Quali aspetti dovrebbero tenere presenti gli investitori quando acquistano e vendono titoli?

La Commissione statale per i titoli ha recentemente pubblicato alcune linee guida per gli investitori che operano sul mercato azionario.

Secondo la Commissione Statale per i Titoli, la comprensione della normativa sui titoli aiuterà gli investitori a rispettare la legge, a tutelare i propri diritti e interessi legittimi, a scegliere le forme di investimento più appropriate e a evitare violazioni inutili dovute alla mancanza di conoscenze legali o rischi di investimento in attività non tutelate dalla legge. Di seguito sono riportate alcune normative sui titoli di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza quando operano sul mercato azionario.

Diritti e obblighi fondamentali degli investitori

I diritti fondamentali degli investitori possono essere riassunti come segue: il diritto di acquistare, vendere, detenere e trasferire la proprietà di titoli; di ricevere benefici economici dal possesso di titoli, come dividendi, interessi obbligazionari o profitti da fondi di investimento; di accedere alle informazioni relative all'ente emittente e all'ente quotato in borsa, in conformità con le normative sulla divulgazione delle informazioni; e di partecipare alla gestione e alla supervisione dell'ente emittente (per gli azionisti), ad esempio partecipando all'assemblea generale degli azionisti e all'assemblea degli investitori del fondo di investimento.

Oltre ai loro diritti, gli investitori devono rispettare le normative in materia di negoziazione e attività di titoli, di divulgazione delle informazioni e di antiriciclaggio; astenersi da atti proibiti come la manipolazione dei prezzi, l'insider trading o la fornitura di informazioni false; divulgare le informazioni richieste; assumersi la responsabilità delle proprie decisioni di investimento; e adempiere ai propri obblighi finanziari (pagare l'intero importo dei titoli acquistati nei tempi previsti e pagare le tasse e le commissioni dovute).

Gli investitori che acquistano e vendono titoli devono essere a conoscenza delle normative pertinenti.

FOTO: DAO NGOC THACH

Come partecipare agli investimenti in borsa

Secondo la normativa vigente, gli investitori possono investire in titoli nelle seguenti forme: investire e negoziare direttamente sul mercato mobiliare vietnamita (inclusi gli investimenti nei mercati primari e secondari) in conformità con le leggi sui titoli e sul mercato mobiliare; investire indirettamente affidando l'investimento a una società di gestione di fondi di investimento in titoli, a una filiale di una società di gestione di fondi estera in Vietnam, oppure affidando la gestione dei conti di negoziazione di titoli a una società di intermediazione mobiliare.

Per la negoziazione diretta di titoli: gli investitori negoziano titoli sul sistema di negoziazione titoli (inclusi azioni quotate, azioni nominative, certificati di fondi, obbligazioni societarie, warrant garantiti e derivati). Prima di iniziare a negoziare, gli investitori devono aprire un conto di negoziazione titoli. Gli investitori possono aprire più conti di negoziazione titoli, ma solo un conto per ciascuna società di intermediazione mobiliare, salvo nei casi in cui la legge disponga diversamente (ad esempio per società di intermediazione mobiliare estere e società di gestione fondi; le compagnie di assicurazione possono aprire due conti di negoziazione titoli presso ciascuna società di intermediazione mobiliare...).

Gli investitori possono effettuare transazioni (inserire ordini di acquisto e vendita di titoli) tramite i propri conti di negoziazione. Tuttavia, in alcuni casi in cui le transazioni non possono essere eseguite attraverso il sistema di negoziazione titoli, la legge consente transazioni e trasferimenti di proprietà di titoli al di fuori del sistema di negoziazione (come donazioni, eredità; transazioni che non possono essere eseguite tramite il sistema di negoziazione titoli). Gli investitori devono disporre di fondi sufficienti per inserire ordini di acquisto di titoli, ad eccezione dei casi di negoziazione a margine e di organizzazioni con sede all'estero che partecipano al mercato mobiliare vietnamita (investitori stranieri).

Investire in certificati di fondi aperti: gli investitori acquistano, vendono e possiedono certificati di uno o più fondi aperti gestiti da una società di gestione fondi attraverso un conto di negoziazione di certificati di fondi aperti aperto e gestito da un agente di distribuzione in collaborazione con un fornitore di servizi di agente di trasferimento. A differenza dei certificati di fondi chiusi che sono quotati sul sistema di negoziazione organizzato e gestito dalla Borsa, I certificati dei fondi aperti non sono quotati in borsa.

Affidamento della gestione dei conti di negoziazione titoli e affidamento degli investimenti degli investitori:

Oltre a partecipare direttamente alla negoziazione di titoli, gli investitori possono affidare la gestione del proprio conto titoli a una società di intermediazione mobiliare oppure incaricare una società di gestione di fondi di investimento di effettuare investimenti per loro conto.

L'affidamento della gestione del conto di negoziazione titoli di un investitore è consentito solo agli investitori individuali. La fornitura di servizi agli investitori avviene sulla base di un contratto tra la società di intermediazione mobiliare e il singolo investitore, con una durata non superiore a un anno dalla data di stipula del contratto; la società di intermediazione mobiliare nomina un professionista del settore per la gestione del conto di trading affidato.

L'affidamento di investimenti si verifica quando un investitore (il committente) affida a una società di gestione di fondi comuni di investimento (il soggetto incaricato) la piena responsabilità dell'utilizzo di beni e capitali per svolgere attività di investimento a scopo di lucro, sulla base di un contratto di affidamento di investimenti. In base all'accordo tra le due parti, il soggetto incaricato è responsabile della gestione del portafoglio di investimenti, dell'adozione di decisioni di investimento volte a garantire il rendimento richiesto e a minimizzare i rischi. Le attività di affidamento di investimenti vengono svolte mediante la stipula di contratti di affidamento di investimenti, come previsto dalla legge sui titoli.

Fonte: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm