capitale.

Articolo 2: Mentre le banche vietnamite accelerano l'integrazione finanziaria

A questo proposito, un giornalista della VNA (Agenzia di stampa vietnamita) ha intervistato la professoressa associata Nguyen Thuy Duong, responsabile del dipartimento di studi bancari presso l'Accademia bancaria.

La Prof.ssa Associata Dott.ssa Nguyen Thuy Duong, Capo del Dipartimento di Scienze Bancarie dell'Accademia Bancaria. Foto: hvnh.edu.vn

Signora, in che modo la Risoluzione 79, che consente l'utilizzo dei proventi derivanti dalla privatizzazione e dalla cessione di partecipazioni per aumentare il capitale sociale, influirà sulla capacità finanziaria delle banche commerciali statali?

La Risoluzione 79, che consente l'utilizzo dei proventi derivanti dalla privatizzazione e dalla cessione di partecipazioni per incrementare il capitale sociale, rappresenta un'iniezione di capitali estremamente tempestiva e importante per le banche commerciali statali. L'impatto di questa politica è chiaramente dimostrato da tre aspetti principali.

In primo luogo, migliora l'adeguatezza patrimoniale. Consentire alle banche commerciali statali di utilizzare i proventi derivanti da privatizzazioni e dismissioni per integrare direttamente il proprio capitale sociale migliorerà significativamente il loro coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR), consentendo loro di rispettare meglio gli standard internazionali come Basilea II e Basilea III e rafforzando la loro resilienza ai rischi sistemici.

In secondo luogo, ampliare le possibilità di crescita del credito. L'aumento del capitale sociale consente alle banche commerciali statali di rafforzare la propria capacità di fornire capitali all'economia , in particolare ai settori prioritari indicati dallo Stato, garantendo al contempo che la crescita del credito sia legata alla sicurezza del capitale e alla stabilità del sistema.

In terzo luogo, il mantenimento del ruolo guida dello Stato e il rafforzamento della competitività internazionale sono fondamentali affinché le banche commerciali statali possano migliorare il proprio rating creditizio internazionale, ridurre il costo di reperimento di capitali esteri, aumentare la competitività rispetto alle banche della regione e mantenere la posizione di leadership sul mercato del gruppo delle banche commerciali statali.

Se le banche commerciali statali ricevessero un significativo aumento di capitale, come si prevede che cambierebbe la loro strategia di crescita del credito, signora?

Con l'aumento dei capitali, è probabile che le strategie di concessione del credito delle banche commerciali statali subiscano cambiamenti significativi.

Di conseguenza, con capitali aggiuntivi, le banche possono agire come finanziatori principali di progetti infrastrutturali nazionali, progetti energetici chiave o programmi mirati dal governo , invece di dover ricorrere al cofinanziamento (prestiti sinergici) o di essere limitate dai limiti di credito come in precedenza a causa di vincoli di capitale e coefficienti di adeguatezza patrimoniale.

Inoltre, le strategie di credito possono dare priorità ai progetti di transizione energetica e di sviluppo sostenibile (ESG). Questa è una tendenza necessaria sia per raggiungere gli obiettivi politici sia per attrarre finanziamenti verdi da organizzazioni internazionali.

Inoltre, l'ingente capitale consente alle banche di investire massicciamente nella tecnologia, modificando così la struttura del proprio portafoglio, riducendo gradualmente la dipendenza dal credito all'ingrosso e orientandosi con decisione verso il settore retail e le piccole e medie imprese (PMI) attraverso piattaforme digitali, al fine di diversificare il rischio e gestire centralmente il rischio di credito.

Nel contesto attuale, quali raccomandazioni avete per l'organismo di regolamentazione in merito all'attuazione della politica monetaria in linea con lo spirito della Risoluzione 79?

In primo luogo, la Banca di Stato del Vietnam continua a gestire i limiti di credito in modo più flessibile, passando gradualmente a una gestione basata sulla capacità patrimoniale, sul coefficiente di adeguatezza patrimoniale (CAR) e sulla qualità della governance di ciascuna banca, in linea con la roadmap di Basilea III. L'aumento di capitale previsto dalla Risoluzione 79 agevolerà questo processo. Man mano che la capacità patrimoniale e la resilienza al rischio delle banche migliorano, la Banca di Stato del Vietnam potrà dare priorità alla crescita del credito per gli istituti con solide riserve di capitale, una governance trasparente e un efficace controllo del rischio. Questo approccio è in linea con gli standard internazionali e contribuisce a migliorare la qualità della crescita del credito nel sistema.

Al contempo, la Banca di Stato del Vietnam deve gestire la politica monetaria in modo flessibile, coordinando i vari strumenti e collegandoli strettamente alla politica fiscale, al fine di indirizzare i flussi di credito verso i settori strategici chiave e i progetti prioritari nazionali; sostenendo così la crescita e garantendo al contempo la stabilità macroeconomica e i principali equilibri dell'economia.

Attualmente, molte banche stanno pianificando di aprire filiali nei centri finanziari internazionali in Vietnam. Quali opportunità e sfide presenta la Risoluzione 79 per queste banche, Signora?

È facile constatare che la Risoluzione 79 apre numerose opportunità per le banche che desiderano operare nei centri finanziari internazionali. Questo perché i centri finanziari internazionali operano secondo prassi internazionali con requisiti molto elevati in termini di rating creditizio e capacità finanziaria. Il capitale aggiuntivo previsto dalla Risoluzione 79 aiuta le banche a soddisfare i requisiti legali per la costituzione di una filiale indipendente in questi centri.

Inoltre, grazie a un consistente cuscinetto di capitale, le filiali bancarie nei centri finanziari internazionali sono ben attrezzate per fornire servizi finanziari di alto livello come l'investment banking, il private banking, la sottoscrizione di obbligazioni internazionali e il finanziamento delle catene di approvvigionamento globali... Si tratta di settori che richiedono elevati livelli di capitale, governance e standard operativi.

Inoltre, la solida capacità finanziaria della banca capogruppo conferirà alla filiale un vantaggio reputazionale e finanziario, consentendole di attrarre multinazionali e ingenti flussi di investimenti diretti esteri (IDE) nel centro finanziario internazionale.

Nonostante le opportunità, anche le sfide sono significative. Prima fra tutte, la pressione per raggiungere la redditività. Iniettare ingenti capitali in una filiale bancaria in un centro finanziario internazionale significa maggiore pressione sull'efficienza finanziaria. Le operazioni iniziali in un centro finanziario internazionale comportano in genere costi elevati; senza una solida strategia di prodotto, la banca potrebbe trovarsi a fronteggiare, nel breve termine, una pressione sull'efficienza nell'utilizzo del capitale.
Inoltre, nei centri finanziari internazionali, le filiali bancarie devono operare in piena conformità con le migliori prassi internazionali (come Basilea III e IFRS). Ciò rappresenta una sfida in termini di sistemi informatici bancari centrali e richiede una forza lavoro altamente qualificata per soddisfare gli standard di gestione internazionali.

Grazie mille, signora!

Articolo finale: La sfida gestionale dopo la ripresa.

Fonte: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/nghi-quyet-79-duong-bang-cho-ngan-hang-but-pha-bai-2-20260519165158319.htm